продолжим тему
таймфрейм 1 год, рублевый спот золота против ВИМ фонда


пол года


( Читать дальше )

Как мы вчера выяснили, у одного из топовых брокера появилась возможность использовать БЕСПЛАТНО под ГО на срочке ликвидные активы фондовой секции (в т.ч. фонды аля LQDT или ОФЗ).
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:

покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)

что получаем ровно через 2 мес ?

ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)

Ожидаемая доходность КВАЗИВАЛЮТНОГО ДЕПОЗИТА на 120к$ — 12.62% годовых (при резких движениях курса доходность будет меняться и может потребоваться ребалансировка)

надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)