⛔️ Это произошло, когда никто этого не ожидал. IMOEX сложился на 7% процентов и многих это повергло в шок. Мы уже с вами разбирали, как Газпром влияет на весь рынок и что главную дивидендную идею используют крупные фонды. Объемы за последний месяц в данной акции впечатлили. Вес Газпрома в индексе значительный и я вам рассказывал, что после того, как пройдёт отсечка по дивам, то это может негативно повлиять на весь рынок. Как итог дивиденды отменили и получился эффект домино. Давайте разберём самые интересные моменты этого события:

🔹 С чего вдруг дивиденды отменили? В приоритетах инвестиционные проекты. Понятно, что подача газа в Европу сократилась и в ближайшем будущем не восстановиться до нормальных объемов. Необходимо перенаправить потоки в 

🔥 Понедельник выдался интересным на события. Никакие негативные новости насчёт металлургов, золота не помешали IMOEX прибавить и забраться выше 2400 пунктов (уже 2 месяца существует цель утащить нашу фонду выше 2500 пунктов, но всё тщетно). Крупными игроками была подхвачена идея Сбербанка и сейчас она во всю продвигается в массы, объёмы существенно подросли. Стоит отметить ПИК и его 10% рост, недавно правительство дало понять, что главная ставка будет сделана на застройщиков, инвесторов это воодушевило (плюсы финансовому сектору, металлургам и т.д.). В общем чувствуем себя хорошо, но надолго ли? Об остальных события российского фондового рынка ниже:

▪️ Ценны на металл в России с начала марта 

🚀 Взлетаем выше 2400 пунктов по IMOEX, чтобы в пятницу зафиксировать прибыль? Я уже второй месяц подряд наблюдаю, как индекс пытаются затащить повыше и преодолеть эти «проклятые» 2500 пунктов, но всё тщетно. Дивидендная идея ещё жива, но крупные игроки не ограничиваются только ею. Второй день подряд я наблюдаю хорошие объёмы на покупку в том же Сбербанке и Лукойле, при этом Сбербанк выдал какой-то немыслимый вынос наверх за эту неделю (как итог по объему торгов в четверг обогнал Газпром). Новатэк поменялся местами с Газпромом и это дало новый импульс к росту рынка (после 17:00 в стакане у Газпрома появился настолько крупный игрок, что начинаешь верить в то, что кто-то намеренно держит за уши наш рыночек). Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

📈 Рынок сопротивляется. Это мало кого должно удивлять, ещё с мая IMOEX пытаются удержать и затащить как можно выше. Крупные игроки и фонды держаться за дивидендные идеи, ведь другого выбора у них нет. Недавняя новость о повышении НДПИ лично для Газпрома запустила некие волнения и акции начали сливать. Учитывая его вес в индексе, то любое движение Газпрома чувствительно отражается на IMOEX. Вчерашний торговый день не стал исключением и Газпром продолжили лить, но существенные объёмы на покупку появились у других эмитентов (Сбербанк, Новатэк, Лукойл), как итог это позволило индексу закрыться в плюс. Ниже расскажу о значимых событиях фондового рынка:

▪️ Первый замглавы Минэкономразвития 

📉 Вчера IMOEX откатился и опять ушёл ниже 2400 пунктов. Поддержать его не удалось, при этом многие факторы поспособствовали этому событию. Я выделил несколько интересных:

▪️ Я уже неоднократно писал, что Газпром является поддержкой нашего индекса. Его сверхприбыльные дивиденды и динамичный рост вселяли надежду в крупные фонды, которые использовали идею дивидендов по полной программе. Но вышедшая новость о том, что Минфин предложил повысить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) лично для Газпрома, огорчила большинство инвесторов. Его начали лить и он утащил рынок за собой. До сих пор считаю, что сегодняшняя цена Газпрома завышена (

Купонные ставки по облигациям Италии и Греции взмыли вверх, оторвавшись от соответствующих показателей остальных государств Европы. Ситуация напоминает долговой кризис десятилетней давности, когда европейский финансовый сектор спасли только экстренные меры (покупкой Евробондов проблемных стран и три пакета помощи Греции). Сейчас такая возможность отсутствует из-за необходимости параллельно сдерживать разгоняющуюся инфляцию. ЕЦБ прийдётся выбирать между инфляцией и долговым кризисом стран. А теперь перейдём к причинам такого резкого скачка.

