Итак, сегодня я создавал блог о важнейшем событие на сегодня выступлении Стэнли Фишера. В комментариях там было много мнений что выступление было «ни о чём» и т.д. Так же было мнение, что важны для рынка только те «новости» к которым подготовили толпу. На самом деле, это немножко не так на мой взгляд. И я обещал написать об этом чуть позднее. И написал что как скажется выступление фишера мы увидим «немножко позднее». Я ждал американскую сессию, на которой американцы должны были попытаться пролиться, используя для этого любой повод. Поводом видимо послужила публикация индекса потребительских настроений, впрочем я лично уверен что если бы индекс вышел с любой другой цифрой реация была бы примерно такая же, может быть с меньшим размахом движения  :)

     В общем то суть здесь в наших давних спорах касательно влияния макроэкономики на фондовые рынки. Я лично всегда утверждал что её понимание на рынках очень сильно помогает. Особенно понимание основной логики развития макроэкономических тенденций. 

( Читать дальше )

Осенью 2006 года менеджер Credit Suisse Патрис Лескодрон прилетел в Тбилиси на встречу со своим новым клиентом. Водитель отвез представителя швейцарского банка вместе с одним из его начальников в имеретинское село Чорвила на встречу с миллиардером Бидзиной Иванишвили. К тому времени будущий премьер-министр Грузии продал свои металлургические активы, включая Стойленский и Михайловский ГОКи, и долю в Импэксбанке, выручил за все примерно $2,7 млрд и вернулся в родную деревню. Он жил отшельником, щедро помогал землякам, собирал в личный зоопарк редких животных и птиц, в том числе пингвинов, а заодно отдавал распоряжения о покупке ценных бумаг, картин Пикассо и других знаменитых художников.

Лескодрон осторожно поинтересовался, планирует ли миллиардер оставаться клиентом Credit Suisse. Иванишвили ответил положительно. К этому моменту на его счете в швейцарском банке было несколько сотен миллионов долларов, инвестированных главным образом в три-четыре российские ценные бумаги (с кредитным плечом), — не самый интересный портфель из тех, что доставались в управление Лескодрону, хотя и вполне типичный для миллиардера с развивающегося рынка. Договорились они о том, что Иванишвили будет звонить Лескодрону напрямую и отдавать распоряжения о сделках на рынке. До начала 2007 года менеджер просто следовал указаниям своего клиента.

( Читать дальше )

Костян, как ты просил, братиш, сделали в наших таблицах котировок корпоративных облигаций и котировок ОФЗ столбец с годовым купоном.
Что там еще надо сделать? НКД просили в проценты перевести?
Помогай братиш, ради тебя стараемся. 

Рассмотрим длинные циклы на ключевых рынках. Сначала рассмотрим рынок 30 летних облигаций, как наиболее чувствительный к изменению базовой ставки ФРС. Видим два периода —  период высоких ставок и дорогих денег с 1960 года по 1982 год. Назовем это «периодом дорогих денег». Дале с 1982 года по настоящее время длится период низких ставок или «период дешевых денег».Итак, имеем период дорогих денег 1960 — 1982 и текущий период дешевых денег 1982-2016. Теперь наложим эти периоды на график рынка акций, представленного индексом широкого рынка S&P500. Период дорогих денег 1960 — 1982 совпадает с стагнацией на рынке акций. Что логично — дорогие деньги сначала идут в экономику, а потом что останется —  на рынок акций. Период дорогих денег совпадает с периодом стагнации на рынке акций. Далее рассмотрим  период дешевеющих денег 1982-2016. Деньги все более дешевые и поэтому все больше вкладываются  в рынок акций. Мы видим совпадение с мощным ростом рынка акций, который длиться до сих пор. На данный момент мы имеем  максимумы на рынке акций.

( Читать дальше )

Ниже изложен фрагмент статьи, объясняющей это явление на основе гипотезы (?) информационного поля. Теория, что мозг только приемник и ретранслятор информации, становится все более популярной и в чем-то перекликается с восточными практиками достижения просветления. Шансы достичь успеха, руководствуясь положениями какой-то доктрины, тем больше, чем больше людей верит в нее. Но это так, преамбула, а сама статья ниже.
 

