Gilead Sciences опубликовала отчёт за 1 квартал 2022 г. (1Q22) 28 апреля после закрытия рынков. Выручка прибавила 2,6% и составила $6,6 млрд. Выручка без учёта лекарства от коронавируса Veklury (remdesivir)* выросла на 2,3% до $5 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (non-GAAP diluted EPS) $2,12 против $2,04 в 1Q21. Результаты превзошли ожидания Wall Street. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $6,28 млрд и EPS $1,8.

Свободный денежный поток (FCF) $1,6 млрд по сравнению с $2,5 млрд в 1Q21. С начала года компания погасила $500 млн долга. На конец 1Q22 у компании $5,3 млрд в денежных средствах и эквивалентах, а также к/с ценных бумагах. Чистый долг незначительно вырос с $20,2 млрд до $20,9 млрд. Показатель «чистый долг / EBITDA» 2,3х.

Результаты по препаратам. За квартал выручка от группы препаратов от СПИД (HIV)* прибавила 1,6% и достигла $3,7 млрд. Продажи Truvada обвалились на 72% из-за появления дженериков. Выручка флагмана в этом сегменте, Biktarvy, выросла на 18% до $2,15 млрд. Доля Biktarvy на рынке США выросла до 43% (+5% в сравнении с 1Q21).

Один из крупнейших североамериканских брокеров Charles Schwab 15 октября опубликовал отчет за 3 квартал 2021 г. (3Q21). Чистая выручка за 3Q21 взлетела на 86,7% и достигла $4,57 млрд. Cкорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия на 1 акцию (Adj. diluted EPS) 84 цента против 51 цента в 3Q20. ROTCE 23%, против 12% годом ранее. По данным FactSet, аналитики прогнозировали в среднем выручку $4,52 млрд и EPS 81 цента. Чистые процентные доходы в 3Q21 выросли на 51,2% до $2,03 млрд, аналитики прогнозировали $2,04 млрд. Комиссии от управления активами прибавили 11,7% и достигли $1,1 млрд. Выручка от трейдинга взлетела в 4,3 раза до $964 млн в сравнении с $181 млн в 3Q20. Общий объем клиентских активов достиг $7,61 трлн по сравнению с $6,69 трлн на конец 2020 г. Органический рост активов клиентов в 3Q21 составил $139 млрд. По итогам 3Q21 было открыто более 1 млн новых брокерских счетов. Число активных брокерских счетов на конец квартала 32,7 млн, что соответствует росту год к году на 127%.

Amgen (AMGN) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) во вторник после закрытия рынков. Выручка прибавила 4,4% и составила $6,7 млрд. Если сравнить с 3Q19, то рост на 17%. Скорректированная прибыль на 1 акцию (non-GAAP EPS) $4,67 против $4,19 в 3Q20. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,68 млрд и EPS $4,27.

Свободный денежный поток (FCF) за квартал составил $2,2 млрд в сравнении с $3,2 млрд в 3Q20. Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные фин. вложения $12,9 млрд. Совокупный долг по итогам квартала вырос на 15% до $37,6 млрд. по сравнению с $32,8 млрд во 2Q21. Чистый долг остался на уровне $24,7 млрд. «Чистый долг / EBITDA» 2,2x, также без изменений.

Обзор отчёта за 2Q21 — см. по ссылке.

Результаты по ключевым препаратам.* Продажи Enbrel (etanercept), препарат для лечения ревматоидного артрита, снизились на 2,7% до $1,3 млрд ($1,1 млрд млн во 2Q21). Падение вызвано сокращением объёмов продаж в штуках на 2% и дальнейшим падением цены реализации. Amgen ожидает дальнейшего снижения цены Enbrel. Доля Enbrel в выручке Amgen 19% против 21% годом ранее. Выручка от Prolia (denosumab), лечение постменопаузального остеопороза, выросла на 14,6% и составила $803 млн ($814 млн во 2Q21). В основном из-за 13% роста объёмов продаж. Диагностирование остеопороза восстановилось на 90% от уровней, зафиксированных до пандемии. Доля Prolia в выручке компании 12% против 11% в 3Q20.

Инвестиционный банк Morgan Stanley отчитался за 2 кв. 2021 г. (2Q21) на прошлой неделе. Чистая выручка выросла на 8% до $14,76 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (diluted EPS) $1,85 в сравнении с $1,96 во 2Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали, соответственно, $13,98 млрд и EPS $1,65. Рентабельность на вещественный акционерный капитал (ROTCE) 18,6%. Достаточность капитала 1 уровня 16,7%. Отчёт за 1Q21 — см. по ссылке.

Выручка направления “Institutional Securities” упала на 13,5% до $7,09 млрд, или 48% выручки. В том числе подразделение «инвестиционный банк» $2,38 млрд, что на 15,85% выше, чем во 2Q20. Доходы от андеррайтинга выросли на 21,5% до $1,07 млрд. Чистая выручка от услуг, связанных с торговлей акциями, прибавила 7,6% и достигла $2,83 млрд. Чистая выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью составила $1,68 млрд, что на 44,7% ниже, чем годом ранее.

Выручка направления «управление богатством» (wealth management) выросла на 29,57% до $6,1 млрд. Это соответствует 41,3% общей чистой выручки банка. Доходы направления «управление инвестициями» (investment management) выросли на 92% до $1,7 млрд. Активы под управлением составили $1,52 трлн. Чистый приток долгосрочных денег в управление $13,5 млрд за истекший квартал.

AT&T (T) опубликовала вчера отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Операционная выручка за квартал выросла на 7,56% до $44,05 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) 89 центов против 83 центов годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали $42,66 млрд и 79 центов, соответственно. Скорректированная EBITDA снизилась на 3,7% до $13,59 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $6,95 млрд в сравнении с $7,59 млрд во 2Q20. Чистый долг незначительно снизился до $167,9 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» осталось на уровне 3,1.

За 6 мес. 2021 г. (1H21) выручка прибавила 5,1% и составила $87,98 млрд. Adjusted EPS $1,75 против $1,67 в 1H20. Adjusted EBITDA снизилась на 4,2% до $27,15 млрд.

Выручка направления «Communications» выросла на 6,1% до $28,13 млрд, составила 63,86% общей операционной выручки компании. Подсегмент “Mobility” прибавил на 10,4%, выручка за квартал $18,94 млрд. AT&T добавила чистыми 5,54 млн новых подписок по сравнению с 1Q21, из них 789 тыс. postpaid мобильные абоненты. Общее число подписок и подключенных устройств 191,65 млн.