Не каждый нефтяной добытчик может похвастаться увеличением объёмов добычи углеводородов.

Есть две основные причины:

1. Добровольные ограничения ОПЕК+. К сожалению, нельзя добывать столько, сколько хочется.

2. Старение месторождений. Для их поддержания и разработки новых нужны инвестиции. Но не все готовы и имеют возможность вкладывать средства в это. Поэтому часть капекса, которые мы видим в отчётности, идёт на развитие новых месторождений, а другая часть — на поддержание старых.

Как вы видим, за последние 10 лет добыча компании выросла вдвое, тогда как у некоторых конкурентов она стабильно падает.

Сейчас хорошее время, чтобы присмотреться к компании, так как верю в менеджмент (Дюкову отдельный респект 👍) и их инвестиционную идею. К слову, в данный момент эта компания вообще никому не нужна, если судить из котировок/ТГ-каналов и форумов. А это точно хороший знак!

 

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

( Читать дальше )

❓Всем привет! В ходе анализа компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, я обратил внимание на одну из них, которая, на мой взгляд, недооценена с фундаментальной точки зрения. Вероятно, её не так активно обсуждают в Telegram-каналах, раз её акции торгуются по такой низкой цене относительно стоимости бизнеса. Кроме того, компания обладает уникальным преимуществом: она является крупнейшим монополистом на рынке, и в ближайшие десятилетия её позиции вряд ли изменятся. Её бизнес прост и понятен и это компания «Транснефть», которая занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам. 

💡 ПРЕДИСЛОВИЕ

Какие основные моменты я для себя подчерпнул, проанализировав компанию?

• В 2020 году ФАС утвердил ежегодный рост тарифов «Транснефти» на 10 лет по принципу инфляция минус 0,1%

• Чистая прибыль компании ежегодно растет на 10,5% благодаря эффективной оптимизации затрат и увеличению объемов перекачки нефти и нефтепродуктов. Кроме того, компания снизила уровень задолженности и увеличила свою кубышку, что дало ей возможность получать дополнительный доход в виде процентов

( Читать дальше )

❓Всем привет! Сегодня разберемся как устроен крупнейший нефтяной бизнес в России.

💡 ПРЕДИСЛОВИЕ

Роснефть – одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира, занимающаяся разведкой, добычей и переработкой нефти и газа. Компания была основана в 1993 году и является лидером российской нефтяной отрасли. Прежде всего хочется отметить основные преимущества компании перед другими российскими нефтяными конкурентами:

✅ Размер и масштабы деятельности: Роснефть является крупнейшей нефтегазовой компанией в России и одной из ведущих в мире. Это дает ей доступ к большим ресурсам и технологиям, а также возможность участвовать в крупных международных проектах.

✅ Географическое разнообразие: Компания ведет свою деятельность не только в России, но и за ее пределами. Это позволяет ей диверсифицировать свои риски и получать доступ к новым рынкам.

✅ Мегапроект «Восток Ойл»: Месторождения, входящие в состав проекта, обладают огромным запасом нефти и газа. Расположение месторождений рядом с Северным морским путем делает их привлекательными для экспорта в дружественные страны.

( Читать дальше )