Наткнулся недавно на интересное рассуждение, о том что инвестиции в рынок акций и в длинные облигации есть, по сути, одно и тоже. Замечание касалось не российского, а глобальных рынков.

Объяснение следующее: в мире снижающихся ставок, всем нужен рост и доходность. Поэтому стратегия long 30yr treasuries — short 2yr или стратегия инвестирования в технологии (и всеми любимые FANG+) — это ставки на продолжение тренда. Но со временем этот рост становится все более дорогим (высокий P/E), виртуально увеличивая дюрацию акций.
Решил проверить это утверждение на российском рынке. Взял индекс полной доходности ММВБ и данные по индексам офз с дюрацией менее 1 года и 5-10 лет. 


( Читать дальше )

Заметил, что совсем немного постов освещают тему API Мосбиржи. Вместе с тем, Мосбиржа позволяет не только отгружать котировки акций, но и например, забирать данные по кривой ОФЗ, коэффициентам корреляции, индексам и многое другое. Замечательно, что биржа отдает данные в csv и json, что позволяет легко настроить их автоматическое импортирование. Например, можно импортировать их в Google Sheets и создавать там онлайн-дашборды. 

Один такой дашборд я построил для рынка ОФЗ, выведя на панель данные о спредах, исторической динамике и индексе облигаций. Для того чтобы вся эта красота работала необходимо 4 простых шага:

• создать запрос с помощью API в формате CSV (Google Sheets не умеет в json, а сторонние костыли не всегда справляются)
• импортировать данные в Google Sheets с помощью функции ImportData используя ссылку из пункта 1
• Распарсить импортированные строки на столбцы
• Прикрутить графики

( Читать дальше )