Этому будут способствовать несколько факторов:

1. Переориентация большинства розничных инвесторов и управляющих фондами на внутрироссийские активы.

Сейчас идёт массовая релокация из долларовых активов в рубли. Этому способствуют различные ограничения и риски дальнейшей заморозки иностранных акций. В условиях «замкнутой» финансовой системы, инвесторам ничего не остаётся как покупать российские акции и облигации. Это толкнет рынок.

2. Мягкая политика ЦБ.

ЦБ видит необходимость поддержать бизнес низкими ставками. Для рынка это дополнительно приток денег из вкладов и из под подушек.

3.Возврат денег в РФ.

Задвигался капитал за рубежом. Многие крупные клиенты банков и брокеров либо начали либо задумываются о возврате денег в Российский контур.

Риск заключается в том, что оставшиеся нерезиденты будут подливать бумаги в рынок по мере роста. Будут лить разными способами по мере наступления возможностей.
И в конце концов нельзя исключать эскалации на украинском направлении. Уж больно всё затихло.

🏦В условиях повышенной неопределенности в отношении будущего спроса и в целом экономической активности разумно ожидать снижения ключевой ставки на заседании ЦБ в пятницу на 100-200 б.п. до 9-10% – эта возможность для смягчения ДКП во многом объясняется замедлением инфляции в мае.

-Показатели экономической активности в апреле были слабыми.
-Оборот розничной торговли сократился примерно на 10%
-Период трансформации требует низких процентных ставок на рынке.
-Инфляционное давление снизилось с 17.83% в апреле до 17.35% на 27 мая
-Недельная дефляция в конце мая из-за снижения цен на овощи и фрукты,..

... но нарушения в цепочках поставок могут развернуть этот тренд

Таким образом ожидаемо снижение ставки на 100-200 б.п. до 9-10% на заседании 10 июня, далее ЦБ, вероятно, возьмет паузу.




zen.yandex.ru/id/6286132487d0862d7fbafb45

Дневная торговля

Если вы ловкий и опытный трейдер, вероятно, самый «легкий» способ быстро заработать на фондовом рынке — это стать внутридневным трейдером. Внутридневной трейдер быстро входит и выходит из акции в течение одного дня, иногда совершая несколько сделок с одной и той же ценной бумагой в один и тот же день.

Инвесторы, хорошо разбирающиеся в рыночных тенденциях и способные предвидеть или расшифровывать финансовые результаты конкретных компаний, могут зарабатывать деньги на внутридневной торговле.

Однако средний инвестор внутридневной торговли обычно теряет деньги. На самом деле, по неофициальным оценкам, до 95% дневных трейдеров теряют деньги и, что еще хуже, продолжают дневную торговлю. Дейтрейдер определенно может зарабатывать деньги, но, как правило, лучше оставить это профессионалам.

Шорты

Шортист, по сути, делает ставку на то, что цена акции упадет. Технически, продавец коротких позиций занимает акции, продает их, затем выкупает их и возвращает кредитору. Если цена акций упала между этими двумя сделками, продавец на короткую позицию получает прибыль. Но если акции вместо этого вырастут, то продавец в короткой позиции проиграет.

( Читать дальше )

Солидные инвестиции, продолжающееся снижение долговой нагрузки. Недавно запасы алюминия на LME достигли многолетнего минимума, и поскольку предложение продолжает отставать от спроса (так, UC Rusal прогнозирует дефицит в 1.6-1.7 млн т на конец 2022 г.), возможно коррекция должна быть ограничена, и даже можно допустить восстановление цен на металл. Более того, благодаря значительному снижению долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA около 1.6x на конец 2021 г. против 6.2x на конец 2020 г.) на фоне сильных фундаментальных рыночных характеристик, а также относительной устойчивости к геополитическим рискам (полностью исключать их нельзя) инвестиционный кейс компании, для большинства управляющих, представляется более надежной историей в долгосрочном плане. Кроме того, даже при текущих ценах компания генерирует достойные денежные потоки, что предполагает дальнейше пространство для снижения долговой нагрузки, и торгуется с мультипликатором 3.1x по M2M P/E.

