Прошу прощения у наших подписчиков — мне пришлось снизить личную исследовательскую активность в Мозговике начиная с прошлой недели из-за подготовки к конференции. Сегодня я также почти не работал, потому что организму и голове нужен небольшой отдых. В то же время события на рынке разворачиваются интересные, поэтому я не имею морального права оставить вас без небольшой регулярной заметки по рынку. 

Напомню, что в начале сентября нам удалось угадать локальное дно, где я сделал основную закупку акциями. Напомню, что мой технический/статистический сценарий от 22 августа выглядел следующим образом:

Расчет глубины и тайминга коррекции был приблизительно сделан на основании прошлых исторических коррекций нашего индекса. 2 сентября я довел долю акций в портфеле до 67%. После этого рынок очень неплохо отскочил и в понедельник индекс IMOEX практически вернулся на уровни закупки:

Как мы видим, рынок снова разогнался вниз и похоже устремился к цели, отмеченной кружочком. За время отскока я сделал несколько неплохих вещей, о которых вас своевременно информировал:

👍Скинул Магнит благодаря какому-то непонятному разгону +30% со дна. Тут постарался немного описать логику, почему меня напрягают ритейлеры в моменте

👍Купил Аренадату на IPO. 

👍Продал мелкие позиции в финансовом секторе, который мне не очень нравится (LEAS, MBNK, SFIN)

👍Скинул Новатэк, который не очень нравится Олегу

👍Купил Headhunter после возобновления торгов

_

Как показало время, все эти действия дали хороший краткосрочный результат к текущему моменту. Лучше всего сработала перекладка из Магнита в HEAD. Эти действия чуть улучшили ситуацию по портфелю относительно его положения на момент 3 сентября.    

Остальные позиции остались почти без изменений. Кэша в портфеле примерно 35%. Комментировать позиции сейчас не буду, но повторю свои основные соображения по рынку.

📉📉🔥🔥Мониторинг свежих лоёв

Возвращение легендарной рубрики медвежьего рынка😁

⚡️📉МТСБанк, рекордный лой и -42% от цены IPO. Не зря прикрыл)

⚡️📉Самолет 1535 -3,6% сегодня, новый лой за 3 года. Слышу само, вижу РДВ💪🤣

📉PRMD -4%, пока не рекорд лой, держится еще

📉SIBN -3,7% лой за 14 мес

📉AQUA -3,8% подходим к лоям за 2 года (570)

⚡️📉 VSEH -4% сегодня, -50% от цены IPO. Браво💪

📉 VKCO -3,5%, лой 2 года

📉POSI -3% лой полгода

📉ASTR лой с начала года. Дайте рекорд лой!

📉SELG -3,5% лой 2 года

📉ЦИАН -2,7% лой год

⚡️📉SOFL рекорд лой -2,5%

⚡️📉ELMT рекорд лой -2,5%

Технически пока не слишком весело.
График как будто бы намекает, что хочет пойти ниже.
Ну на недельках еще полноценный даунтренд — имеет право))
Хотя я уже начал думать, что 2500 можем уже и не увидеть никогда.

Ставка конечно давит на умы краткосрочной публики… Хз, может после 25-го и релакснет рынок немного.

Что думаете?

⚡️Походу новое IPO, щас все узнаем, задавайте вопросы
Компания Ламбумиз

Начало 11:00мск

Один из очевидных текущих трендов — удорожание персонала, особенно рядового персонала, в строительстве и обрабатывающих отраслях.
Я решил посмотреть, какие компании российского рынка страдают от этого больше всего.

Возьмем Расходы компаний на персонал за 2023 год и посмотрим как они соотносятся с выручкой компаний.

Что означает эта таблица?
Те компании, которые наверху таблицы, испытают самое большое давление на маржу в случае роста стоимости рабочей силы.
Например, 50% расходы на персонал у Диасофта означают, что если зарплаты вырастут на 10%, то расходы вырастут на 50%*10%=5%, то есть снижение рентабельности без роста выручки составит 5пп.

На этой неделе на рынок поглядываю лишь вполглаза, т.к. уже на следующей неделе будет наша мегаглобальная конференция, по сути для нас она будет длится три дня, надо тщательно подготовить каждый день.
Каждая следующая конференция у нас становится всё мощнее, всё сложнее, поэтому приходится переживать всё больше:)

По рынку?
1. ну вроде как пока краткосрочно вырисовывается боковик
2. не покидает ощущение, что мирное урегулирование постепенно приближается
3. в OZPH не участвовал, хотя компания интересная, было бы интереснее купить чуть дешевле, если получится
4. Пока я участвовал всего в двух IPO за всю историю, — DATA и DIAS, и обе лотереи оказались беспроигрышными😁😁

upd. На следующей неделе буду давать интервью Пенсии 35 Бабайкину😁 Блин, откуда у него 450к подписчиков на ютубе, а?

ВЫВОДЫ

Присоединяйся, будем общаться!!!