⛽️ Компания опубликовала финансовые результаты за 2022 год по РСБУ, как и ожидалось они оказались успешными. Начало 2022 года порадовало весь наш нефтегазовый сектор, пока цена на бочку находилась в приемлемом диапазоне, а спрос не утихал, нефтяники зарабатывали рекордные прибыли, я уже отмечал это в отчётах Татнефти (самый недооценённый нефтяной эмитент) и Роснефти (приверженность дивидендной политике). Теперь перейдём к основным показателям эмитента:

🛢 Выручка: 2,87₽ трлн (20,3% г/г)
🛢 Чистая прибыль: 790,1₽ млрд (24,2% г/г)

🔆 Если учитывать дивидендную политику Лукойла, то на дивиденды направляют не менее 100% свободного денежного потока (FCF), скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. А значит, как минимум необходимо дождаться МСФО. Если опираться на показатели 2021 года, то чистая прибыль составила 635₽ млрд (РСБУ), 775₽ млрд (МСФО), а FCF был равен 693₽ млрд. Дивидендов за 2021 год было выплачено 877₽. Как мы можем наблюдать чистая прибыль по РСБУ выше чем в прошлом году, а по МСФО этот показатель ещё увеличится, а значит FCF тоже не останется в стороне. За 2022 год уже выплатили 256₽ дивидендов, а значит финальная выплата может составить ~800₽ (прогнозируемая выплата).

( Читать дальше )

Когда я подводил итоги месяца, то рассказал, что собираюсь использовать кредитные деньги с карточек банков для прокрутки их на накопительных счетах. Многие начали интересоваться схемой и банками, которые позволяют снимать/переводить деньги бесплатно (либо за скромную плату в месяц). Ниже распишу свою стратегию и расскажу, какие карты использую.

Стратегия

Смысл в том, что у некоторых банков можно снимать/переводить кредитные деньги с карт бесплатно (учитывайте, что есть лимиты) или за подписку в месяц, так вот эти деньги можно заставить работать на себя.

У каждой карты разный грейс-период (беспроцентный период по кредитной карте) от 55 до 180 дней, в этот промежуток времени можно эти деньги складировать на накопительных счетах или вкладах. Проценты оставляете себе, а тело возвращаете на карты, после этого опять прокручиваете схему. После проценты можно также оставить на счетах или пристроить, например, в облигации.

Риски? Необходимо вести учёт карт, потому что если просрочите платёж, то банк отыграется на вас с лихвой (у меня стоят напоминалки и есть таблица, которую я заполняю раз в месяц).

( Читать дальше )

Всех приветствую на дворе 1 апреля, у нас выпали полуметровые сугробы, кажется, что погода сошла с ума. А ещё подошёл к логическому концу месяц март, а значит необходимо подвести итоги по своим инвестициям и финансам.

Стратегия инвестирования

 

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки.

Также наращиваю подушку безопасности и свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Всё это держу на разных накопительных счетах.

( Читать дальше )

🛢 За последний месяц нефтяные эмитенты неплохо подросли в цене, во многом благодаря отчётностям, которые показали стабильную прибыль на протяжении всего 2022 года (ну, почти), соответственно, частные инвесторы уже начали подсчитывать будущие дивидендные выплаты. Понятно, что всеобщий позитив рынка в последние 2 неделе тоже сыграл свою роль (спасибо Сбербанку), но вот перспективы нефтяных эмитентов в 2023 году остаются под большим вопросом:

▪️ Добыча нефти с газовым конденсатом в феврале по данным Росстата составила ~11 млн баррелей в сутки, а это почти максимумы (среднесуточная добыча нефти с конденсатом в РФ в 2022г. составила 10,68 млн. баррелей);

▪️ В марте Россия добровольно сократила добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки. Вопрос скорее в том, что полноценно перенаправить нефтепродукты в Азию, как это произошло с нефтью, не получается. Да и добровольное сокращение нефти не оказало поддержу цене на сырьё;