На Норникель стоит обратить внимание из-за его диверсифицированной корзины металлов, существенной доли компании на мировом рынке палладия (40%), а также на рынке первичного никеля (7-9% в 2021 г.). Последний момент позволяет рассчитывать на устойчивость инвестиционного кейса компании к геополитической ситуации, однако нельзя полностью исключить потенциальные риски. В настоящее время компания обеспечивает двузначную дивидендную доходность на основе M2M и стабильность в дивидендных ожиданиях (компания производила выплаты, даже несмотря на геополитическую напряженность), что должно стать дополнительными драйверами для акций. Также, общий несбалансированный рынок палладия (Норильский никель прогнозирует дефицит на уровне 0.1 млн унций в 2022 г.) должен ограничивать дальнейшее снижение цен на металл в среднесрочной перспективе. Кроме того, цены на никель и финансовые показатели компании могут получить поддержку от восстановления экономической активности в Китае с июня. И так же не смотря на всю привлекательность, текущие геополитические риски могут «включить» режим экономии даже на прибыльном предприятии. Нельзя недооценивать тот факт, что по итогам 2022 года дивиденды могут быть сильно урезаны, перенесены или отменены.


#GMKN #норильский никель #палладий #никель #дивиденды

Интересный паттерн в Яндексе. Сформирован клин, из которого может состояться выход вверх. Потенциальное движение — 20-25%. Смущает то, что фигура формировалась на локальном минимуме и не имеет даже небольшого тренда вверх перед началом всей конструкции. Именно поэтому цена может сформировать ещё один заход вниз как показано на рисунке. Поэтому вставать в лонг можно, но поджимать стопом. Стоп по ощущениям, либо под локальным минимумом в который билась цена. Это район 1550-1530.

🛢⛽💵«Роснефть» приступила к производству катализатора гидрокрекинга на своем заводе «РН-Кат» в Стерлитамаке (Башкирия). Ранее катализаторы для гидрокрекинга в России не производились, и весь необходимый объем импортировался из-за рубежа.

Гидрокрекинг — процесс, позволяющий получать из более тяжелых фракций нефти (вакуумный газойль, мазут) компоненты бензина и дизельного топлива, а также базовые масла.

Мощность предприятия «РН-Кат» достигает 4 тыс. т/год по выпуску различных катализаторов и 2 тыс. т/год по реактивации катализаторов, но «Роснефть» не раскрыла плановые объемы производства на этом заводе катализатора гидрокрекинга. Пробные партии катализатора для другого процесса нефтепереработки – гидроочистки – «РН-Кат» начал выпускать еще в 2019 году.

Для начала стоит отметить, что ужесточение денежно-кредитной политики мировых центробанков и в частности ФРС в США негативно влияет на большинство рисковых активов. Это касается и акций и криптовалют в частности. Повышающиеся ставки делают привлекательными классические инструменты для инвестирования с фиксированной доходностью — облигации, еврооблигации, банковские депозиты.

Что касается биткоина — он не остался без внимания продавцов и снизился до важного уровня — 61,8 по Фибоначчи. Если от текущих значений не последует отскока, то следующим уровнем для притяжения станет уровень Фибоначчи 78,6. И тогда сформируется потенциальная область долгосрочных покупок 17000-28000. Последующее снижение как раз совпадёт с дальнейшим повышением ставки ФРС. Когда последует отскок из этой области разумно ждать уровни от 37000 до 50000. Скорее всего отскок в крипте совпадёт с отскоком на фондовых рынках.

Так же нужно понимать, что сейчас рынки находятся в медвежьей фазе, и любые высокие отскоки спекулянты используют для фиксации позиции. И любой, даже качественный рост может очень быстро захлебнуться. Поэтому нужно использовать стопы — если они предусмотрены В вашей инвестиционной стратегией, не входить на весть капитал и следить за сигналами и риторикой ФРС.

( Читать дальше )

Насколько похожи рынки РФ и Ирана.

     Число компаний, размещенных в Тегеране — около 700 (в Москве
порядка 200). Объем торгов — 25000 трлн риалов в день, или $600 млн. В Москве в феврале 2022 г. средний дневной объем сделок составлял 4,15 трлн руб., или $54,5 млрд в долларах по тогдашнему курсу. МосБиржа кратно больше в плане ликвидности.

Влияние санкций.
     За 10 лет после введения санкций уровень благосостояния граждан в
долларах сократился более чем в 3 раза: ВВП на человека упал с $7900 до сегодняшних $2300.
   Экономика из относительно диверсифицированной (43% приходилось на сырье и финансы) стала полностью зависима от экспорта (74% на те же отрасли). Внешняя торговля ушла в серую зону (сделки от имени соседних стран), основным партнером стал Китай.
     Но при этом фондовый рынок получил импульс к росту. Индекс TEDPIX,
торгуемый в риалах, в сумме с 2010 по 2014 гг. вырос в четыре раза. Цены в стране за тот же период — в 2,4 раза. Таким образом, в реальном выражении доходность рынка акций в период первых санкций составляла 13–14% ежегодно. Рост фондового рынка позволил инвесторам

( Читать дальше )

Доллар — 110, Сбербанк — 144, а Газпром — увы…