Для начала определение — стратегия, направленная на снижение риска портфеля путем добавления в портфель слабо коррелируемых друг с другом ценных бумаг.
С одно стороны это хорошо! Ведь в целом можно значительно снизить риск без снижения доходности, но стоит перегнуть палку и тогда ваш портфель будет следовать доходности индекса, проигрывая ему из-за комиссии.
Кстати, у этого термина есть тоже определение, которое ему дал Питер Линч — Дайворсификация (Diworseification) — разрушение стоимости портфеля путем чрезмерной диверсификации, то есть при большом количестве бумаг, лучше купить индекс, потому что доходность будет стремиться к нему.
Если я вижу портфель в котором куча бумаг, для меня это сигнал, что человек не разбирается в аналитике и покупает все подряд.
Стоит упомянуть, про аргументы самого инвестора. Я знаю один телеграм канал, где автор открыто пишет, что его портфель это индекс s&p 500, логично, что к нему нельзя применить данные выводы.
К инвест фондам это тоже не относится, у них законодательно запрещено иметь в одной бумаге % свыше установленного.

( Читать дальше )