Увеличение геополити­ческих рисков в посл­едние недели не тол­ько оказывает ощутим­ое давление на рубль, но и может повлиять на декабрьское ре­шение Банка России по ключевой ставке. На очередном заседа­нии будет рассматрив­аться «достаточно ши­рокий набор варианто­в» ее изменения, зая­вил в среду директор департамент денежно­-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов. Какое решение примет ЦБ на очередном зас­едании 17 декабря, последнем в этом го­ду, «РГ» рассказал эксперт по фондовому рынку БКС Мир инве­стиций Дмитрий Баби­н.

Основным фактором, который с весны влияет на монетарную поли­тику регулятора, ост­ается динамика инфля­ции. Если на прошлой неделе появились пр­изнаки отката годо­вого показателя от пятилетнего максимума, то в среду еженеде­льный отчет Росстата показал возобновлен­ие роста инфляции.

На этом фоне ОФЗ уск­орили снижение из-за ожиданий дальнейшего повышения ключевой вставки. Индекс гос­облигаций RGBI обновил минимумы с начала 2019 г. Дох­одности облигаций ра­стут (котировки пада­ют), закладывая буду­щий уровень процентных ставок в экономик­е.

( Читать дальше )

$1,76 трлн должно принести мировой экономике внедрение блокчейн-технологий — считают аналитики PwC. Насколько это реально?

Обсудим будущее блокчейна на онлайн-конференции с международными специалистами 25 ноября в 11:00.

Вы узнаете, как применяют блокчейн в разных сферах и можно ли на ней заработать инвесторам.

На конференции выступят:

∙ Микеле Нати, глава департамента, IOTA
∙ Лукас Дзидзис, CTO, Gentrack
∙ Алексей Чернецов, директор проектного офиса MVNO, «Ростелеком»
∙ Игорь Манжулин, управляющий фондом на блокчейн БКС Цифровая галактика
∙ Наталья Смирнова, независимый финансовый советник

Модератор встречи — Эдвард Голосов, заместитель председателя правления БКС Мир инвестиций.

Зарегистрироваться можно по ссылке: https://facecast.net/v/cqd4hi?utm_source=sml 

19 ноября на Московской бирже стартовали торги биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) БКС Глобальные доходные облигации.

Новый фонд инвестирует в высокодоходные облигации (ВДО) на мировом рынке. Инвестор получает доступ почти к двум тысячам долговых бумаг из разных стран и секторов экономики.

В портфеле нового БПИФа БКС активы распределены в равной пропорции между двумя  ETF: iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF (HYG) и iShares J.P. Morgan EM High Yield Bond ETF (EMHY).

HYG является одним из самых крупных и ликвидных фондов на высокодоходные облигации в мире, покрывает широкий спектр американских корпоративных бумаг из сегмента ВДО. EMHY делает ставку на корпоративные и государственные доходные облигации на развивающихся рынках (Аргентина, Бразилия и другие).

Для покупки паев фонда квалификация не требуется, валюта — доллары США. В числе плюсов БПИФа — высокая доступность и ликвидность. Цена пая — чуть больше 1 доллара США, покупка или продажа возможны в любой момент во время работы биржи.

Купить паи можно также в приложении БКС Мир инвестиций или через любого брокера по тикеру BCSY.

Решение ФРС о сокращении с ноября программы выкупа активов хотя и было широко ожидаемым, стало поворотным событием для мировых рынков. Мягкая денежная политика осталась в прошлом, и теперь внимание рынков будет обращено на сроки начала подъема ключевых ставок мировыми центробанками. Сокращение объемов и удорожание ликвидности заставят инвесторов внимательнее относиться к фундаментальным факторам, а также проявлять больше осторожности при размещении средств в рисковых активах. Не стоит забывать, что всё это происходит на фоне продолжающейся пандемии, сохранения высоких темпов инфляции и торможения в динамике экономического восстановления во многих странах.

Потребительская инфляция в США составила 6,2%. Это максимальное значение за 30 лет. Вероятно, ФРС придется реагировать на рост цен более ранним повышением ставки, чем закладывают рынки. Всё это не самые лучшие новости для развивающихся рынков, включая российский.

Между тем данные по инфляции, опубликованные Росстатом в прошедшую среду, больших сюрпризов не принесли. С одной стороны, в октябре этот показатель в стране вырос до 8,1% (на рынке ожидали 8%) на фоне ценников на продовольственные товары. Прежде всего, на плодоовощную продукцию — например, в прошлом месяце было отмечено заметное увеличение цен на огурцы и помидоры.

