Пятничное заседание ЦБ, как и предполагалось, прошло под лозунгом «тишина – наш главный инструмент». Ставка осталась на месте: видимо в ЦБ решили, что ничего не делать в этом году становится модно. 

Скорее всего, 10 недель замедления рост инфляции убедили регулятора, что можно больше не пугать рынок. Параллельно заговорили про рубль: крепкий курс, оказался мало кому нужен. В ЦБ и Минфине посчитали, что доллар по 75 – это красиво, но  скорее минус к доходам, чем плюс к гордости. А значит, снова пошла речь о вмешательстве ЦБ в бюджетное правило.

Спокойствие, только спокойствие

Тем временем начали таять депозиты: 17-18% годовых на срок в 6 месяцев уже нормально, а все, что выше 20% становится раритетом. Инвесторы приуныли: если раньше можно было просто лежать и получать доход, то теперь придется задуматься о фондовом рынке.

Геополитика снова вернулась в заголовки. На повестке – перемирие к 9 мая. Красиво, символично, но пока больше похоже на PR, чем на реальный прорыв.

Пока США и Китай продолжают мериться пошлинами и вводить санкции, а Евросоюз играть в геополитику, российский энергетический сектор неожиданно получил окно возможностей. В центре истории оказалась компания «Новатэк», крупнейший независимый производитель газа в стране, который на фоне растущего глобального энергетического кризиса превращается в выгодный актив.

Отказ Китая на 10 недель от импорта американского СПГ – не просто эпизод в торговом конфликте двух держав. Это системный шаг, который может перекроить энергетическую карту мира. Китай, будучи одним из крупнейших покупателей американского сжиженного газа, помогал США монетизировать свой экспортный потенциал. Теперь же этот рынок, видимо, будет закрыт. А значит, и весь тот объем, что шел в Азию, будет либо перепрофилирован в другие регионы, либо окажется под угрозой остановки добычи.

Одновременно Китай вынужден искать альтернативных поставщиков, которые не подвержены влиянию Вашингтона и способны обеспечить стабильные, долгосрочные поставки. Здесь появляется «Новатэк». Компания, несмотря на все санкционные ограничения, продолжает производить, отгружать и даже развивать новые СПГ-проекты.

Российский рынок не сдается: рубль в лидерах, фондовый индекс на подъеме, Китай скупает медь как пирожки, а на горизонте – новый виток санкционной интриги. Разбираемся, что драйвит рынок, какие сектора тащат индекс вверх и где сейчас может быть интересно инвестору.

С начала года рубль укрепился более чем на 25%, и пока остается самой растущей валютой мира в 2025 году. Причины все те же:

• Рост экспортной выручки: валюты в страну притекает больше, чем ее нужно импортерам;
• Санкции ограничивают операции с капиталом, вывод валюты невозможен – а значит, спрос низкий;
• Геополитическая премия постепенно сдувается, угроза «в любой момент что-то рванет» больше не оказывает прежнего давления.

Но и риски рядом. Если санкции немного смягчат – откроется канал оттока валюты, и курс может вырасти до 110-120 рублей за доллар. Плюс может вмешаться Центробанк, если увидит доллар ниже 75-77. В его арсенале – либо операции с валютой на рынке (интервенции), либо регулирование нормы продажи выручки экспортеров. Отдельный фактор – апрельские налоги за 1-ый квартал года: НДД, прибыль, сырьевые доходы. По оценкам, компаниям придется отдать около полтриллиона рублей: это снижает рублевую ликвидность и в краткосрок тоже поддерживает курс.

MD Medical Group, которая работает под брендом “Мать и Дитя” – крупная частная медсеть в России, которая специализируется на женском и детском здоровье и уверенно держит лидирующие позиции в этой сфере. Бизнес стабильный, чувствует себя уверенно, отчитались бодро: так что приносят не только здоровье клиентам, но и добавляют ярких эмоций своим акционерам.

Что по цифрам?

В 2024 году MD Medical (MDMG) показала отличный результат: цифры растут, спрос есть, бизнес масштабируется, клиники загружены.

• Выручка подросла почти на 20% рост до ₽33,1 млрд
• Чистая прибыль + 30,8%, рост до ₽10,2 млрд
• Почти 2,5 миллиона амбулаторных посещений (+15% г/г)
• Более 19 тысяч циклов ЭКО (+3,3% г/г)
• Почти 150 тысяч койко-дней (+1,4% г/г)

По дивидендам руководство не жадничает – MD Medical Group заявила о планах выплатить дивиденды в размере ₽22 на акцию за 2024 год. Вполне конкурентный уровень даже по сравнению с нефтянкой и банками. Компания может распределять до 100% чистой прибыли, если позволяет ситуация, и судя по отчетам, еще как позволяет. Учитывая довольно устойчивую бизнес-модель и стабильный спрос на медицинские услуги, особенно в сегменте частной медицины, дивиденды выглядят не как одноразовый жест, а как вполне рабочая стратегия удержания инвесторов.

