Блог им. deSalazar

Металлурги - наша сила в плавках! Норильский никель.

На Норникель стоит обратить внимание из-за его диверсифицированной корзины металлов, существенной доли компании на мировом рынке палладия (40%), а также на рынке первичного никеля (7-9% в 2021 г.). Последний момент позволяет рассчитывать на устойчивость инвестиционного кейса компании к геополитической ситуации, однако нельзя полностью исключить потенциальные риски. В настоящее время компания обеспечивает двузначную дивидендную доходность на основе M2M и стабильность в дивидендных ожиданиях (компания производила выплаты, даже несмотря на геополитическую напряженность), что должно стать дополнительными драйверами для акций. Также, общий несбалансированный рынок палладия (Норильский никель прогнозирует дефицит на уровне 0.1 млн унций в 2022 г.) должен ограничивать дальнейшее снижение цен на металл в среднесрочной перспективе. Кроме того, цены на никель и финансовые показатели компании могут получить поддержку от восстановления экономической активности в Китае с июня. И так же не смотря на всю привлекательность, текущие геополитические риски могут «включить» режим экономии даже на прибыльном предприятии. Нельзя недооценивать тот факт, что по итогам 2022 года дивиденды могут быть сильно урезаны, перенесены или отменены.

Металлурги - наша сила в плавках! Норильский никель.
#GMKN #норильский никель #палладий #никель #дивиденды
3 комментария
По такой то цене.
avatar
Просто гениальный анализ! И самое главное, что этого всего раньше никто не замечал.
avatar
хз
металлы ГМК уже падают
акции недешевые
дивполитика будет изменена в сторону уменьшения

теги блога deSalazar

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн