Конъюнктура валютного рынка мешает новым контрактам «Газпрома» и Турции

Резкое падение курса лиры может осложнить перезаключение газовых контрактов Турции с «Газпромом», часть которых истекает в конце года. Только с начала месяца лира ослабела к доллару почти на 20%, что ставит под вопрос способность турецких частных импортеров расплачиваться за газ. По мнению аналитиков, в данном случае могут потребоваться прямые гарантии турецкого правительства или переход на поставки по предоплате.

https://www.kommersant.ru/doc/5089216

НПФ заключили мировое с эмитентами проблемных облигаций

Две концессионные компании, объявившие дефолт по своим облигациям, договорились с пенсионными фондами—держателями их бумаг о реструктуризации долга. Он уложатся в прежние сроки выплат (до 2033 года), однако процентные платежи будут значительно снижены. Вложения в социально ориентированные

Сейчас мы наблюдаем рост интереса инвесторов к социальным и „зеленым“ облигациям, все больше участников рынка оценивают этот фактор как один из значимых во время принятия решения о вложении средств.
В 2022 году мы ожидаем увидеть на рынках плоды интенсивной работы по углублению и повышению качества ESG раскрытия и планирования со стороны эмитентов, и это может отразиться как в количестве „зеленых“ инструментов и выпусков, так и в общей привлекательности российского рынка для ESG-инвесторов.

США вводят новые санкции из-за «Северного потока-2»

Госсекретарь США Энтони Блинкен сообщил о введении новых ограничений из-за строительства «Северного потока-2». Они коснутся кипрской компании Transadria Ltd. и ее судна. Вашингтон считает, что эта фирма связана с Россией. Посол РФ в США Анатолий Антонов назвал санкции неприемлемыми.

https://www.kommersant.ru/doc/5088650

Зарубежные инвесторы распродают российские активы на слухах

Слухи о якобы планируемом военном вторжении на Украину вызвали сильнейшую за полтора года распродажу на российском рынке. Ведущие фондовые индексы обвалились 22 ноября на 3,6–5,6% и откатились к уровням начала сентября. Курс доллара впервые за пять месяцев поднялся выше 75 руб./$, а доходности долгосрочных ОФЗ приблизилась к 9% годовых. Впрочем, участники рынка считают эту реакцию чрезмерно эмоциональной и ожидают коррекции при отсутствии эскалации ситуации.

Банк России получил информацию, что «Роснано» обсуждает с узким кругом кредиторов возможные сценарии реструктуризации долга. Чтобы обеспечить защиту интересов всех кредиторов и держателей облигаций госкомпании, а также не создавать условий для инсайдерской торговли на бирже в период до официального объявления госкомпании о проведении таких переговоров, Банк России 19 ноября принял решение о приостановке торгов бумагами госкомпании и направил бирже соответствующее предписание. В настоящее время торги ведутся в обычном режиме

Московская биржа возобновляет торги облигациями АО "РОСНАНО" с сегодняшнего дня, 22 ноября 2021 года, во всех режимах торгов.

Московская биржа отправила запрос в АО «РОСНАНО» для выяснения планов компании в отношении ценных бумаг эмитента, допущенных к торгам на Московской бирже. По результатам обращения и анализа другой информации по эмитенту биржа будет принимать решение о статусе листинга выпущенных облигаций компании.

Решением НКО НКЦ изменены риск-параметры указанных ценных бумаг.


www.moex.com/n37957

Облигации на дне: что означает рекордный обвал котировок ОФЗ

Индекс государственных облигаций на Мосбирже спикировал вниз и опустился к минимумам за два с половиной года. Снижение котировок ОФЗ вместе с ростом их доходности наблюдается с начала 2021 года, но падение в октябре-ноябре было практически отвесным. Это означает, что правительству придется занимать на рынке по более высоким ставкам. Впрочем, в условиях нынешнего профицита бюджета такой опасности нет. В то же время высокие доходности облигаций повышают стоимость фондирования.

https://iz.ru/1252592/dmitrii-migunov/obligatcii-na-dne-chto-oznachaet-rekordnyi-obval-kotirovok-ofz

Фондовый рынок РФ весь пропитан инсайдом, в какой-то момент потребуется его зачистка по аналогии с банками — совладелец Совкомбанка

«Фонды, ориентированные на Россию, демонстрируют уверенные притоки средств главным образом за счет страновых фондов ETF в течение семи недель из последних восьми. Фонды акций GEM получили притоки в размере $1 млрд — лучший результат за последние шесть недель. Глобальные фонды акций также внесли позитивный вклад, однако картину подпортили огромные оттоки из стран Европы с развивающейся экономикой в размере $201 млн — инвесторы вывели десятки миллионов из фондов под управлением

Я надеюсь, что в 2022 году мы увидим еще несколько эмитентов из Узбекистана на Московской бирже

На текущий момент мы рассматриваем benchmark size — в районе 10 миллиардов рублей. По срокам — это будут сроки, которые на текущий момент для дебютного размещения комфортны для рынка, то есть три-пять лет

Другие параметры на текущий момент мы не обозначаем, потому что хотим посмотреть на рыночный sentiment, посмотреть и получить обратную связь от инвесторов

Иностранные инвесторы решили прикупить ОФЗ

Впервые с сентября международные инвесторы стали нетто-покупателями ОФЗ. На минувшей неделе нерезиденты увеличили позиции в рублевом госдолге более чем на 33 млрд руб. Замедление в последние три недели инфляции повышало популярность операций carry-trade при нынешнем уровне ставок рублевого долга. Однако намерения ЦБ и дальше жестко бороться с ростом потребительских цен путем подъема ключевой ставки могут сохранить высокую волатильность долгового рынка, считают аналитики.

https://www.kommersant.ru/doc/5078043

Производители удобрений опасаются срыва отгрузок из-за отсутствия экспортных лицензий

Введение квот на экспорт удобрений, которые начнут действовать с декабря, уже создало проблемы для крупнейших производителей, которые пока не получили экспортные лицензии. Механизм их выдачи до 25 ноября должны согласовать Минпромторг и Минсельхоз. Но участники рынка опасаются, что сроки будут сорваны: тогда экспорт может полностью остановиться, спровоцировав перебои в поставках и проблемы с транспортировкой других грузов. Впрочем, по мнению аналитиков, если задержка и произойдет, то будет небольшой.