▪️ Цена Urals составляет $52 за баррель, что весьма плачевно в сложившейся ситуации. Благо, что рубль ослаб по отношению к другим валютам, но это всё равно малая помощь экспортёрам;

( Читать дальше )

🏦 Если отталкиваться от цен октября, гдеСбербанк начал своё восхождение, то акции за этот период прибавили 125% (у меня результат скромнее 61,4%) — это ли не чудо? При этом акционерам может достаться рекордная дивидендная выплата в размере — 25₽ на акцию, как раз на этой новости и началось восхождение эмитента (если присмотреться получше, то немного раньше, инсайдерскую торговлю не исключаю). На сегодняшний день цена акции Сбербанка составляет ~217₽ справедлива ли она и какая у нас есть информация об эмитенте, чтобы составить своё мнение на этот счёт?

▪️ Известно, что чистая прибыль Сбербанка за 2022 год по МСФО составила 270,5₽ млрд, а на дивиденды компания направит 565₽ млрд (всё-таки прибыль из 2021 года никуда не испарилась). При этом после выплаты дивидендов достаточность капитала компании будет выше требований ЦБР (на конец 2022 года общая достаточность капитала Сбербанка — 15,7%);

▪️ По РПБУ в 2023 году за 2 месяца чистая прибыль Сбербанка составила — 225₽ млрд. Если пофантазировать, то такими темпами итоговая прибыль за год может составить ~1,2₽ трлн. Если отталкиваться от дивидендной политики эмитента (50% от чистой прибыли), то на дивиденды может уйти ~600₽ млрд (~26₽ на акцию), а это уже больше сегодняшней выплаты;

( Читать дальше )

🔌 Энергетики у меня представлены как на ИИС, так и на брокерском счету, там остались мне неугодные акции (Русгидро, Ленэнерго-п, ОГК-2). По мере выхода в плюс стараюсь продавать активы, потому что фиксировать убыток нет желания. Пришло время Русгидро, акции которого я успешно продал вчера по 0,832₽, зафиксировав ~1% прибыли (стратег 😁). Почему меня не устраивал данный эмитент?

▪️ Компания недавно опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 год. Выручка составила 468,5₽ млрд (1,8% г/г) и то благодаря государственным субсидиям. Чистая прибыль 19,3₽ млрд (-54,1% г/г), EBITDA: 91,6₽ млрд (-25% г/г). Долговая нагрузка постоянно растёт и непонятно за счёт чего будут исправлять ситуацию в будущем;

▪️ Непонятная ситуация с Русалом. Крупнейший миноритарный акционер Sual Partners считает, что сделка по покупке акцийРусгидро могла нанести Русалу существенный ущерб, исчисляемый суммой в десятки миллионов долларов;

▪️ Компания стагнирует. Если взять цену IPO и сегодняшнею, то акция потеряла более 63% стоимости (цена была более 2₽);

( Читать дальше )

💼 Жизнь долгосрочного инвестора опасна и трудна, всё-таки психологически надо противостоять многим факторам (это вам не редактировать трейдерские постики в телеграмме, изменяя лонг на шорт и пририсовывая иксы 😁). Продолжающийся кризис в нашей стране подпортил многим частным инвесторам нервную систему, ибо красные портфели негативно влияют на всё, а у некоторых просадки составляли более 50%. Я вроде бы всё должен понимать и по логике вещей обязан рационально подходить к волатильности фондового рынка, но эти зелёные цифры греют душу. На сегодняшний момент портфель везёт +0,7%, кто же отличился в нём:

📈 Нефтегазовый сектор (Газпром, Роснефть, Татнефть)
📈 Энергетика (ФСК ЕЭС, ЭЛ5-Энерго, Россети ЦП)
📈 ММК, ЛСР, Сбербанк, Распадская

Конечно существуют эмитенты, которые утаскивают на дно портфель:

📉 Русагро, НЛМК, НКНХ-п, М.Видео, Алроса и Лукойл

Кстати, все облигации плюсуют, при этом имея внушительную доходность, сейчас, чтобы получить такую доходность необходимо заглядывать в ВДО. Ни о чём не жалею, купоны приходят во время, амортизация гасится своевременно. А на горизонте виднеются дивидендные выплаты от Сбербанка, Татнефти и Роснефти.

