МОСКВА, 19 дек — РИА Новости. ВТБ закрыл сделку по продаже отеля Courtyard Marriott Kazan Kremlin, сообщил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов. «В рамках стратегии по продаже непрофильных активов в этом году мы реализовали три крупных гостиничных комплекса… В декабре мы закрыли еще одну сделку по продаже Courtyard by Marriott Kazan Kremlin 4* в столице Республики Татарстан», — сказал Пьянов, его слова передала пресс-служба ВТБ.

Он отметил, что результаты всех трех сделок полностью оправдали ожидания и принесли дополнительную прибыль группе ВТБ.

realty.ria.ru/20251219/vtb-2063133933.html

Американский инвестбанк предложил Белому дому провести операцию, при которой «Лукойл» останется без международных активов и денег за них.

«Американский инвестиционный банк Xtellus Partners предложил министерству финансов США использовать средства от продажи зарубежных активов „Лукойла“ для возмещения убытков американским инвесторам, потерявшим деньги в результате заморозки их акций „Лукойла“», — пишет Reuters.

Источники рассказали агентству, что Xtellus сообщил министерству финансов США о своем желании организовать безналичный обмен ценных бумаг «Лукойла», принадлежащих американским инвесторам, на глобальные активы российской компании.

«Американские банки, управляющие активами, включая BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs, потеряли миллиарды долларов, когда им пришлось сначала заморозить, а затем списать свои акции российских компаний, включая „Лукойл“»,

( Читать дальше )

ЦБ подает иск к Euroclear о взыскании убытков за заморозку активов

Банк России назвал планы ЕС незаконными и считает, что они противоречат международным нормам. Регулятор готов судиться в других юрисдикциях

Банк России подает исковое заявление в Арбитражный суд Москвы к депозитарию Euroclear о взыскании причиненных убытков, говорится в заявлении регулятора. Представитель Центробанка указал, что там рассчитывают, что иск поступит в суд в пятницу 12 декабря.

Иск связан с незаконными действиями депозитария, причиняющими ущерб ЦБ, а также с официально рассматриваемыми Еврокомиссией механизмами прямого или косвенного использования активов Банка России без его согласия.

Действиями депозитария Euroclear Банку России был причинен вред, обусловленный невозможностью распоряжения принадлежащими регулятору денежными средствами и ценными бумагами, отмечается в документе.

 Сумма ущерба из-за действий депозитария складывается из стоимости заблокированных денег, ценных бумаг и упущенной выгоды. Сумму иска регулятор не раскрывает.

( Читать дальше )

Мы открываем торговую идею «Лонг ВТБ» в ожидании роста цены до 80 руб./акц. на горизонте трех месяцев, то есть видим потенциал 12% с текущих котировок. Есть большой шанс, что щедрая дивидендная выплата в следующем году повторится. Основная причина — высокая потребность государства в средствах для финансирования ОСК. В базовом сценарии уровень достаточности капитала позволит провести выплату, несмотря на продолжающееся ужесточение нормативов.

Три причины покупать:

1️⃣ ОСК необходим большой объем финансирования (более 2 трлн руб. на горизонте ближайших пяти лет) — продивидендный фактор.

2️⃣ ВТБ — главный бенефициар снижения ключевой ставки ЦБ, даже если оно будет идти несколько медленнее. Чистая процентная маржа ужа начала восстанавливаться и к концу года достигнет 2%.

3️⃣ Уровень достаточности капитала позволит ВТБ выплатить дивиденды в 2026 г., несмотря на ужесточение требований со стороны ЦБ.

• Катализаторы: ежемесячная отчетность по МСФО может подтвердить восстановление чистой процентной маржи, продолжение цикла снижения ключевой ставки ЦБ (ближайшие заседания — 19 декабря и 13 февраля), регуляторные послабления, новости по конвертации префов и комментарии менеджмента и государства (как основного акционера) по дивидендам.

( Читать дальше )

Регулятор ожидает, что прибыль сектора будет в пределах 3,2 — 3,5 трлн рублей, а на 2026 год он понизил прогнозный максимум до 3,6 трлн рублей

Банк России уточнил свой прогноз по прибыли банковского сектора для 2025 года. Регулятор ожидает, что этот показатель будет ближе к верхней границе прогнозного диапазона — от 3,2 трлн до 3,5 трлн рублей (ранее диапазон был 3 трлн — 3,5 трлн рублей), говорится в материала Банка России «О развитии банковского сектора».

«Если не повлияют какие-либо разовые факторы, по итогам этого года прибыль сектора будет ближе к верхней границе. В 2026 году диапазон по прибыли незначительно снижен из-за ожидаемого роста кредитного риска. Однако влияние кредитных потерь будет компенсировано ростом маржинальности основного банковского бизнеса», — поясняется в обзоре. В 2026 году он ждет 3,1-3,6 трлн рублей, хотя ранее на следующий год закладывал максимум в 3,7 трлн рублей.

Также повышен был и прогноз по чистой процентной марже на текущий год — до 4,4-4,5% (ранее 4 — 4,4%).

( Читать дальше )

Банк претендует на конфискованные ранее активы экс-главы Кавказского района Краснодарского края

Глава ВТБ Андрей Костин обратился к президенту Владимиру Путину с просьбой поручить правительству, Минфину и Генпрокуратуре передать арестованные активы семьи экс-чиновника Виталия Очкаласова в управление банку для последующей продажи. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на осведомленные источники.