3 апреля 2025 года на Московской бирже стартуют торги обыкновенными акциями МКПАО «ЦИАН» под тикером CNRU. Разбираемся вместе с коллегами из ИК “Риком-Траст” чего стоит ожидать от этого события, ведь компания готовит несколько важных шагов для стимулирования интереса к своим бумагам.

Дивиденды

Один из факторов, который может подстегнуть спрос на акции эмитента, – получение дивидендов. Компания заявляла, что рассматривает вопрос о выплате специальных дивидендов, поскольку за время торговли акциями в форме депозитарных расписок накопилась значительная сумма нераспределенной прибыли, по которой дивиденды физически не могли быть выплачены.

Для инвесторов, рассчитывающих на дополнительный доход, дивполитика компании может стать важным аргументом в пользу покупки ее акций. Отметим, что выплаты могут быть значительными, что повысит привлекательность бумаг как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Однако их точная сумма и сроки пока не определены.

Привет! Мы начинаем публиковать еженедельные данные по рынку, которые готовим совместно с нашими коллегами из ИК “Риком-Траст”.

Индексы

К концу первого квартала 2025 года российские фондовые индексы показали небольшое падение. Индекс РТС упал до 1125 пунктов, а индекс МосБиржи – до 2988 пунктов. Все попытки удержаться выше отметки 3000 не увенчались успехом: индекс упал на 2,5%, хотя к концу пятницы все еще держался чуть выше. За неделю индекс потерял 7%, а с максимума в феврале — уже 11%. Это все происходит из-за нестабильной ситуации в мире и сниженного настроя инвесторов. Трейдеры начали массово продавать активы, оборот торгов увеличился до 140 млрд рублей. В общем, продавцы вновь взяли верх, и котировки вернулись к уровням середины февраля.

В чем причина?

Основные причины, негативно влияющие на рынок – неудачные ожидания от переговоров России и США и угрозы будущих санкций, которые не дают инвесторам расслабиться. Несмотря на все это, долгосрочные инвесторы пока остаются на своих позициях. Прогноз на ближайший год — рост индекса МосБиржи на 15-20%, даже с учётом нынешних проблем.

Российский фондовый рынок переживает один из самых ярких дней за последнее время. Вечером 12 февраля 2025 года индекс МосБиржи (IMOEX2) стремительно преодолел отметку в 3100 пунктов — уровень, который в последний раз фиксировался еще в июле 2024 года. Такой мощный рост стал следствием неожиданных, но крайне позитивных новостей: телефонного разговора между президентами России и США, Владимиром Путиным и Дональдом Трампом.

Но что именно обсудили лидеры и почему реакция рынка оказалась настолько бурной? Разбираемся в деталях.

До появления информации о переговорах индекс МосБиржи оставался в районе 3020 пунктов. Однако как только 12 февраля 3025 года новость о телефонной беседе Путина и Трампа разлетелась по информационным агентствам, фондовый рынок отреагировал молниеносно:

• В 20:23 по московскому времени индекс подскочил до 3116,85 пункта;

• К 21:11 он уже преодолел 3154,76 пункта, прибавив более 4,3%.

Рост оказался стремительным, а позитивный настрой инвесторов выразился в резком подорожании акций крупнейших российских компаний. Например, в этот же день, 12 февраля 2025 года:

В начале года миллиардеры уже успели пересмотреть свои портфели. Они делают выбор в пользу тех компаний, которые могут обеспечить стабильный рост в условиях мировых экономических изменений. 

В этой статье мы подробно расскажем о том, куда инвестируют такие известные личности, как Уоррен Баффет, Стивен Коэн, Кен Гриффин и другие.

Выбор Уоррена Баффета

Уоррен Баффет, легендарный инвестор и глава Berkshire Hathaway, продолжает сокращать доли в некоторых крупных компаниях и делать ставки на новые активы.

• В 2024 году Баффет продал 96% своей доли в Ulta Beauty на сумму $36,1 млрд;

• Вложил $600 млн в компанию Domino’s Pizza, что стало одним из самых крупных его вложений в сферу ресторанного бизнеса;

• Еще одной из крупных покупок Баффета стало приобретение доли в Heico Corporation на $225 млн;

• Акции Apple остаются в портфеле Баффета, а его доля в Bank of America составляет 10,5%.

Это подтверждает его стратегию долгосрочных инвестиций в стабильные и перспективные компании.