"...
Почему человек чувствует чужой взгляд спиной, голуби возвращаются в голубятню, а лучший способ обучения — это пребывание в поле мастера?

В начале прошлого века в Европе молочники по утрам обходили дома и оставляли возле домов заказчиков бутылки с молоком, что было удобно не только для людей, но и для птиц. Синицы из английского города Саутгемптон проклёвывали крышки бутылок и завтракали молоком. Через определённое время то же самое стали делать птицы за сотни километров от Саутгемптона, а к 40-м годам уже все европейские синицы освоили этот метод. Однако, война заставила и людей, и птиц на время забыть о доставке молока на дом. Молочники возобновили её лишь через восемь лет, и синицы вновь принялись проклёвывать крышки.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ну что товарищи спекулянты, пушной зверек, подкрался незамеченно.

www.cbr.ru/analytics/ppc/pres_30062016.pdf
www.cbr.ru/analytics/ppc/report_30062016.pdf
Требования к неквалифицированны, квалифицированный, профессиональный инвестор:






«Неквалифицированные инвесторы Только наиболее простые и наименее риско-ванные финансовые инструменты, перечень ко-торых  определен  на  законодательном  уровне.  Кроме того, для снижения рисков инвестирова-ния  на  финансовом  рынке  представляется  целесообразным  предусмотреть  запрет  инвестиционным  компаниям  совершать  в  интересах данной категории  инвесторов  необеспеченные сделки  (запрет  на  предоставление  обеспечения). Вместе  с  тем  на  практике  могут  возникнуть случаи,   когда   клиент   финансовой   организации, формально  не  подходящий  под  критерии «квалифицированного   инвестора»   или   «профессионального   инвестора»,   имеет   желание приобрести   финансовый   инструмент,   несмотря  на  рискованность  соответствующего  вложения. В указанном случае клиенту будет необходимо  определить  наиболее  подходящую  емуинвестиционную стратегию (набор финансовых инструментов) через независимого финансового  советника, что  позволит  избежать  непредвиденных убытков, связанных с возможным непониманием рисков инвестирования в сложные финансовые инструменты. Таким образом, с учетом текущей ситуации, сформировавшейся на финансовом рынке, перспективным видится внедрение нового института – независимого финансового советника, заинтересованного  в  выборе  оптимальной  для  клиента инвестиционной стратегии. Финансовый  советник  может  быть  как  юридическим  лицом,  так  и индивидуальным  предпринимателем,  при  этом  он  должен  быть  членом  СРО  в  сфере  финансового  рынка.  Также для предотвращения конфликта интересов финансового    советника    представляется    целесообразным  предусмотреть,  что  финансовый советник,  предоставляющий  услуги  данной  категории  лиц,  должен  быть  независимым  либо принять  меры, направленные  на  исключение конфликта  интересов  соответствующего  подразделения. В  случае  если  клиент  финансовой  организации  –  неквалифицированный  инвестор  использует   услуги   независимого   финансового советника в соответствии с заключенным договором и следует исключительно его официальным рекомендациям либо пользуется услугами индивидуального  доверительного  управления, то  в  определенных  случаях  такой  клиент  может  быть  признан  финансовой  организацией квалифицированным    инвестором   (квалифицированный  инвестор  по  признанию).»

( Читать дальше )

 
Общая карта глобальных рынков:

Укрепление японской иены — максимальное с 1998 года
Спред межбанковского  кредитования FRA/OIS вырос до максимума с 2012 года.
Фунт — новый минимум за 30 лет.

Таймлайн реакции на брексит:

по фьючерсу РТС планка:


премьер Дэвид Кэмерон уже выступает… Сказал, что воля британского народа должна быть исполнена.
сказал, что Британии нужен новый лидер в новых условиях (уходит в отставку)

посмотреть на Кэмерона онлайн можно тут:
http://www.bloomberg.com/live/europe 
(upd. уже закончил выступление 10:25мск)

p.s. В Кремле наверное сегодня пьют шампанское:))