dr-mart |Доброе утро! Открыли рынок ростом 5й день подряд

Пока смотрел-читал-писал про Элвиса, задержал с комментарием к открытию рынка.

IMOEX нет нет, а тихой сапой растет 5й день подряд и уже 3172.
Вчера на рынке была коррекция, но за счет Лукойла +5% индекс удержался в плюсе.

Нравится, что фундаментально слабые компании (не буду тыкать пальцем) стали рисовать дивергенцию с индексом.

📈SNGS чето второй день лучше рынка, рад, что кто-то обратил сюда внимание, бумага +1,2%.
И второй день лучше чем SNGSP.
📈Селигдар +3,8% исторический перехай.
📈Ленэнерго-ао +3,2% — хай за 12 лет

📉RENI -3% коррекция второй день после того, как инвесторам недодали дивиденд😁

Бакс 94,50. медленно возвращает утраченные позиции.
Нефть 83,50.

dr-mart |Элвис призвал одуматься глупцов, покупающих Лукойл и Сбербанк😀

Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.
Элвис Марламов
Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста

ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.

( Читать дальше )

dr-mart |📉📈IMOEX задумался: расти или падать?

Доброе! Открылись флет, немного клонит индекс вниз с открытия

📉ренессанс страхование с утра выдало отчет и дивиденд, но инсайдеры уже все давно съели, поэтому фикс по факту -3%
📈Ленэнерго-ао ни на чем +7,6%
📈НКНХ тоже самое +4,5% просто рост и всё))
📉алроса 2 день хуже рынка -0,7%

бакс 94, в целом панику на валютке успокоили похоже на время
нефть $84,50 стабильно

Блог компании Mozgovik |Два обвала на Мосбирже в августе: какие выводы можно сделать?

Внимательно проанализировал 2 коррекции, которые у нас произошли с начала августа. 
Коррекции случились 4 августа и 14 августа.
Два обвала на Мосбирже в августе: какие выводы можно сделать?

1. Причиной первой коррекции стал «выпуск пара» на перегретом рынке
2. Причиной второй коррекции стал обвал доллара и экстренное повышение ставки ЦБ на 350 пунктов.

Какие первичные выводы можно сделать из этих двух коррекций?

1. Многие акции третьего эшелона вообще не коррелировали с рынком, т.к. являются неликвидными и манипулируемыми. Но в целом, наблюдалась закономерность, что менее ликвидные инструменты показали более сильное падение, чем ликвидные акции.

2. На первой коррекции мы имели элементы flash crash в ряде неликвидных эмитентов с падением внутри дня более чем на 15%: AQUA -15%, HHRU -22%, MDMG -15%, MRKP -15%, WUSH -23%.

3. Как правило, на первой коррекции несильно падали те акции, цены в которых не были сильно раздуты предшествующим ралли. Например, Газпром -4%, ОГК-2 -3,7%, PHOR -3,2%.

4. В целом, нефтегазовый сектор, который на наш взгляд (@mozgovikresearch) является фундаментальным фаворитом, довольно эффективно прошел всю коррекцию и действительно был лучше рынка:

( Читать дальше )

dr-mart |Рынок открылся гэпом на 1% по IMOEX, хз на чем

Доброе!  Открылись уже большим гэпом (+1%) после чего пошли продажи в тяжелых бумагах и покупки в легких.
В основном отыгрываем рост на пятничной вечерке.

Растет весь мой вочлист, кроме 📉ALRS -0,2%
📉БСП -1,5% второй день хуже рынка после отчета и дивов
Лучше рынка 📈НМТП +4%, 📈RENI +4%

Из ликвидов хороши:
📈Новатэк +1,5% 📈Русал +1,3% 📈Совок +1,5%

Бакс 93,50
Ойл $85,45.

Блог компании Mozgovik |На какую коррекцию по индексу мы можем рассчитывать в ближайшие недели? Технический анализ рынка

Если вы спросите меня, какой фактор для определения будущего рынка акций сильнее:

1. большое повышение процентных ставок
2. техническое состояние рынка

Как вы думаете, что я отвечу?


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Один из самых лучших бизнесов на Мосбирже - стоит ли покупать его акции?

