john dao, вот тоже одним глазком уже посматриваю в сторону ДомРФ и Мосбиржи (Сбер и B2B есть). Но чтобы что-то купить, надо что-то продать.

Seyho, пока… Вполне возможно, что за них возьмутся позже.

Стас, будем посмотреть. В принципе, не удивлюсь, что ЮМГ после устаканивания бизнеса после консолидации начнет выплачивать дивиденды. МиД, конечно, стабильнее и понятнее, но у меня лично ставка на то, что рынок пока «не раскушал» ЮМГ и не понял, что появился еще один нормальный игрок в этом секторе. А когда поймет, то и переоценка себя не заставит ждать.

Стас, сам жду отчетов. Личные ожидания, что после консолидации у ЮМГ будут хорошие цифры. Еще бы рынок не подвел и продолжил дальше расти. Ну а МиД думаю, как обычно, все должно быть в порядке.

Виктор Нелин, ну либо ты в какой-то момент зарабатываешь чуть больше ) Но, в целом, соглашусь. По хорошему, если к концу года портфель более менее выйдет в плюс, то сделаю ребаланс и приведу позиции к лимитам.

BoxingCat, ой ой. Мой косяк. Копировал шаблон с прошлого обзора и эту строчку не убрал. Спасибо за замечание. У Позитива убыток за полгода.

Что-то так подумал, что не совсем верно сформулировал свою мысль. Как-будто ошибка именно в покупке Северстали, но, типа, раз уж купил, то и буду держать.

Ошибка, наверное, в тайминге покупки (и то спорно, если все же собирать портфель на годы). Да, есть сомнения в долгосрочном подходе, но конкретно с Северсталью все же верю, что вернемся к ценам в 2000 и выше (вопрос сроков). И с моей средней будет жирный дивиденд.

Игорь Морозов, моя идея была взять Северсталь на долгосрок. Получается только сильно поспешил, но тут как-то прям чесалось и хотелось добавить ее в портфель.

А так вопрос абсолютно верный. Кажется на крайнем стриме Олег Кузьмичев сказал, что, к сожалению, на нашем рынке «долгосрок» не особо работает. И чем больше я нахожусь на нем, то больше склоняюсь к этой мысли. Но теперь то уже не вижу смысла продавать (ни Северсталь, ни НЛМК). Дождусь, когда цикл развернется и металлурги начнут приносить хорошие дивиденды.

Андрей Базылев, проводил примерные расчеты, понравилось то, что увидел. В моем видении компания может быть некоторой кэш машиной. Часто всех сравнивают со Сбербанком, но нельзя же один Сбер держать в портфеле )

Андрей Базылев, ну да. По балансовой стоимости оценка дорогая. Я брал на IPO, потом еще докупал выше. Сейчас средняя выше текущей.

Если сравнивать Транснефть и B2B, то проблема Транснефти в том, что у нее мало драйверов для роста, по сути только индексация тарифов (+ объемы прокачки, которые пока вряд ли будут расти). У B2B (тут на их планы опираюсь) рост планируется… не стремительный, это уже не тянет на компанию роста, но все же постепенный и планомерный. Плюс на следующий год уже многие у Транснефти ожидают снижение дивиденда. Да, еще где-то там на горизонте у Транснефти возможно падение объемов прокачки из-за ввода проекта Восток Ойл у Роснефти. На последнем стриме Олег Кузьмичев про это говорил:

«Долгосрочный риск для Транснефти — Восток Ойл: при полной реализации проекта Роснефти около 115 млн тонн уйдут через бухту Север мимо Транснефти (от общего трафика 430-450 млн тонн). Это удар по тарифной базе, но горизонт — 2035+.»

Константин, надо..

«ЦБ РФ С 7 ИЮЛЯ СОКРАТИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ ДО 4,82 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ С 9,34 МЛРД РУБ. — РАСЧЕТЫ»

OLEG_12, да, кейс чем-то похож на Русагро, но в отличии от него в ЮГК как неопределенность по мажоритарию, так и золото очень волатильно. Мир трясет и куда его качнет непонятно. То рисовали 5000+, а сейчас уже ниже 4000 ушли. Ну и оценка у ЮГК дороже, нет какой-то премии за риски.

Поэтому я даже не смотрел в сторону ЮГК пока. 

Андрей Базылев, скорее всего. Думаю при открытии пролива может цена нефти пойти вниз, а за ней и котировки нефтегаза.

Андрей Базылев, насколько я вижу по оценкам, наиболее интересными сейчас считают Башнефть преф и Газпром нефть.

Андрей Базылев, не спешил с ней. И держал пока ее укатали (мысли были продержать как минимум до следующего года). Но тут ее хорошо разогнали на новой версии инвест. программы, где на 2027 указана жирная прибыль и дивиденды выше 60% от той цены, что была. В итоге я Северо-Запад сдал по 0.182. 

Андрей Базылев, Транснефть не экспортер же. Это компания, которая просто транспортирует нефть.

Андрей Базылев, добрый день! Да, пока не успел разобрать еще. В целом, по нефтянке все же жду, что цены еще могут быть выше. Как минимум, ожидаю, что в итоге по Ормузу решится. Если станет понятно, что договорились, пролив открыли и снова пошли танкеры, то может и продам Лукойл.

Андрей Базылев, мне очень хотелось добавить компанию в портфель. Как-то спокойнее от осознания, что позиция уже есть, и даже если вдруг полетим на каком-то позитиве, то мне не надо дергаться. Хотя и понимаю, что такой подход может быть контрпродуктивным для доходности.

Андрей Базылев, добрый день! Ну пока вроде удержали. А там посмотрим.

Андрей Базылев, ну пока 2600 еще надо пройти ) В любом случае, если акции интересны и подходят как инструмент, то сейчас хорошее время их покупать. Да, может быть и ниже. Но есть что выбрать по приятным ценам. Главное не залезть в какой-то блудняк. Можно в принципе не выдумывать и брать что-то крепкое.