( Читать дальше )

В конце прошлой недели для рублевых активов неожиданно и резко возросла актуальность геополитического фактора. Усиление антироссийской риторики вызвало существенное ослабление рубля: доллар подскочил до октябрьских максимумов — около 73 ₽.

На этом фоне увеличилась неопределенность с перспективами российской валюты до конца года. Но к главным неудачникам рубль точно не относится. Специально для «Российской газеты» эксперт по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Дмитрий Бабин назвал валюты-аутсайдеры, а также дал два сценария движения курса рубля:

 — Одна из главных угроз для всех рынков остается ускорение инфляции в крупнейших экономиках. Это не только создает риски замедления экономического роста, но и подталкивает ключевые центробанки к более быстрому ужесточению монетарной политики. Что также способно испортить экономические перспективы.

Главные неудачники на финансовом рынке 

Наиболее остро на ухудшение ситуации в мировой экономике и на рынке капитала реагируют развивающиеся страны. Многие из них имеют значительные финансово-экономические и бюджетные дисбалансы. Кроме того, угроза экономической стагнации или сокращения глобальной ликвидности приводит к бегству инвесторов из рисковых активов, что в первую очередь затрагивает развивающиеся рынки. Данная тенденция лишь усугубляет проблемы этих стран.

( Читать дальше )

По итогам октября 2021 года БКС Мир инвестиций занимает первые места в ключевых рейтингах Мосбиржи.

Холдинг возглавляет рейтинг ведущих операторов фондового рынка в режиме основных торгов Т+. Объем торгов БКС в октябре составил 1,5 трлн руб., увеличившись на 66% по сравнению с показателем аналогичного периода 2020 года (906,7 млрд).

БКС также уверенно опережает конкурентов в списке ведущих операторов валютного рынка. Обороты компании в паре «доллар-рубль» в октябре составили 2 трлн руб., это на 350 млрд, или 21%, выше показателя за предыдущий месяц.

Кроме того, в минувшем месяце объем клиентских операций БКС на рынке фьючерсов и опционов составил 5,6 трлн руб. Это более чем на 2 трлн превосходит показатель компании, занимающей вторую позицию в рейтинге.

Помимо этого холдинг удерживает позиции в топе 

( Читать дальше )

Инвестируете в ПИФы? Или только присматриваетесь? Ответьте на несколько вопросов и получите подарок.

Опрос займет всего три минуты:
https://ru.surveymonkey.com/r/SmartLab_BCS1021

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «БКС Страхование жизни» на уровне ruA- (умеренно высокий уровень) со стабильным прогнозом.

В числе позитивных факторов выделяется высокая рентабельность капитала страховщика (31,0% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года) и рентабельность инвестиций (6,7% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года). Агентством положительно оцениваются высокое качество и диверсификация активов компании.

«Компания характеризуется высоким уровнем организации системы управления рисками и стратегического планирования», — отмечают в «Эксперт РА».
По данным агентства, активы компании на 30.09.2021 составили 10,9 млрд рублей, собственные средства — 899 млн рублей, уставный капитал — 500 млн рублей. За 9 месяцев 2021 года компания собрала 5,2 млрд рублей страховых премий.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги операционных дочерних структур ФГ БКС — BrokerCreditService (Cyprus) Ltd., BrokerCreditService Structured Products PLC и BCS Prime Brokerage Ltd, — с «В+» до «ВВ-», а рейтинг неоперационного холдинга Группы — FG BCS Ltd — с «В» до «В+». Прогноз по всем рейтингам — «стабильный».

«Снижение экономических рисков в России оказывает позитивное влияние на ФГ БКС и операционные дочерние компании группы, обеспечивая благоприятные перспективы роста в ключевом для них сегменте услуг розничным клиентам массового сегмента рынка и российским компаниям среднего размера. ФГ БКС остается крупнейшей независимой брокерской компанией по числу розничных клиентов. Кроме того, компания расширяет свой инвестиционный банковский бизнес на международном рынке капитала», — комментируют эксперты агентства.

В отчетности за первую половину 2021 г. ФГ БКС отразила рекордно высокий уровень чистой прибыли благодаря высокому росту доходов от структурных продуктов, торговых операций, а также комиссионного дохода, отмечают в S&P и добавляют:

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Отчеты американских бигтехов и дальнейшие перспективы акций Facebook который сменил название, Apple и Microsoft.

— Зачем разделять на части ветерана нефтяной отрасли Shell.

— Что нужно учесть, инвестируя в ETF.

— Сказывается ли применение практик ESG на капитализации.

— Чем интересен свежий отчет «Сбера» и сколько еще он будет дорожать.

( Читать дальше )