Сразу скажу, что Headhunter одна из супер-исключительных компаний на российском рынке.
Во-первых, мы насчитали всего 14 компаний роста на Мосбирже, и HHRU является одной из самых быстрорастущих.
Во-вторых компания обладает практически монопольным положением на рынке рекрутинга России (60% рынка).
В-третьих, компания входит в топ-10 российского рынка по рентабельности EBITDA (55%). 

Первый факт отразился в цене акций: среди 12 более менее ликвидных компаний роста именно HHRU росли с начала года быстрее всех на Мосбирже — на +130%. 
Один из самых лучших бизнесов на Мосбирже - стоит ли покупать его акции?
Пока обычные аналитики по привычке ассоциируют бумагу, купленную на Мосбирже с реальным бизнесом компании, мы в первую очередь детально смотрим на то, что же именно мы покупаем на Мосбирже и задаемся вопросом: «как нас здесь могут кинуть?»

Почему всё это время мы не смотрели в сторону HeadHunter?


( Читать дальше )

dr-mart |К открытию комментарий, смотрим на отчет БСП

Открытие вялое, неинтересное, в мини-плюсе. 

Внимание на акции БСПБ. Акции сквиртанули на +5% утром на фоне дивов и отчета МСФО.
Потом правда подсдули до +1,5%

Бедолаги пишут, что им не дали 50% прибыли на дивиденды.

Но я бы хотел обратить внимание вот на что:

Прибыль 1П2023 составила 28,36 млрд. Из них было получено прибыли из-за восстановления резервов 10,8 млрд.
Если вычесть восстановление резервов из прибыли и поделить пополам, получим 8,8 млрд руб дивов при 50% пэйауте от скорректированной прибыли.

Фактически же выплатили 8,81 млрд руб.

То есть полное совпадение.

Другой вопрос, что у БСП куча одноразовых доходов, которые во 2 квартале уже начали падать:

2 квартал относительно 1 квартала (МСФО):
📉чист комисс доход упал с 3,57 до 2,89 млрд
📉чист проц доход упал с 14,59 до 11,59 млрд
📉доходы от спекуляций упали с 5,886 до 1,79 млрд

Так что, не думаю, что стоит рассчитывать, что дивиденды 19 руб на акцию удастся повторить в будущем.

dr-mart |Как маркет-мейкер слегка поимел инвсторов в фонде ВИМ-Ликвидность (LQDT)

Как маркет-мейкер слегка поимел инвсторов в фонде ВИМ-Ликвидность (LQDT)

Интересная ситуация на LQDT.
Дело в том, что после повышения ключа до 12%, привлекательность фондов ликвидности резко выросла.

Вчера-позавчера на LQDT были рекордные объемы: по ~2 млрд руб в день

Маркетмейкер решил слегка поиметь народ и приподнял ASK (OFFER)… Народ в любом случае туда стучался и переплачивал за более высокий вход.

Сегодня с утра маркетос вернулся в норму, поэтому LQDT утром упал на 0,1% (в теории он вообще никогда падать не должен)

На AKMM все норм, но он не такой популярный — обороты там вчера-позавчера были по 170 млн руб в день

На понижении ставки кстати маркетос может поиметь второй раз в обратную сторону, так что надо быть аккуратнее)

На дневном графике все выглядит более отчетливо
Как маркет-мейкер слегка поимел инвсторов в фонде ВИМ-Ликвидность (LQDT)



dr-mart |Добрейшее. +0,5% по IMOEX открываемся и 95,11 по баксу

IMOEX почему-то продолжает ходить за баксом.
С вечерки прибавляли на открытии до +0,9% по индексу, спустя 15 минут рост сдулся до +0,4%

Утром сегодня бакс был ниже 94, сейчас 95,11 и рынок за ним открылся вверх.
📉Хедхантер -3% с утра, худший на листе
Остальное все почти все растет.
📈Черкизон опять +10%
из ликвидов лучше рынка:
📈MOEX 📈OZON 📈YNDX = все прибавляют >+1%

Нефть 83,80



....все тэги
UPDONW
Новый дизайн