Блог им. dazon

Диверсификация, что такое и с чем едят

    • 16 ноября 2020, 19:42
    • |
    • dazon
  • Еще
Для начала определение — стратегия, направленная на снижение риска портфеля путем добавления в портфель слабо коррелируемых друг с другом ценных бумаг.
С одно стороны это хорошо! Ведь в целом можно значительно снизить риск без снижения доходности, но стоит перегнуть палку и тогда ваш портфель будет следовать доходности индекса, проигрывая ему из-за комиссии.
Кстати, у этого термина есть тоже определение, которое ему дал Питер Линч — Дайворсификация (Diworseification) — разрушение стоимости портфеля путем чрезмерной диверсификации, то есть при большом количестве бумаг, лучше купить индекс, потому что доходность будет стремиться к нему.
Если я вижу портфель в котором куча бумаг, для меня это сигнал, что человек не разбирается в аналитике и покупает все подряд.
Стоит упомянуть, про аргументы самого инвестора. Я знаю один телеграм канал, где автор открыто пишет, что его портфель это индекс s&p 500, логично, что к нему нельзя применить данные выводы.
К инвест фондам это тоже не относится, у них законодательно запрещено иметь в одной бумаге % свыше установленного.
Еще момент, когда смотрите структуру портфеля, обратите внимание на % распределение, если у человека 50% портфеля сосредоточено в 2-3 бумагах это тоже показатель уровня знаний и аналитики (хотя бы уверенность в своих принятых решении).
Лично для себя я установил планку — если у человека капитал меньше 20 млн. руб, а компании в портфеле у него свыше 10, то к его мнению я не буду прислушиваться.
Какая у вас философия насчет диверсификации?
7 комментариев
Вы 20 лет покажите как обгоняете индекс, тогда за философию поговорим…
Владимир, жаль, но суть поста не поняли, про обгон индекса это не здесь
avatar
dazon, я понял, вы гражданин теоретик и бестелесный философ, только оснований нет...
Короче, неудачник.
Владимир, удачи)
avatar
Полностью согласен, лучше купить одну компанию в которой разбираешься и уверен, чем 10 про которых ничего не знаешь, ну и вообще увеличение риска портфеля относительного рыночного это гарантированный способ обогнать рынок (или проиграть ему)
Диверсификация по

— методам торговли: спекуляции, инвестиции, «тренд», «контртренд» и т. д.;
— активам: акции, облигации, товары, валюты, спреды, волатильность и т. д.;
— странам.

это единственный метод ограничения просадок.

Больше ни для чего диверсификация не нужна.
avatar
В портфеле обычно несколько отделений. Одно на недельку другую или только на денек. Другое на годик. И третье на очень долго.
avatar

теги блога dazon

....все тэги



UPDONW