Блог компании Mozgovik |Еженедельная заметка #11: работа над ошибками. Стратегия и тренды

Обратите внимание на наш рейтинг акций: https://smart-lab.ru/stocks-rating
Там вы найдете наши целевые цены по акциям и бумаги, которые нам нравятся.

Работа над ошибками

Проект Mozgovik стартовал 5 марта, а значит, прошло уже почти 3 месяца. Кто нас читает, наверное мог заметить, что мы написали немало интересных и правильных вещей, но сейчас хотелось бы посмотреть на допущенные ошибки.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Подробный разбор акций VK и оценка их инвестиционной привлекательности

Подробный разбор акций VK и оценка их инвестиционной привлекательности
Оглавление:

Моя история инвестиций VK

У меня субъективное отношение к компании ВК. Дело в том, что мне нравятся интернет компании и мне нравятся недорогие акции. Пока ВК была дорогой, мне было проще ее игнорировать, но когда цена акций упала в 3 раза, я не смог оставаться в стороне и купил их в районе 700 рублей. Даже купив их, я сразу написал пост, что это не очень хорошая идея — покупать эти акции по той причине, что новый акционер (Согаз+Газпромбанк) может преследовать совсем другие цели, нежели создание прибыли для акционеров. Это было 19 января. По моим грубым и быстрым оценкам справедливая стоимость VK на тот момент примерно была в два раза выше цены моей покупки, то есть в районе 1400 рублей. Целевой временной горизонт инвестиции был 2 года.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

dr-mart |28% россиян стали реже пользоваться платной медициной или отказались от неё

Больше четверти россиян с марта прекратили или стали реже пользоваться платными медицинскими услугами. В кризис пациенты экономят, предпочитая лечиться по ОМС... В то же время россияне увеличили траты на посещение врачей узкого профиля и дорогостоящие процедуры.
Данные опроса Calltouch
Источник

FYI @Анатолий Полубояринов 
$MDMG $GEMC
Наверное больше к $MDMG относится, т.к. $GEMC это все-таки для богатых клиника, у них вряд ли что-то изменилось, хотя кто знает.

Блог компании Mozgovik |Выплатит ли Алроса дивиденды за 2 полугодие?

Выплатит ли Алроса дивиденды за 2 полугодие?
Алроса относится к компаниям, которые в прошлом дисциплинированно платили дивиденды.
Это продиктовано необходимостью пополнять бюджет республики Саха, которая вместе с улусами контролирует 33% акций компании.

Прибыль компании за 2021 год составила 91,3 млрд рублей.
Дивидендная выплата компании за 1 полугодие составила 64,7 млрд рублей, что составляет 71% от чистой прибыли.
Дивполитика компании привязана к свободному денежному потоку. При долг/EBITDA = 0,44, компания может направить на выплату от 70% до 100% свободного денежного потока. 
СДП 2022 составил 106 млрд рублей. Таким образом, максимальная доплата за 2021 год могла бы составить около 41 млрд рублей или 5,6 рублей на акцию, что дает дивдоходность 7,8% годовых при текущей цене 72,2 руб за акцию.

На текущий момент у компании есть проблемы со сбытом. Гендиректор компании Сергей Иванов сдержанно комментирует ситуацию (его цитировали СМИ в пятницу). Замминистра финансов Алексей Моисеев говорил о том, что «у Алросы серьезные проблемы».


( Читать дальше )

dr-mart |Какими именно ценными бумагами ограничил торговлю ЦБ?

Тут вышла новость, что «ЦБ ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями».
Мера распространяется только на наименования и количество иностранных бумаг, которые хранятся на счете «Бест Эффортс Банка» в НРД, а также имеют первичный листинг на американских фондовых биржах, за исключением бумаг HeadHunter, Yandex, Ozon и Cian», — пояснил «РБК Инвестициям» представитель СПБ Биржи

Уважаемые знатоки, внимание вопрос: 

Какие именно бумаги теперь будут заблокированы? 

Речь идет обо всех американских акциях, которые торгуются на СПБ или нет?
Касается ли данная новость таких бумаг как GLTR, VKCO, AGRO?

UPD. Акции SPBE и не упали особо на этой новости на открытии торгов, как ни странно...

Взял у ЗФа в телеграмме ответ техподдержки Тинька:
Какими именно ценными бумагами ограничил торговлю ЦБ?