По данным издания, активы включают 12,2 тысячи га земель, технику и недвижимость, которые суммарно оцениваются в 5,5 млрд рублей. Банк планирует объединить их с агрокомплексом «Лабинский», полагает один из собеседников газеты. «Лабинский» управляет 240 тысячами га и производит 2,5 млн тонн продукции ежегодно.

Компании, включая «Агрофирма дружба», «Маяк революции» и «Юг-агропром», переданы государству решением Кропоткинского городского суда Краснодарского края в мае 2025 года по иску Генпрокуратуры, напомнил «Коммерсантъ». Следствие считает, что имущество получено коррупционным путем через связи бывшего главы Кавказского района Краснодарского края Виталия Очкаласова с экс-председателем Краснодарского краевого суда Александром Черновым, чьи объекты также были конфискованы.

( Читать дальше )

Москва. 29 сентября. ИНТЕРФАКС — Альфа-банк возобновил аналитическое освещение ВТБ.

Как говорится в обзоре аналитиков Альфа-банка, прогнозная стоимость акций ВТБ составляет 125 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг дается «выше рынка».

«ВТБ привлек 84,7 млрд рублей в ходе недавней допэмиссии, ожидания которой сдерживали динамику акций банка в последние месяцы. Теперь же данный риск снят с повестки (как минимум, краткосрочно), и рынок может сфокусироваться на фундаментальных факторах, которые, на наш взгляд, в моменте складываются в пользу банка», — пишут эксперты.

По их оценкам, ВТБ может стать одним из основных бенефициаров смягчения денежно-кредитной политики; кроме того, бизнес-план банка предполагает существенное замедление роста активов и потребления капитала — это повышает шансы на продолжение щедрых дивидендных выплат в ближайшие годы, что еще не учтено в котировках.

«При текущих оценках (2,2х по P/E, 0,41х по P/BV и DY в 28% на 2025 год) акции ВТБ становятся интереснее по соотношению риск/доходность», — полагают эксперты.

( Читать дальше )

Посмотрел с утра Пьянова,  мне было интересно не размещение допки и оценка ее…
а немного другие параметры, которые не на одном форуме не обсуждают…

банк ожидает роста прибыли в 2025г = 500, 2026 = 650 млрд.р… ближайшие 2 года.
все оценивают ВТБ по основному бизнесу — % и комсы.
а основа идет прочие доходы. в них входят расчеты с дружественными странами на 1,2 трл. валовой прибыли в год!
не у одного Российского банка нет такой статьи дохода!… около 30% дохода на слайдах…
Розница в основном пока убыточна из-за высоких ставок. над ней и работают. в 2026 она выйдет в прибыль.

Ожидание по дивам от Пьянова:
— необходимо финансирование ОСК. более чем на трл.р в ближайшие годы. ВТб может это делать только через дивы.
дивдоха отталкивается от ROE… менеджмент так считает, сколько могут выделить на дивы.
я посчитал по его формуле… на слух, на слайдах этого нет.
от 500 млрд.р ЧП (планируемых ВТБ за 2025г.) примерно див получается от 12р до 16р. с хвостиком…

( Читать дальше )

Он также подчеркнул, что конвертация «префов» не ухудшит положение держателей обыкновенных акций, заявив, что коэффициент конвертации не будет дискриминирующим.

«Поскольку решение по конвертации будет принимать наш основной акционер, государство, там обязательно будет оценка, возможно, даже и несколько оценок независимых оценщиков с точки зрения диапазона оценок обыкновенной акции и привилегированной. И понятно, что никакой оценки, которая будет приводить к ущербным коэффициентам конвертации, которые будут дискриминировать наших держателей обыкновенных акций...», — заявил он.

«Поскольку и привилегированные акции, и обыкновенные акции на равных участвовали в распределении дивидендов (...), это не приведет к никакому ухудшению, потому что как ранее экономическая стоимость группы ВТБ распределялась между всеми типами акций по принципу равной дивидендной доходности, так и в будущем она будет распределяться уже на один тип акций обыкновенных. То есть я считаю, что это, по сути, долгосрочный скрытый элемент upside обыкновенных акций ВТБ», — добавил Пьянов

Прикинул варианты размещения допэмиссии и конвертации префок в обычку.
р.е, дивы, прибыль… и т.д. 


вариант 1. (негативный)
если пойдет по плану Руководства ВТБ и прибыль будет за 2025г. ровно 500 млрд.р. (есть предположение, что будет больше за счет снижения ставки ЦБ + вывода замороженных активов) .
при самом плохом сценарии = размещение всей допки 1200 ярдов + конвертация по номиналу префы к обычке… мы получаем 16 998 млн акций.
то при 500 млрд.р прибыли дивиденды составят 14р 70к. за 2025г.
(в 2026г прибыль будет на 30% больше по фин. плану ВТБ).
====================
вариант 1. (усредненный)
если разместят опять же всю допку, но при этом конвертация пройдет по равнодоходности.
при тех же вводных 500 млрд.р прибыль, но акций будет 13522 млн. шт.
дивдоходность на лист составит 18р 48к. ...
и данный вариант более актуален ...
==================
вариант 3. (позитивный)
может быть размещено чуть меньше акций по допке, что маловероятно.
не будет конвертации префок или она пройдет по средней за 2025г.

( Читать дальше )