Вчера в офисе провели летучку. Обсуждали отчеты и идеи.
Решил коротко поделиться конспектом, если было полезно — с вас👍 и комментарий, спасибо.


( Читать дальше )

Сегодня в 13:30мск будет объявлено решение по ставке.
В 15:00мск состоится пресс-конференция ЦБ.
Консенсус прогноз предполагает снижение ставки на 200бп, — до 18%.
Консенсус больше смещен в сторону 19%, чем 17%, поэтому:

19% можно рассматривать как негатив для рынка
18% можно рассматривать как слабо позитивное решение.
17% можно рассматривать как уверенный позитив.

( Читать дальше )

Мне постоянно задают вопрос: зачем читать столько про Баффета. Сам Баффет дает ответ на этот вопрос. Он говорит, что «выберите себе кумира и следуйте его примеру. Для меня таким примером был Бенджамин Грэм».
Ну а я добавлю, что память у меня не бесконечная, прочитанное забывается, а переживать заново какие-то эпизоды из жизни Баффета мне интересно и приятно. 

Книга 350 страниц.
84 из них это бесполезные примечания, библиография, отчеты Berkshire зачем-то.
50 страниц перечисление инвестиций Berkshire, удачных и неудачных.

Оценка 4⭐️ из 5. Хотя книжка мне понравилась.
Написал её препод, который умудрился трижды попасть на встречу с Баффетом со своими студентами.
Баффет оказывается регулярно проводил такие встречи, у него было расписание и очередь на несколько лет вперед.
На этих встречах нельзя было фотографировать и вести видео-запись.

Что нового или полезного я извлек из этой книги?

1. Купил книгу тысяча способов заработать тысячу долларов

2. Дейл Карнеги: «Позволь другому почувствовать свою значимость» + «Будь внимательным слушателем»

( Читать дальше )

Дочерняя компания специального назначения ООО «Борец Капитал» была создана в 2022 году. В настоящее время ООО «Борец Капитал» используется для привлечения финансирования для ООО «Сервисная Компания Борец» путем размещения рублевых облигаций.
ИНН — 9731098069

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

( Читать дальше )

09.07.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день очередной красной свечкой. Локальная поддержка (на сегодня — 2753) была пробита и протестирована снизу, после чего индекс двинул дальше, пробив поддержки в зоне 2731-2739 (на утро) и выполнив первую серьёзную цель — 2717, где и закрылся. С утра мы видим отбой от уровня и подскок, где мы можем протестировать снизу пробитые поддержки в указанной выше зоне (2731-2739) и, возможно, ещё раз отметку 2753. Отбой оттуда приведёт к ещё одной волне вниз, где, в случае пробоя с ретестом 2717 мы доедем до двух основных поддержек: 2644 и 2627, отбой откуда можно пробовать покупать с надеждой на разворот.
В случае возврата выше 2753 (с ретестом) мы получим  первый разворотный сигнал и надежду на продолжение роста с ближайшими целями 2770 и 2813, пробой которых окончательно подтвердят разворот.

Что вокруг:

СиПи начал корректироваться и может, наконец, потестить сверху ближайшее пробитое ранее сопротивление на 6218. Ждём его теста сверху: отбой отправит фьюч дальше вверх с ближайшей целью на 6614. Возврат с ретестом ниже 6218 и пробой вниз уровня старого истхая (6166) могут являться сигналом на глубокую коррекцию к поддержкам на 6095 и 5869, или сигналом на разворот тренда вниз, в случае пробития 5869.

( Читать дальше )

Магнит рекомендовал не выплачивать дивиденды, а котировки пробивают минимумы за несколько лет. 

( Читать дальше )

Конспект постов за прошедшую неделю.

Пачка отчетов (Ленэнерго, Татнефть, Лукойл, Эталон, Эн+, Башнефть, ЭсЭфАй, Казаноргсинтез, НКНХ, НоваБев, Саратовский НПЗ, Лента, Аренадата, Магнит, Транснефть, Халыкбанк);

Мысли о рынке от Тимофея;

Какие возможные сценарии в Русагро. 

Обо всем этом далее:

( Читать дальше )

Магнит опубликовал РСБУ за 2024 год. 

Чистая прибыль составила 63,8 млрд руб. (-35%) к прошлому году. Напомню, что это отчетность головной компании и прибыль формируется доходами, полученными от дочерних компаний. 

В 2024 году подняли с дочек 59,1 млрд руб. 

( Читать дальше )

Доброго дня. Выкроил время, чтобы набросать Weekly обзор по рынку.

Явные тренды последнего месяца:

📈резкое укрепление курса рубля

📈рост российских гособлигаций RGBI

Индекс RGBI вырос на 9% за 6 недель. Такое в истории бывало всего несколько раз:

✅апрель 2015 = восстановление после рублевого валютного кризиса 2014 года

✅апрель 2020 = резкое восстановление после обвала на пандемии

✅апрель 2022 = резкое восстановление после обвала на начале СВО

✅март 2025 = восстановление на ожиданиях разворота ДКП

Отмечу лишь следующее:

Тренды на RGBI обычно длинные, т.к. продиктованы значительной инерцией в экономике и процентных ставках. 

Сейчас рынок ставит на то, что инфляция пойдет вниз и уже скоро мы увидим снижение процентных ставок ЦБ.

Я не игрок в ОФЗ по следующим причинам:

( Читать дальше )

Хочу чтобы вы понимали мое отношение к Диасофт.

Год назад, когда компания размещалась, мне понравились собственники-менеджеры компании. Я счел, что в отличие от Астры и Позитива, планы роста этой компании (+30% в год) выглядят более чем реалистично, а ее оценка более разумна. 

Бизнес показался мне понятным и предсказуемым.

Я купил на IPO, потом, когда изменился мой взгляд на рынок, продал, и в конце лета, на фоне общей коррекции, я снова начал покупать эти акции.

( Читать дальше )