InvestorNaKolenke, тут всё зависит от оценки вероятности наступления ряда событий в 26 году:
девальвация
мирные соглашения и ослабление санкций
если ставка на них, то имеет смысл докупать/держать
в противном случае, целесообразнее перекладываться в более очевидные для 26 года бумаги

Олег Дубинский, но в качестве альтернативы нефтянке сейчас рассматриваю:
Сбер
Дом рф
Т-банк
Совок

Транснефть и НМТП (но к ним есть вопросы)

Ленту и мб Х5

Яндекс (даже с учётом замедления темпов)

Фосагро (ро бенефициарности во многом схожи с нефтяной, на мой взгляд, но текущая база гораздо стабильнее и менее рискована)

Мать и Дитя (посматриваю на ЮМГ, считая, что там может быть история похожая на Ленту)

некоторые дочки Россетей (ЦиП, Юг, МР)

Новабев (учитывая казначейский пакет и Винлаб)

думаю про Озон (всё нравится, но смущает два момента: отсутствие достаточной положительной истории в отчётности (много лет минуса и всего один квартал в плюсе) и их противостояние с группой ЦБ, Сбер и Ко (считаю, что тема далеко не закрыта и маркетплейсы могут ещё серьёзно «пощипать» по сборам и условиям для финтеха)

Олег Дубинский, а если немного с другой стороны посмотреть...
на перспективы 26 года
Нефтегаз — это более 20% от дохода бюджета
мне кажется, что государство вряд ли «забъёт» проигнорирует такую значительную часть, а особенно, при текущем значительном переломите дефицита бюджета
инструмент неигнорирования — девальвация (ведь налогоспособностей с металлистов не хватит, даже налог на банки (считаю это основным риском в финсекторе в 26 году) скорее всего не закроет проблему)
а тут нефтегаз — основные бенефициары
а ещё перспектива на азиатском рынке, учитывая активную борьбу США с Китаем посредством давления на основного поставщика — Иран
плюс вероятность заключения мирного соглашения (вкупе с экономическими соглашениями между РФ и США)
моё субъективное мнение, что достаточно высокая вероятность на это в 26 году имеется
и тогда мы может рассчитывать, как минимум, на ослабление ряда санкций

Как Вы считаете, имеет ли смысл сейчас продавать имеющиеся в портфеле бумаги Лукойла, Роснефти и Татнефти?
Или уже пора добирать на перспективу?
Спасибо

это про какие две компании идёт речь?

Invest_Palych, судя по их комментариям последних месяцев, повторение Эксперта весьма вероятно

Влад | Про деньги, мне кажется, что вполне сопоставимо
посмотрел их отчёт и стратегию, которую они выложили неделю назад
вполне себе адекватная оценка по росту чп в 26 году (с учётом упомянутых Вами разовых факторов 25 года)
реальный рост был порядка 15%
прогнозируют 17%
выходим на р/е меньше 4
почему Вы считаете, что рост прибыли будет в два раза ниже?

посмотрел их презентацию
очень познавательно
особенно в конце, где описываются уже имеющиеся планы на ближайшие три года
они их оценивают, как +10 млрд выручки в ближайшие пару лет
плюс не исключены ещё покупки
и это, как мне кажется, выводит на р/е 2027 в районе 7
а р/е 2026 скорее ближе к 8
а это уже становится не ракетой, но интересной темой

так чем это лучше Сбера?

интересно будет посмотреть на конкретные параметры 

Фосагро, Лента и МиД — отличные варианты, которые интересны при любом раскладе
а вот принесёт ли доход Ростел? не уверен...
думаю, что и банки вполне подойдут

ну, пока рынок ближе к дёшево/плохо, чем к стремительному росту

диверсификация — это очень растяжимое понятие
какие активы включать в портфель, в каких пропорциях, как делать/не делать ребалансировку, на какие сроки ориентироваться и тд и тп
а от этого очень зависит результат...
у Сергея Спирина есть по этому поводу отличный пример в виде его модельного портфеля «Лежебока» с очень приличным результатом...

Витя, поясни

хорошая прибыль + дефицит бюджета = повышенная вероятность спец налога…

Rostislav Kudryashov, Вы думаете, что сейчас максимум?

от 5100 до 5400 всего 6%…

а где картинки?

Олег Дубинский, а с другой стороны, если в этом году состоятся мирные соглашения и девальвация, то нефтянка может показать опережающие темпы по сравнению с большей частью индекса
(в раздумьях о целесообразности сейчас замены остатков нефтяников в портфеле на финансы, медиков и электриков...)

wistopus, мир по всем (в мировом масштабе) направлениям может