Вот первые признаки исчезновения ликвидности у инвесторов

Почти каждый инвестор в акции знает, что три наиболее широко отслеживаемых американских индекса — Dow Industrials, S & P 500 и NASDAQ Composite — близки к рекордным максимумам.

Однако это не относится к некоторым другим индексам.

Краткосрочное обновление США от 24 июня дает представление об одном из них:S&P 600 Small Cap Index сделал контртрендовое ралли до конца февраля и протестировал этот максимум в начале мая. С тех пор они не были выше.… Тенденция к ослаблению компании малой капитализации заслуживает пристального внимания, так как этот сектор имеет более высокую бету, чем голубые фишки.… Согласованное снижение компании малой капитализации является ранним признаком исчезновения ликвидности инвесторов.

Конечно, ликвидность на фондовом рынке относится к тому, как быстро и легко можно купить или продать акции без чрезмерного влияния на цену. На неликвидных рынках цены для покупателей и продавцов зачастую неблагоприятны.

Таким образом, не каждый сектор фондового рынка участвует в ралли. И есть другие, кроме только что упомянутого.

В самом деле, в Краткосрочном обновлении США от 26 июня обсуждается еще один ключевой сектор, который не только отстает от широкого рынка в настоящее время, но и сделал это до исторической вершины 2007 года.

Кроме того, только что опубликованный июльский финансовый прогноз Elliott Wave показывает, как показатели индекса S & P 500 сопоставляются с некоторыми другими основными мировыми фондовыми индексами. В этой публикации вы получите более важную информацию о том, что ожидают наши аналитики на фондовом рынке США.

перевод отсюда

Рекомендую RADDAR тем, кому важно держать руку на пульсе рынка. Платформа в 2 клика раскрывает картину по 28 активам. Доступна бесплатная версия для теста

Почему сейчас?

Этот бесплатный отрывок из Социономиста за июнь 2019 года показывает вам, когда атаки на успешные компании имеют тенденцию появляться в соотношении с фондовым рынком — и что это значит сегодня ...

… так что вы можете подготовиться.
Атаки на успешные корпорации ускоряются

В прошлом общественный аппетит к выбиванию крупных, успешных компаний с их прибыльных пьедесталов был полезным предвестником тенденции социального настроения — и, следовательно, фондового рынка. Этот аппетит, кажется, снова растет. Акулы приближаются к одной большой компании, о которой мы упоминали в специальном отчете за декабрь 2017 года:

Атаки на успешные корпорации выходят за рамки технологических компаний. Статья в New Yorker «Семья, построившая империю боли» резко критиковала фирму семьи Саклеров, Purdue Pharma. В статье рассказывалось об их маркетинге оксиконтина в стиле «большого табака», а также цитировался специалист по наркомании, который сказал, что семья «несет львиную долю вины за опиоидный кризис».

( Читать дальше )

Посмотрите на этот тест 52-недельной корреляции нефти и акцийПадение цен на нефть — бычье или медвежье для акций?

Вы могли бы подумать, что ответ на этот вопрос к настоящему времени будет ясным, решенным, учитывая бесчисленные новостные сюжеты, передовицы и мнения, которые связывают эти два вопроса на протяжении многих лет.

Но тот, кто просматривает историю заголовков, когда нефть и акции были в новостях, может легко запутаться.

Например, 12 августа 2008 года USA Today опубликовала этот заголовок:

Трудно проиграть на акциях, когда нефть падает

Управляющий портфелем, приведенный в статье, привел обоснование, которое поддерживает заголовок: «Если цены на нефть падают, снижаются и ключевые затраты как для потребителей, так и для бизнеса. Это действует как выгода для фондового рынка в целом».

Кажется, имеет смысл.

Но тогда серьезный исследователь сталкивается с этим заголовком Ассошиэйтед Пресс от 12 декабря 2015 года:

( Читать дальше )

Политика конфиденциальности Facebook снова находится под микроскопом. Личные электронные письма, обнаруженные в ходе расследования FTC, показывают, что Марк Цукерберг знал о проблемах методов конфиденциальности компании. Акции Facebook все еще не смогли полностью восстановиться после краха во второй половине 2018 года, что привело к снижению цены с 218,62 долларов до 123,02 долларов. Насколько велики проблемы с конфиденциальностью Facebook и какова будет реакция рынка, еще неизвестно. К сожалению для быков, уже существует паттерн волны Эллиотта. Он указывает на то, что медведи устремятся воспользоваться любыми потенциальными плохими новостями в последующие месяцы.
На недельном графике выше показана вся история цен на акции Facebook с момента IPO компании в 2012 году. Начиная с минимума 17,55 долл. США, существует пятиволновая импульсная модель, доходящая до 218,62 долл. В 2018 г. Она помечена (1) — (2) — (3) — (4) — (5), где также видны подволны волн (1) и (3). Согласно волновой теории Эллиотта, трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом. И действительно, рынок полностью проигнорировал сильный рост выручки и прибыли Facebook в 2018 году и подтолкнул акции вниз на ~ 43% к декабрю. Похоже, что эта резкая распродажа также является пятиволновым импульсом в положении волны (а). Если это так, недавнее восстановление до $ 198.50 должно быть волной (b), то есть теперь можно ожидать волны © вниз. Повторное изучение политики конфиденциальности Facebook может быть оправданием, которого ждали медведи. Конечно, что-то совершенно другое и неожиданное может послужить триггером. Тем не менее, до тех пор, пока FB торгуется ниже 198,50 долл., Цели около 100 долл. за акцию в волне © в II остаются правдоподобными. Как только цикл волны 5-3 будет завершен, шансы снова сместятся в пользу быков.

