Система +19% в июле. Весь рост пришелся в период с 1 по 10 июля — ровно после собрания акционеров компании 29 июня. Компания пообещала снижать долг и устно выразила стремление вернуться к див.выплатам в соответствии с уставом — 1,19 руб на акцию, что дало бы ДД 12% до роста акций с 10 до 12 руб. Мы сильно сомневаемся, что такой дивиденд будет выплачен в ближайшие годы. Еще один позитив — договоренность о продаже остатка в Лидер Инвест за 17 млрд руб.

Уралкалий +17%. Рост началася 18.07 и больше похож на манипуляцию. Эту акцию мы давно знаем как бумагу с не рыночным ценообразованием. Новостей не было, но все давно уже тут ждут делистинга, который Мазепин еще в прошлом году обещал устроить принудительным выкупом к июню-июлю 2019.

Полюс +13%. Рост поступательный, в июне было +10%. Инвесторы продолжают отыгрывать рост цен на золото по инерции. В июне золото выросло на 10%, а в июле не упало, что дает уверенность в том, что эти уровни будут устойчивыми.

QIWI +12%. Рост начался ровно после отличного отчета за 1 квартал 2019 и возобновления дивидендов, и рост продолжается даже несмотря на то, что один телеграм-канал упорно создает негативный информационный фон вокруг компании. Там же выдвигается версия, что QIWI разгоняет Открытие чтобы подороже продать свой пакет.

Ленэнерго-п  +10%. Прибыль РСБУ за полугодие выросла на 37%. Инвесторы взяли калькуляторы, посчитали дивиденд на преф за 2019, поняли что супервыплаты сохранятся и в 2020 году и продолжили тарить Ленку.

Россети -16%. Из аутсайдеров месяца отметим Россети. Акции выросли за 7 месяцев в 2 раза без каких либо причин. Судя по всему этот рост — это интерес со стороны НПФ Газфонд. Точно так же без причин и упали.

Спонсор рубрики:
http://mozgovik.com/

• Сделки с российскими акциями в 1П2019 = $1,7 млрд
• Сделки с акциями в 1П2018 = $0,072 млрд
• Рост в 24 раза

• Комиссии инвестбанков от рынка акций 1П2019 = $29,4млн
• 1п2018 = $1,4 млн
• рост в 21 раз

• GMKN $553M
• NLMK $400M
• PLZL $390M

• Luxoft $1,97B

• Число размещений бондов 1П2019=28, объем $14,5B
• Число 1П2018=69, объем $20B
• Комиссии банков снизились с $118,3M до $61,8M

• ВТБ Капитал = $30,9M
• Credit Suisse = $26,7M
• Citi = $12,4M

• Падение темпов роста спроса на СПГ газ в Азии, и снижение спроса в Европе из-за теплой погоды
• Рост конкуренции в секторе СПГ и рост предложения
• Вероятно снижение средней цены СПГ в этом году по сравнению с 2018 годом:

• Внесен законопроект о новых санкциях в котором есть пункт о санкциях против российских СПГ проектов (мы удивлены, почему такие санкции не были до сих приняты, поскольку эта сфера находится в прямой конкуренции с американскими компаниями.

По сравнению с третьим кварталом 2018 г. средняя цена в долларовом выражении снизилась на 10,4%

Возможно инсайдер подтаривает бумагу.

• из-за страха санкций нерезы сильно сократили спекулятивные вложения в рфр
• ну рубль понятно — все кто боялся уже продали ОФЗ и вывели свои баксы, а политика Минфина-ЦБ держит курс доллара завышенным, так что расти баксу даже при падении нефти особо некуда

• Продал Распад к-й держал 3 года на новостях об отсутствии дивидендов. Не ждет дивидендов по итогам 2018, думает, что Распад купит вместо них «Сибуглемет». Мечтает взять Распад в мае по 100 руб.
• Покупал АФК Систему по 9-12 руб. Не ждет дивидендов по итогам 2018, но ждет полной выплаты по итогам 2019. Риск — санкции против Евтушенкова. Акции по 8,5 нравятся сейчас. Ждет утроения в течение 3-5 лет.
• Покупал Русал 35-36 руб под идею включения в MSCI в мае 2018
• В сентябре сдавал Русал по 28-29 и переложился в En+
• Вышел из ВТБ, переложился в Сбер
• Вера в Русгидро, ниже 0,5 не ждет
• Не верит в Фосагро. Список Белоусова, неэффективный капекс, возможно падение цен на удобрения. Держу, но уралкалий нравится больше.
• ТГК-1 нравится, будет наращивать при цене ниже 0,009. Ждет что ГЭХ начнет платить 50% дивиденды по мере снижения капекса.
• БСПБ — участвует в байбеках
• ЛСР — ждет дивиденды 78 руб на акцию
• Рискованный венчур — облигации ФиансАвиа — 8% от номинала
• Мечел-преф. Если повезет и все будет хорошо, дивиденды 2024 будут равны текущей стоимости. Пока ждет дивидендов 12-15 руб.
• Есть риск, что ТГК-2 купит Квадру.
• MRKV, KRKNP, LSNGP — дивиденды могут быть 12-15%, но предпочитаю те, которые заплатят много в будущем: ENPL, HYDR, AFKS, TGKA, GAZP.

• Жду Русгидро и ТГК-1 в 2019 на 50% выше текущих, чтобы их продать там.
• На паническом сливе хочу докупить Сбер, Газпром, АФК и Распад
• Хочется купить, но чуть дешевле: MOEX,AGRO,AFLT,RTKMP,NMTP,TRNFP,MGNT.