( Читать дальше )

У меня ИИС находиться у брокера ВТБ, в их приложении можно подать заявление на упрощённый налоговый вычет, чем я и воспользовался ещё 10 января. Документы на подпись пришли мне только 8 марта, а уже сам вычет я получил 22. Многие отмечали быстродействие данной услуги, но у меня почему-то ушло на всё ~3,5 месяца (предположу, что это может быть связано с ЕНС, который до сих пор у меня отображается не корректно). Несказанно рад 13% от государства, главное, что идёт реинвестирование данной суммы и мой портфель ощущает прибавку денежных средств (если быть консервативным инвестором и приобретать на ИИС только ОФЗ, то можно смело делать более 21% годовых, это притом, что рынок лихорадит каждый месяц). Я намерен продолжать пользоваться льготами ИИС-А, поэтому с интересом слежу за развитием событий вокруг ИИС-3.

📄 Документ уже опубликован на портале проектов нормативно правовых актов (это значит, что в него ещё могут внести правки и как минимум правительство должно его рассмотреть, прийти к окончательному варианту). Давайте рассмотрим главные изменения в ИИС-3:

( Читать дальше )

​​


🌎 По данным WSA в феврале 2023 года было произведено 142,4 млн тонн стали (-1% г/г). По итогам же 2 месяцев: 297,8 млн тонн (-0,8% г/г). Положительную динамику выплавки стали в январе-феврале показали страны Азии и Океании (3% г/г), Ближнего Востока (17,1% г/г). Основной вклад в феноменальные показатели Ближнего Востока внёс Иран (21,1% г/г), стоит отметить и постепенное снятие ковидных ограничений в Китае, это помогло данной стране в показателях выплавки стали (5,6% г/г). Почему же тогда глобальное производство ухудшилось? Постарались страны EC (-14,3% г/г), Европы (-21,8% г/г) и Россия+СНГ (-20,7% г/г). Связанно это со спросом, санкциями, кризисом, подорожанием энергоресурсов, логистики и снижением цен на сталь.

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В феврале было выпущено 5,6 млн тонн (-8.6% г/г). По итогам же 2 месяцев: 11,7 млн тонн (-5,4% г/г). С начала года акции российских сталеваров чувствуют себя неплохо (ММК, НЛМК, Северсталь), отыграв хоть немного тот крах в котировках, который творился в 2022 году.

( Читать дальше )

🏦 Можно смотреть вечно на 3 вещи, как горит огонь, как течёт вода и как Андрей Костин рассказывает про перспективы ВТБ. Теперь акционеров ожидает рекордная прибыль в I квартале 2023 года, а значит можно «помечтать» о дивидендах 😄

🗣 «Что касается ВТБ, похоже, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года» — заявил Андрей Костин в интервью международному китайскому телеканалу CGTN.

Напомню, что самым успешным в части финансового результата для ВТБ был III квартал 2021 года, когда банк заработал 87₽ млрд чистой прибыли по МСФО. Благо я помню все заявления и проблемы данного эмитента, которые решаются за счёт государства и акционеров:

▪️ Разговоры про рекордные дивиденды, их выплату, а на деле прибыль за 2021 год исчезла;
▪️ Банк не публикует финансовые результаты с 2022 года, поэтому приходится ориентироваться, только на слова менеджмента, который любит рассказывать небылицы;
▪️ Приостановкавыплат по субордам (купонный доход не будет начисляться до момента возобновления дивидендных выплат). Думаю многие знают, что суборды существуют для того, чтобы в случае кризиса переложить всю «ответственность» на инвестора (поэтому доступны только квалам). Ответственность переложили, но на новостях о прибыли суборды поймали хаи, опять же кто-то видимо решил, что дивидендам быть, а значит и купонам;

( Читать дальше )