Сегодня на Bloomberg, которое долгие годы было для меня идеальным воплощением таких понятий, как взвешенность, объективность и профессионализм, вышла вот такая статья:

----------------------------------------------------------------------------

Saudi Aramco планирует сделать «самые глубокие сокращения объемов обслуживания клиентов в своей истории» в экспортных поставках нефти в ноябре, чтобы помочь сократить глобальные запасы и сбалансировать рынок.

Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Aramco, осуществит беспрецедентное «сокращение» в объеме 560 000 баррелей в день в своих поставках клиентам в следующем месяце, говорится в заявлении министерства энергетики Саудовской Аравии. В результате Aramco планирует поставлять 7,15 миллиона баррелей в день «несмотря на очень высокий спрос», который превышает 7,7 миллиона баррелей в день.

В настоящее время в Администрации Дональда Трампа рассматривается вопрос о введении эмбарго на поставки нефти из Венесуэлы вследствие массовых случаев нарушения демократических свобод и прав человека в этой стране. Согласно опубликованному на этой неделе докладу Barclays, это решение будет способствовать росту нефтяных цен на $5-$7.

Венесуэла является одним из крупнейших экспортеров черного золота в США, который ежедневно поставляет в эту страну около 750 тыс. баррелей сырой нефти. Запрет на нефтяные поставки из Венесуэлы автоматически приведет к сырьевому дефициту на американском рынке. Как отмечает  Barclays, в принципе,  в течение 2-3 месяцев возникший дефицит может быть компенсирован за счет продажи части стратегических запасов нефти, но потом, по истечении этого срока резервы сдерживания закончатся и это неизбежно приведет к росту цен.

В общем – готовьтесь! ))

P.S. В данном случае мы видим прекрасный пример либо вербальных манипуляций рынком и либо тотального непонимания ситуации, ровно из-за которого  Barclays и несет сейчас серьезные убытки по сырьевому направлению.

Как уже неоднократно отмечалось, самыми плохими управляющими в сфере нефти и других коммодитис сейчас  являются профессиональные управляющие хедж фондов. Там где есть малейшая возможность допустить ошибку, они этот шанс не упускают.

Подчинится, причем без разговоров. Немного покочевряжатся для  вида, но потом и приедут, куда скажут, и подпишут соглашения, которые дадут.

Потому что, если они это не сделают, то у них тоже неожиданно появится свое Исламское государство, и они не только с ограничениями, они вообще нефть  добывать не смогут.

Единственно, почему это не делается, так только потому, что, победив официальную власть, нигерийское Исламское государство… также начнет добывать нефть и также без каких либо ограничений, и тогда нужно будет думать, как обуздать уже их. 

Вчера в нефти произошло очень интересное событие. Несмотря на негативный внешний фон, несмотря на удручающие прогнозы со стороны крупнейших инвестиционных банков и нефтяных мейджоров, нефть вдруг начала расти.  И росла весь день, и в результате выросла почти на 4%. После этого вышли неожиданно хорошие данные по запасам АПИ, на которых было бы логично еще больше вырасти, но никакого движения дальше не произошло и нефть практически осталась там же, где и застали ее эти прекрасные отраслевые новости.

Я не допускаю мысли, что произошел незаконный слив результатов исследований динамики запасов крупным игрокам, которые заранее их отыграли, поставив потом такую мелочь пузатую, как мы, просто перед фактом.  Я не верю, что существует какой то сговор между крупными системными участниками мирового фондового рынка, которые бы ставили их в более привилегированное  положение по сравнению с нами — простыми, частными инвесторами. Я считаю, что здесь имел место закон больших чисел, который позволил миллионам не знакомых друг с другом людей тантрически объединиться в единый коллективный разум и принять единое общее решение – черт возьми, а почему бы сегодня не порасти – и дисциплинированно его выполнить.

Не могут. ОПЕК – это организация, то есть явление неодушевленное и никаких нервов у нее быть не может. )))

ОПЕК – одна из самых стабильных и дисциплинированных организаций в мире, внутренние договоренности которой (за исключением небольших частных нарушений) соблюдаются всегда. Более того, даже если между странами залива начнется настоящая война, то и тогда договоренности ОПЕК будут неукоснительно соблюдаться, потому что в менталитете Ближнего Востока заложен непреложный приоритет коммерческих интересов перед всеми другими более мелкими вещами.

Так что тут – никаких сомнений. ОПЕК не только сохранит текущие договоренности, но и заставит Нигерию и Ливию к ним присоединиться.

Тем более что, зачем рушить нефтяной рынок, когда победа уже близка. Несмотря на среднюю цену нефти в районе $48, капитализация большинства сланцевых компаний с начала года обрушилась более, чем на 50%. Инвесторы больше не верят в сланцы и бегут от них, как от огня. Когда эту веру потеряют банки, сланцевые компании рухнут в пол и опять начнется период массовых увольнений. Главный энергетический советник Трампа уже заявил, что ниже $50 долларов работа сланцевых компаний является просто нерентабельной. Так что сейчас ОПЕК нужно просто удобно устроиться в кресле и подождать, когда, крича от боли, сланцы начнут резать свою добычу.

Предложенный вчера сценарий (http://smart-lab.ru/blog/408069.php#comments ) практически исполнен– до $47, скорее всего, допадаем до конца дня ну или, в крайнем случае, в понедельник. Дальше нужно будет смотреть по ситуации, но общий тренд, безусловно, медвежий. C учетом высокой инерционности нефти, которую она в последнее время показывает, цена может улететь значительно дальше $45.

Почему же падала цена на, казалось бы, громадном падении запасов? Ну, во-первых, потому что кукла  не существует.))  А во-вторых, потому что почти 4 млн. баррелей падения запасов было обусловлено падением импорта и ростом экспорта нефти, то есть временными или искусственно созданными факторами, которые на следующей неделе либо нивелируются, либо вообще сыграют в сторону роста запасов. Конечно, оставшиеся 2++ миллионов бареллей — тоже хороший объем для сокращения, но это значительно ниже ожиданий, и рынок начинает уже прайсить ноябрь, когда НПЗ начнут закрываться на профилактику и спрос упадет почти на треть.