Экстренное заседание ЕЦБ

Очень внимательно сегодня следил за экономическим форумом, потому что некоторые высказывания дали ответы на волнующие вопросы сограждан.

Льготная ипотека

ПравительствоРФ всерьёз озабочено ипотечным кредитованием (Владимир Путин предложилеще раз снизить ставку по программе льготной ипотеки — с 9% до 7%, она будет действовать до конца года). Почему это столь важно?

▪️ Идёт прямая поддержка финансового сектора, который пострадал от санкций и повышения ключевой ставки (будет отличный результат, если банковский сектор РФ в 2022 г. сработает «в ноль», но есть высокая вероятность убытка — Греф).

▪️ Металлургические предприятия тоже не останутся в стороне. Не забываем, что их экспорт снизился и переориентация на внутренний рынок необходима как никогда.

▪️ Сохранение рабочих мест (а это порядка 17 млн.).

▪️ Можно предположить, что и денежная масса будет увеличиваться, если спрос на ипотеку восстановится.

😅 Нам, вроде как, не страшны санкции, и будущее выступление ВВП только придаёт уверенности толпе. Можно согласиться с этим утверждением или опровергнуть его, но какая разница, если российский фондовый рынок реагирует на любой позитивный возглас? Объяснить сегодняшний рост логически не представляется возможным, ибо проблемы государства не исчезли, а санкции всё также действуют. Я, конечно, хочу стабилизации и улучшения экономической инфраструктуры страны в целом, но я просто не понимаю, откуда берётся этот позитив, и заслуживаем ли мы роста IMOEX. Выделю для вас несколько интересных факторов:

⛔️ Вроде все озабочены курсом рубля и невнятной односторонней девалютизацией банков, но какие-либо решения не предпринимают. Понятно, что сейчас укрепление рубля можно будет пережить из-за высоких цен на сырье, а дальше-то что? Цены скорректируются и мы получим недостачу, соответственно, и бюджет недополучит своего. Не сырьевым эмитентам сейчас проблематичней всего, логистика подорожала в разы, а за товар получают меньше. Решать проблему нужно повсеместно и не понижением ключевой ставки, как думает наш уважаемый

📢 Проходит международный экономический форум и выступление Мишустина воодушевило многих. Наш рынок отреагировал на это позитивно, а, учитывая сложившиеся обстоятельства на нём, любая новость даёт некий всплеск. Я пока не принимаю участие в покупке акций, можно сказать, что выжидаю, когда IMOEX покажет себя во всей «красе» (положительного на данный момент ничего не произошло, чтобы показывать рост, при этом Европа/США показывают рекордные инфляции и их рынки нас заденут). Но некоторые моменты произошли в моей стратегии и в моём портфеле:

▪️ Я начал приобретать золото. В условиях неопределенности и какого-либо положительного исхода в ближайшее время решил нарастить долю в этом финансовом инструменте. Также стараюсь покупать доллар. При этом не храню его на счёте, а сразу вкладываю в золотой фонд TGLD. Посмотрим, как это отразится на моём портфеле в будущем, но всё больше склоняюсь к тому, что волатильность нашего рынка заставляет прибегнуть к портфелю лежебоки.

😉 Есть некоторое ощущение, что частных инвесторов высаживают на обочину с пустыми карманами. В моменты кризисов такое постоянно происходит, главное — удержаться от желания легкого заработка и слива своего капитала. Что же сегодня происходит на российском фондовом рынке?

📉 Опять IMOEX тянет за уши Газпром и его будущая «дочурка» Юнипро (+20% за день, видимо, думают, что дивиденды всё-таки заплатят). А кто же поддерживает Газпром? Фонды, у которых осталась одна единственная идея — это крупные дивиденды. Меня это всё настораживает как никогда. Когда будут выплачены дивиденды, то, что произойдёт с IMOEX? Учитывая весомый вес Газпрома в индексе.