В четверг я был на PHD и дне инвестора Группы Позитив. По отчетности компании за 1 квартал мы поговорили с Аллой Макаровой, финансовым директором компании. Видео-запись можно посмотреть по ссылке.


Преамбула.

Честно говоря, я еще не видел компаний, которые настолько рьяно и задорно раскрывали информацию о себе для инвесторов. Они уже ведут блог на смартлабе, дали десятки интервью, регулярно проводят мероприятия, отвечают на все вопросы акционеров. Только я за последние год взял ШЕСТЬ (❗️❗️❗️) интервью у топ-менеджеров компании! 

( Читать дальше )

В акциях Сургутнефтегаз-преф и Газпромнефть перед объявлением размера дивидендов шёл массивный закуп.
Так, Газпромнефть +12% за 2 дня перед анонсом, а Сургут-п в день перед объявлением дива рос на +8%.
В акциях МТС например особого движа перед анонсом супердивиденда замечено не было.
Сегодня сильно растут акции НКНХ (+8,5%). Говорит ли это о том, что там тоже будет супервыпалата?

Кстати, как вы думаете, высокий дивиденд Газпромнефти может ли нам говорить, что и в Газпроме заплатят 50%МСФО по правилам? 

Судя по формулировке прошлого года, которая совпадает с формулировкой этого года, 33,85 это финальный див в дополнение к уже выплаченным 10,55.
Итого получается 44,4 и ДД=20%.

В общем, надо бы компаниям получше формулировать 😁



Upd. Мы связались с IR МТС и там пояснили, что рекомендованные годовые дивиденды не включают промежуточные дивиденды, выплаченные в 2021 году, и будут отдельным платежом, в случае одобрения акционерами.

Таким образом, дивиденды существенно выше наших прогнозов, и сегодня это безусловно позитивная новость для акций МТС.

Важно понимать, что углей есть два: энергетический и коксующийся. Коксующийся Европа особо не покупает, а вот энергетический очень даже.
Для справки: из компаний, которые его производит, никто не торгуется на бирже.
Всего Родина-мать экспортировала в 2021 году 192 млн т энергетического угля (+23 млн т кокса).
Экспорт в Европу энергоугля — 25% (48,7 млн т), кокса 15% (3,5 млн т).
Россия — третий экспортер после Австралии и Индонезии, доля 16%.

8.04 ЕС принял пятый пакет санкций, где есть угольное эмбарго с 10 августа (выстрел в колено).

Цены на уголек и так подросли в 3 раза под конец прошлого года, а могут оказаться еще выше:

Для полноты картины важно отметить, что российский уголь сейчас продается с большими дисконтами.

SberCIB посчитали, что на фоне помешательства ЕС уголек может вырасти еще выше — до $475 за т к 4 кварталу (x2 к цене 1-го квартала, порт доставки — Австралия).


( Читать дальше )

Согласитесь, интересная новость: маркетплейс стал размещать свои товары в другом маркетплейсе. 
Уважающий себя маркетплейс обычно не делает таких шагов в пользу конкурентов.
Лично мне кажется, что на этот шаг М.Видео пошла не от хорошей жизни.
В этом году я заходил в М.Видео 2 раза (просто проходил мимо, ничего не купил), оба раза там было пустынно.

Помню мы общались с топ-менеджментом Детского Мира, обсуждали обанкротившуюся компанию Toys'R'Us. Так вот Мария Давыдова (CEO Детского мира) отметила, что одна из их ошибок американской компании была в том, что они встали в маркетплейс Amazon со своим товаром. 

Россети Урала объявили дивиденды по дивполитике 0,0249 руб на акцию (ДД=14%). На этом фоне сегодня все акции сетевых компаний исполнились оптимизма — инвесторы думают, что все дочки Россетей выполнят свои обязательства по див.политике:

Акции Россети Урала +9% сегодня, 
Холдинг Россети +6,5%
Россети ЦП +6,4%.

Безусловно не может не радовать растущее число компаний, которые анонсируют дивиденды несмотря на трудные времена.

Еще одна короткая неделя осталась позади. Среди глобальных трендов, которые мы краткосрочно видим в данный момент, можно выделить следующие:
👉сдувание высокотехнологичного пузыря в США
👉переход инвесторов из роста в качество и value
👉рост доходностей облигаций на фоне ужесточения политики из-за высокой инфляции
📈рост цен на нефть
📈укрепление доллара и укрепление рубля

Рубль

Наиболее интересная для нас с вами тенденция — укрепление рубля. Много бумаги уже исписано в объяснениях, почему рубль укрепляется. Напомню, что мы еще в марте писали, что рубль может укрепиться и объяснили почему. С тех пор мало что изменилось. ЦБ по-прежнему не придумал ничего нового, чтобы остановить укрепление рубля. Видимо, решили отдать этот процесс на откуп рынку. 

Нас же с вами должно волновать что будет дальше.

( Читать дальше )

Тут акции Русснефти в моменте прыгнули на 6%+ на новости о том, что 23 мая совет директоров будет принимать решение по дивидендам.

Никакого повода для роста в этом сообщении нет. Русснефть платит фиксированные дивиденды на префы в пользу ВТБ.
Чтобы их выплатить по итогам 2021 года, необходимо созвать совет директоров и дать соответствующую рекомендацию.
Спекулянты наверное увидели в этой новости надежду на то, что компания может объявить дивиденды на обычку, но этого не будет — в этом я почти уверен.

Акции в растущем тренде:
📈AKRN, PHOR, KAZT
📈POSI, FESH, VSMO
📈GMKN
📈HYDR
📈MGNT
📈MTLR
📈OGKB

Тут за последнюю неделю ничего не изменилось. Удобрения продолжают гнать наверх.
В ГМК, Магните и Русгидро технически состоялся разворот, но тренд очень вялый.
ДВМП скорректировались к поддержке в рамках тренда и отскакивают сегодня наверх.

📈Нефть уверенно вернулась к растущему тренду (фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста нефти тоже есть)
📈RUB в уверенном растущем тренде к доллару

Аптренд развернулся вниз:
📉PLZL

Акции, где сейчас идёт разворот вверх:
(Это наиболее интересная группа для краткосрочных спекуляций наверх)


( Читать дальше )

Слово FIFA мне кажется уже давным давно у всех ассоциируется только лишь с компьютерной футбольной игрой.
Однако первый раз я увидел слово FIFA ещё в детстве и отнюдь не на экране монитора.
У нас на стене висел бордовый ковёр, а на каждом гвоздике висел спортивный вымпел. На одном из них было чето типа FIFA/UEFA.
Первая фифа, в которую я играл, была FIFA98 с песней группы Blur на заставке.
Она же примерно была и последней, потому что эта игра почему-то меня не зацепила))

В общем, название федерации и игры настолько слились, что казалось невозможным, что Electronic Arts возьмет и откажется от названия FIFA в своей игре. Оказалось, что EA платила около $150 млн в год спортивной организации за права использовать это названия и маркетинговые фишечки.

Я посмотрел бюджет организации ФИФА. Оказалось, что бюджетирование там идет 4-х летним циклом, так как самые большие доходы FIFA получает в год проведения чемпионата мира по футболу. Например доходы организации FIFA были следующие:

2015-й — $544 млн
2016-й — $502 млн
2017-й — $734 млн
2018-й — $3876 млн


( Читать дальше )