Блог компании Mozgovik |Технический расклад в российских акциях на 30.05.2022

Технический расклад в российских акциях на 30.05.2022
На данный момент хотелось бы отдельно выделись следующие моменты:
👉слабые бумаги по-прежнему остаются слабыми (даунтренд работает), равно как и в сильных сохраняется положительная тенденция, а те бумаги, которые выстрелили, они уже попали на наш лист сильных бумаг в прошлом
👉на прошлой неделе заметно выросло число растущих бумаг
👉акции бывших лидеров (уже разогнанные бумаги), которых мы опасались, действительно показали слабую динамику, а некоторые из них перевернулись вниз (ДВМП, Акрон).
👉по секторам: банки, металлургия, ритейл, стройка, хайтек — в целом слабые секторы
👉лучше рынка выглядит электроэнергетика и отдельные компании с перспективой дивидендов

На прошлой неделе выросли почти все бумаги, которые мы выделяли в техническом взгляде неделю назад. Акции Русагро по итогам недели закрылись в ноль. Две бумаги, которые мы поставили на первое место — Газпром и ИнтерРАО, показали особенно хороший результат. Лучше всех проявили себя акции ОГК-2, в которых мы также уже не первую неделю отмечаем положительный тренд, однако не выделяли эту бумагу отдельно, не успев проанализировать ее фундаментальные качества. (Анализ опубликовали только в четверг).

Акции, которые перевернулись в растущий тренд на прошлой неделе: (перспективная группа)


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |МТС: о больших дивидендах; почему компания не принимает дивполитику и о продаже башенной компании

МТС: о больших дивидендах; почему компания не принимает дивполитику и о продаже башенной компании
В среду наша команда @mozgovikresearch пообщалась с компанией МТС.
По дивидендам компании, которые больше всего волнуют акционеров, можно сказать следующее:

МТС объявили о выплате дивидендов в таком количестве, сколько могут заплатить в текущих обстоятельствах, такая цифра была заложена в бюджет. Второй дивидендной выплаты в этом году скорее всего не будет, вероятность этого события невысока (прогноз по выплатам есть в презентации по результатам за 1кв.).

Принятие новой дивидендной политики на паузе по причине высокой неопределенности внешних условий. Дивполитика — это обещание акционерам платить определенный дивиденд (а МТС ранее вообще платила не менее установленной величины) в течение нескольких лет. МТС не хочет формально подходить к обещаниям акционерам и ставить заведомо низкую «комфортную» цифру, а гарантированно высокие выплаты в течение нескольких лет подряд обещать именно сейчас трудно, потому что неопределенность прогнозирования сейчас слишком высока.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

dr-mart |А так ли хорош ДВМП, как его малюют телеграм каналы?

Сразу оговорюсь, что я в бизнесе ДВМП и контейнерах не особо разбираюсь, поэтому этот пост — лишь небольшое сомнение, надеюсь получить больше компетентной обратной связи от вас в виде комментариев.

Итак, у нас в @mozgovikresearch больше в фокусе НМТП, так как мы предвидим там рост перевалки и соответствующий рост финансовых результатов. Кроме того, НМТП вполне еще может объявить о выплате дивидендов, в отличие от ДВМП, которая отродясь их не платила. Лично я брал НМТП в апреле (инвестидея была от 12 апреля), в рамках ротации бумаг в своем портфеле, с тех пор акции уже выросли на рубль. 

Что касается бизнеса ДВМП, то тут вопросы. Сама компания подсчитала, что контейнерный рынок в РФ сократился в апреле на 26,1% по сравнению с апрелем 2021 (414 тыс TEU).

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ДВМП

dr-mart |Не поступили дивиденды? Поищи их на нашем форуме

Не поступили дивиденды? Поищи их на нашем форуме
Напомню, что у нас на смартлабе есть полезный форум: «Поступление дивидендов».
Если вы ждете прихода дивидендов, можно зайти туда и посмотреть, не пришли ли эти дивиденды кому-то ещё — люди пишут туда, когда деньги приходят на счет. В общем полезный раздел, можно на него подписаться и получать уведомления.

https://smart-lab.ru/forum/dividends


Блог компании Mozgovik |Комментарий к решению по процентной ставке ЦБ: позитив для фондового рынка

Рынок ожидал снижение ставки, но скорее всего, чуть менее агрессивное, не на 300бп, а на 200бп — до 12%.
ЦБ пошел на более радикальное снижение — до 11%. 
Под агрессивное решение долговой рынок начал закладываться еще вчера — доходности ОФЗ пошли вниз.
Всего за неделю, доходности на длинном конце опустились на 700-800 пунктов:
Комментарий к решению по процентной ставке ЦБ: позитив для фондового рынка
https://smart-lab.ru/q/ofz/ 

Возможно, решение ЦБ продиктовано прежде всего стремлением ослабить рубль, который продолжает неконтролируемо укрепляться к доллару, что создает большие проблемы для доходов бюджета и доходов экспортеров. Доллар начал расти сразу после того, как стало известно о внеочередном заседании ЦБ (до открытия торгов), но мы пока не уверены, что это окажет существенную поддержку доллару в краткосрочной перспективе. Чтобы доллар рос, необходимо, чтобы наши компании увеличивали импорт. С другой стороны, в понедельник экспортерам позволили сократить валютную выручку с 80% до 50%. Эти две меры по крайней мере могут приостановить падение курса USDRUB.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн