С тех пор как мы подняли рейтинг по Магниту с 3 до 4 (27 сентября), акции выросли c 5500 до 6950 и дали 360 руб дивидендов. Суммарная доходность к этому моменту составила 33%, против +6% у индекса полной доходности Мосбиржи. 

Акции выросли, потому что рынок по какой-то странной причине не верил в дивиденды, в то время как мы не видели причин их не платить. Основная переоценка в бумаге случилась с 23 ноября 2023, – именно после того, как компания провела совет директоров и дала рекомендацию по дивидендам .

Я продолжаю держать акции в портфеле все это время без каких-либо изменений. Что мы ожидаем впереди?

Кстати: акции Магнита стоят на 25% дешевле чем 10 лет назад.

За это время число магазинов выросло в 3,5 раза, выручка выросла в 4,3 раза.

Я конечно не к тому, что Магнит надо бежать покупать, а к тому, что акции роста (какими Магнит были 10 лет назад), можно купить по таким мультипликаторам, что безубытка (без учета дивидендов) потом будешь ждать десятилетие. Напомню, что P/E Магнита в 2013 году составлял 23, против текущего P/E=7 (по итогам 2023 года).

Конспект инвестиционной стратегии AIGENIS

👉IMOEX вырастет на 30% до 4150 дивидендов (у ВТБ была оценка 600 млрд)

👉Тоже считают, что основной рост будет во 2П2024

👉Высокая вероятность начала мирных переговоров (сентябрь-октябрь 2024)

👉в 2024 году  рынок будет реинвестировано 360 млрд руб из суммарных 4,5 трлн руб

👉в январе на рынок может зайти 80 млрд дивидендов из общей суммы 1,04 трлн руб. (Лукойл (309 млрд руб.), Норникель (140 млрд руб.), Газпромнефть (393 млрд руб.) и Роснефть (326 млрд руб.).

👉Металлурги + Газпром = 700 млрд, Финсектор = 600 млрд руб, нефтянка = 1 трлн руб, прочие = 800 млрд руб.

👉с апреля пойдут дивидендные анонсы за 2023 и 4 кв2023

👉цикл смягчения ставок ЦБ с 2П2024

👉Дивдоходность рынка рекордная (>9%), больше компаний заплатят дивиденды

Обновили табличку консенсусов от брокеров:

Фавориты Aigenis:

Дивы Магнита в Альфу пришли еще позавчера. В ВТБ вчера.
А в Финам уже третий день дойти не могут)
Ну в принципе три дня деньги подержишьу себя, 0,12% заработаешь при текущих-то ставках.
Недельку подержишь, уже 0,3%.
Тоже деньги👍
Зарабатывать-то как-то надо.
(Хотя возможно разница в том, что Альфа и ВТБ все такие крупные банки и у них эти процессы быстрее устроены)

А ваш брокер уже окропил счет золотишком Магнита?