Что-то так подумал, что не совсем верно сформулировал свою мысль. Как-будто ошибка именно в покупке Северстали, но, типа, раз уж купил, то и буду держать.

Ошибка, наверное, в тайминге покупки (и то спорно, если все же собирать портфель на годы). Да, есть сомнения в долгосрочном подходе, но конкретно с Северсталью все же верю, что вернемся к ценам в 2000 и выше (вопрос сроков). И с моей средней будет жирный дивиденд.

Игорь Морозов, моя идея была взять Северсталь на долгосрок. Получается только сильно поспешил, но тут как-то прям чесалось и хотелось добавить ее в портфель.

А так вопрос абсолютно верный. Кажется на крайнем стриме Олег Кузьмичев сказал, что, к сожалению, на нашем рынке «долгосрок» не особо работает. И чем больше я нахожусь на нем, то больше склоняюсь к этой мысли. Но теперь то уже не вижу смысла продавать (ни Северсталь, ни НЛМК). Дождусь, когда цикл развернется и металлурги начнут приносить хорошие дивиденды.

Андрей Базылев, проводил примерные расчеты, понравилось то, что увидел. В моем видении компания может быть некоторой кэш машиной. Часто всех сравнивают со Сбербанком, но нельзя же один Сбер держать в портфеле )

Андрей Базылев, ну да. По балансовой стоимости оценка дорогая. Я брал на IPO, потом еще докупал выше. Сейчас средняя выше текущей.

Если сравнивать Транснефть и B2B, то проблема Транснефти в том, что у нее мало драйверов для роста, по сути только индексация тарифов (+ объемы прокачки, которые пока вряд ли будут расти). У B2B (тут на их планы опираюсь) рост планируется… не стремительный, это уже не тянет на компанию роста, но все же постепенный и планомерный. Плюс на следующий год уже многие у Транснефти ожидают снижение дивиденда. Да, еще где-то там на горизонте у Транснефти возможно падение объемов прокачки из-за ввода проекта Восток Ойл у Роснефти. На последнем стриме Олег Кузьмичев про это говорил:

«Долгосрочный риск для Транснефти — Восток Ойл: при полной реализации проекта Роснефти около 115 млн тонн уйдут через бухту Север мимо Транснефти (от общего трафика 430-450 млн тонн). Это удар по тарифной базе, но горизонт — 2035+.»

Константин, надо..

«ЦБ РФ С 7 ИЮЛЯ СОКРАТИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ ДО 4,82 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ С 9,34 МЛРД РУБ. — РАСЧЕТЫ»

OLEG_12, да, кейс чем-то похож на Русагро, но в отличии от него в ЮГК как неопределенность по мажоритарию, так и золото очень волатильно. Мир трясет и куда его качнет непонятно. То рисовали 5000+, а сейчас уже ниже 4000 ушли. Ну и оценка у ЮГК дороже, нет какой-то премии за риски.

Поэтому я даже не смотрел в сторону ЮГК пока. 

Андрей Базылев, скорее всего. Думаю при открытии пролива может цена нефти пойти вниз, а за ней и котировки нефтегаза.

Андрей Базылев, насколько я вижу по оценкам, наиболее интересными сейчас считают Башнефть преф и Газпром нефть.

Андрей Базылев, не спешил с ней. И держал пока ее укатали (мысли были продержать как минимум до следующего года). Но тут ее хорошо разогнали на новой версии инвест. программы, где на 2027 указана жирная прибыль и дивиденды выше 60% от той цены, что была. В итоге я Северо-Запад сдал по 0.182. 

Андрей Базылев, Транснефть не экспортер же. Это компания, которая просто транспортирует нефть.

Андрей Базылев, добрый день! Да, пока не успел разобрать еще. В целом, по нефтянке все же жду, что цены еще могут быть выше. Как минимум, ожидаю, что в итоге по Ормузу решится. Если станет понятно, что договорились, пролив открыли и снова пошли танкеры, то может и продам Лукойл.

Андрей Базылев, мне очень хотелось добавить компанию в портфель. Как-то спокойнее от осознания, что позиция уже есть, и даже если вдруг полетим на каком-то позитиве, то мне не надо дергаться. Хотя и понимаю, что такой подход может быть контрпродуктивным для доходности.

Андрей Базылев, добрый день! Ну пока вроде удержали. А там посмотрим.

Андрей Базылев, ну пока 2600 еще надо пройти ) В любом случае, если акции интересны и подходят как инструмент, то сейчас хорошее время их покупать. Да, может быть и ниже. Но есть что выбрать по приятным ценам. Главное не залезть в какой-то блудняк. Можно в принципе не выдумывать и брать что-то крепкое.

Андрей Базылев, и да. Телеграм без сервиса из трех букв сейчас не работает.

Андрей Базылев, Сбербанк, Т, НМТП, Транснефть — это из условно надежного. А так разное есть. Озон Фарма, Русагро, дочки Россетей. На Россети Северо-Запад как раз вот вот обжегся.

Андрей Базылев, не знаю насчет манипуляций. Точно есть разочарование слишком слабой динамикой снижения ключевой ставки.

Ну да, некоторые блогеры закупались Лукойлом, когда там целевые были по 8000+. Я сам обжегся на IT и ожиданиях, что импортозамещение и все такое. Да и сейчас в портфеле есть спорные компании.

Ссылка на телеграм есть в профиле.

Андрей Базылев, портфель веду в своем Телеграме. Еженедельно пишу про него.
Кризис и обвал… ну в 2000 не верится. Это прям должно быть что-то слишком плохое для нашей страны и рынка. А ниже, наверное, еще можем сходить. Ставку пока снижают медленно, рубль крепкий, СВО не собирается заканчиваться, у людей уныние и разочарование.

Но в любом случае, все это гадание на кофейной гуще. Текущее снижение толком никто объяснить не может (как минимум для нефтянки, которая вроде как должна расти вслед за ценой на нефть).

Воронов Дмитрий, кстати. Про отчет за 1 квартал. Очень близко попал с прогнозом прироста прибыли в 25% к/к (похоже там чуть меньше у них получилось). Если так и пойдет, то как и писал P\E за 2026 будет выше 30. Многовато.

Воронов Дмитрий, в курсе про отчет сегодня. Но сомневаюсь, что он что-то глобально изменит в отношении к компании. 

А разборы делаю по мере свободного времени. И, к сожалению, да, не получается делать это как-то оперативно в силу большого количества отчетов. Селя ви.