перевод отсюда

Вы видели это переключение заголовка в течение 17 минут?
Жесткие журналисты любят обращать внимание на «резкие повороты» политиков.

Это выглядит примерно так: «Вот что вы сказали в предвыборной кампании, но на прошлой неделе вы сказали прямо противоположное».

Но что, если это журналисты, в частности, финансовые журналисты (хотя не обязательно один и тот же журналист)?

«Резкие повороты» финансовых заголовков происходят, когда угол новостей меняется на противоположный, чтобы соответствовать изменяющимся ценовым действиям финансового рынка.

Вот пример 7 июня, когда последние данные по занятости в США не оправдали ожиданий. Источник известной финансовой сети:

( Читать дальше )

В период с марта 2000 года по март 2009 года инвесторы JPMorgan Chase & Co. увидели снижение стоимости своих активов почти на 78%, поскольку акции упали с более чем 67 долларов США до менее чем 15 долларов США на акцию. С другой стороны, следующие десять лет выглядели чудесно. Акции JPM выросли, как феникс, из пепла, поднявшись до более чем 119,30 долл. за акцию к февралю 2018 года. Это ралли на ~ 690% было поддержано улучшением фундаментальных показателей с точки зрения роста прибыли и сильного баланса. На момент написания статьи, акции не далеко от своего исторического максимума. Справедливо сказать, что JPMorgan никогда не выглядел лучше. Означает ли это, что это хорошая инвестиция в будущем? Обычно, когда все выглядит идеально, возникает самоуспокоеннось и стоит готовиться к неприятному сюрпризу. Кроме того, нижеприведенный график волн Эллиотта дает причину для скептицизма.
Недельный график выше показывает весь восходящий тренд JPMorgan с $ 14,96 в марте 2009 года. Он выглядит как пятиволновой импульс, пятая волна которого еще находится в стадии развития. За волной (1) — до 48,20 долл. — последовала волна (2) до уровня Фибоначчи 61,8% на уровне 27,85 долл. Пять подволн волны (3) также хорошо видны. Волна 4 — это треугольник, а волна 5 — растянутая из трех движущихся волн в волне (3). Волна (4) вниз развивалась в течение большей части 2018 года и завершилась на дне в 91,11 доллара в декабре. Это подводит нас к волне (5), которая, по нашему мнению, все еще разворачивается. Восстановление от $ 91,11 до $ 117,16 пока имеет трехволновую структуру. Это означает, что волна (5), вероятно, будет конечной диагональю. Поскольку укороченные конечные диагонали в пятых волнах крайне редки, имеет смысл ожидать нового исторического максимума выше $ 120 в волне (5). К сожалению, для быков JPMorgan, когда волна (5) превысит вершину волны (3), пятиволновой импульс, который продолжается с марта 2009 года, будет завершен. Согласно теории, трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Это означает, что вместо того, чтобы праздновать новый рекордный максимум в волне (5), инвесторам следует подготовиться к откату в область поддержки волны (4) вблизи уровня $ 90 или ниже.

перевод отсюда

Узнайте, как видится Big Tech, когда оптимизм переходит в пессимизм
Акции FAANG Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google (Alphabet) пережили лучшие времена.

Big Tech подвергается все большей критике со стороны правительства — и цены на акции продолжают падать.

Наши аналитики Elliott Wave Financial Forecast ожидали того же. Действительно, наш декабрьский выпуск 2018 года содержал раздел под названием «История года», в котором упоминался доклад, в котором говорилось, что новая эра агрессивных антимонопольных действий против «Big Tech» «только начинается».

Это ни в коем случае не было распространённой точкой зрения.

Примерно в то же время, известный финансовый сайт имел такой заголовок (CNBC, 11 октября)

Массивный откат технологических акций — это возможность для покупки: «Нам нравится видеть панику»

Что ж, после нашего анализа финансового прогноза волн Эллиотта в декабре количество антимонопольных атак на «Big Tech» возросло, а подход «купи провал» не рабртало так хорошо.

( Читать дальше )

Посмотрите, как классическая волновая установка Эллиотта указала разворотную точку

Люди есть люди во всем мире.


Следовательно, те же паттерны психологии инвесторов, которые отображаются на рыночных графиках в одной стране, также проявляются во всех других странах.

Иными словами, анализ волн Эллиотта полезен во всем мире, учитывая, что волны Эллиотта являются отражением этих узнаваемых и повторяющихся паттернов. И, поскольку эти паттерны повторяются, они также предсказуемы.

В бычьем тренде, основной волновой паттерн Эллиотта — пять волн, сопровождаемых спадом.

Имея это в виду, два года назад наша Перспектива глобального рынка в июле 2017 года выдвинула на первый план новую возможность для подписчиков в группе британских акций, когда она сказала:

Акции отдыха и путешествий… показывают пять волн с 2009 года, тем самым сигнализируя о предстоящем изменении направления.

( Читать дальше )