Блог им. sky999 |Фондовый рынок США — время покупать акции?

Думаю имеет смысл высказать несколько предположений о процессах, происходящих на фондовом рынке США. Ранее, я уже писал о том, что его динамика все в большей степени зависит от притока капитала в акции нескольких высокотехнологичных компаний («Рынок шести компаний»). Убери этот локомотив — и все начинает выглядеть совершенно иначе:

Фондовый рынок США — время покупать акции?
(Динамика американского фондового индекса S&P500 без компаний группы FAAANM (Facebook, Apple, Alphabet-Google, Amazon, Netflix и Microsoft) выглядит блекло.)


От безудержного роста последних лет не остается и следа, вялая динамика на фоне бесконечных мер монетарного (и фискального, спасибо Трампу) стимулирования. Индекс MSCI World без учета компаний США выглядит еще печальней. 

Это подводит нас к простой мысли — фондовый рынок превращается в финансовую олигополию, где узкий круг транснациональных корпораций задает тон всем происходящим процессам. Причем рост капитализации уже этих компаний перестает быть только рыночным процессом и становится 



( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Глубина коррекции на фондовом рынке США впечатляет

Американские фондовые индексы не в полной мере отражают глубину и масштаб происходящей на рынке коррекции (или обвала, если быть более точным). Поэтому для полноты картины имеет смысл рассмотреть несколько дополнительных показателей.

Например так называемый «индекс средней акции», рассчитываемый как среднее геометрическое для массива из цен более полутора тысяч американских компаний. В настоящий момент его падение от достигнутых в конце 2018 года максимумов составило 50%, что близко к значениям кризиса пузыря доткомов (57%) и уже превысило показатели биржевого краха 1987 года (38%):

Глубина коррекции на фондовом рынке США впечатляет
(Индекс средней акции на фондовом рынке США обвалился на 50% от достигнутых ранее максимумов.)

Общая капитализация фондового рынка США откатилась к значениям 2015 года, за неполный месяц обнулив результаты достигнутые на протяжении последних пяти лет:



( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Точка коррекции приближается?

Еще немного занимательной аналитики с ZeroHedge. На американском фондовом рынке усиливается расхождение между поведением ключевых индексов и входящими в их состав акциями. Так, высокотехнологичный Nasdaq обновляет новые максимумы — и в это же время сокращается число индивидуальных акций, повторяющих его поведение (так называемый индикатор New Highs — New Lows):

Точка коррекции приближается?
(Несмотря на продолжающийся рост индекса NASDAQ количество акций, обновляющих свои 52-недельные максимумы (верхний график), заметно снизилось.)

Аналогичная ситуация и с количеством акций, находящихся выше своих 50-дневных скользящих средних:

Точка коррекции приближается?

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

Речь об акциях компании Tesla. Впечатляющий рост на 25% за 3 дня, идущий вразрез с остальным рынком, завораживает:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…
(Стоимость акций компании Tesla взлетела на 25% за 3 торговых дня и продолжает расти дальше.)

Короткий интерес на многолетних минимумах. По сути идет классический шорт сквиз (если не корнер) с выжиганием напалмом всех оставшихся продавцов:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Tesla

Блог им. sky999 |97% корпоративных финансистов в США ожидают скорого наступления рецессии

Согласно данным Newsweek, 97% опрошенных финансовых директоров ожидают замедления экономики США до конца 2020 года. По их мнению доходность 10-летних трежерис устремится к нулевым значениям, а доллар ждет значительное укрепление. При этом спрос со стороны потребителей и бизнеса останется под давлением. 

Как отмечает большинство финансистов, основным фактором внешнего риска для экономики остаются торговые войны. По сравнению с первым кварталом 2019 года респонденты стали более пессимистичны — ранее замедления экономики ожидали только 88% опрошенных.

Эти настроения подтверждаются динамикой байбеков, трехмесячная средняя еженедельно анонсируемых корпорациями покупок собственных акций находится на минимуме за несколько лет:

97% корпоративных финансистов в США ожидают скорого наступления рецессии
(Еженедельные байбеки, анонсируемые корпорациями из индекса S&P 500, сокращались на протяжении всего 2019 года (синей линией показана трехмесячная средняя), значения приведены в млрд. долл.)


( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США

Ключевым фактором, оказывающим влияние на состояние рынка жилья современных развитых стран, является ставка ипотечного кредитования. В США она тесно связана с процентами по долгосрочным государственным облигациям, а доходность 10-летних трежерис уверенно росла на протяжении всего 2018 года:

Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США

Вслед за растущей доходностью трежерис уверенно росли ставки ипотечного кредитования (на графике ставка 30-летних кредитов), которые находятся на максимумах за последние 8 лет:

Несколько слов о ситуации на рынке недвижимости в США



( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Еще один шаг вперед — капитализация биткойна превысила стоимость PayPal

На очередной волне роста свыше $4,000 за один биткойн капитализация этой криптовалюты превзошла рыночную капитализацию платежной системы PayPal (кстати очень распространенная в том же ЕС штука) и достигла величины в $70 млрд.

Еще один шаг вперед — капитализация биткойна превысила стоимость PayPal

Вот как это выглядит на графике:

Еще один шаг вперед — капитализация биткойна превысила стоимость PayPal

Как отмечает CoinTelegraph, этот факт привлечет еще большее внимание к этой криптовалюте и поддержит ее дальнейший беспрецедентный рост. Успешное внедрение протокола SegWit (Fork) в начале августа уже оказало позитивное влияние на рыночный курс биткойна. Дальнейший интерес медиа к этой теме привлечет еще больше пользователей и будет способствовать увеличению капитализации.

Еще один шаг вперед — капитализация биткойна превысила стоимость PayPal



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW