Затронутые вопросы важны именно тем, что позволяют нам понять откуда растут ноги у современного рынка акций и куда они могут нас привести. Кроме того многих интересует работа с опционами на американские акции. И мы показываем, что разница с опционами на МБ несущественна и принципы работы одни и те же. А в чем то опционный рынок МБ более продвинутый и тому есть объективные причины. Многих интересуют опционные барьеры. И здесь важно понимать, что это не самостоятельная стратегия, а скорее это способ анализа клиентского портфеля с точки зрения алгоритмов маркетмейкера.

Тайминг
00:00 календарные спреды и колдовская пятница
00:42 презентация калспредов на МБ
01:08 обороты по калспредам на МБ
01:35 перекатываем лонги по Сургуту
02:22 ставим заявки в стакан Сургута
03:19 сделки по калспредам Сургута начали исполняться
05:30 алгоритмы маркетмейкера всегда работают против клиента
06:14 перекатываем в МОЕКС шорт на март
07:20 ставим заявку на роллирование шорта
07:51 отчет о сделках по Сургуту
08:30 прошла сделка по МОЕКС
09:12 отрицательные цены спреда на РТС
10:20 как оформить перенос заявки через вечерний клиринг

Наш новый ролик — это перевод статьи с сайта IBD (investors business daily). Материал довольно интересный и полезный. Но неполный, явно риски преуменьшены… Интересен он именно тем, что использование опционов ориентировано на конкретные обстоятельства и сроки. Ни один вид ТА никогда не акцентирует внимание на конкретных датах, в то время как опционы жестко привязаны к дате экспирации и к конкретным обстоятельствам и событиям внутри компании -эмитента. А вот в чем состоит подвох, разберем в конце ролика. Для нас в РФ с маржируемыми опционами риски гораздо более очевидны, чем в Америке в их опционной песочнице. Немаржируемые опционы в Америке для трейдеров из России — это детский сад. Автор статьи предлагает использовать скачок волы для формирования позиции кондор… по сути продать два разнонаправленных спреда. В преддверии длинных рождественских праздников это вполне неплохая стратегия. Для тех кто торгует на российском рынке эта статья тоже интересна, поскольку и у нас волатильность неплохо подбросили и нам тоже предстоят длинные каникулы, а это лучшее время для продаж опционов. Сделка рассчитана по ценам в среду 01.12… и еще надо обратить внимание насколько выше волатильность на американских акциях по сравнению с остальными акциями во всем мире. Это следствие активности торгов опционами на американские акции. Для спекулянтов это хорошо, но риски при этом повышенные у всех участников рынка.
https://www.investors.com/research/op...

( Читать дальше )

Опционы на акции — это новое безумие дневной торговли. Что это значит для рынка.

Горячие акции вроде Тесла и Apple стала еще более горячей, поскольку спекулянты  снова захватывают рынок. Многие из них являются розничными покупателями, удерживая свои позиции менее одного дня. Это новое безумие дневной торговли опционами помогает поднять акции отдельных лиц и увеличить доход онлайн-брокеров, таких как Robinhood.

«Мелкие розничные торговцы снова покупают лотерейные билеты на ралли», — говорит Джейсон Гёпферт, основатель компании Sundial Capital Research, чья электронная рассылка SentimenTrader отслеживает показатели спекулятивных покупок и продаж.

Ранее в этом месяце общее количество контрактов достигло 56,5 миллионов контрактов — второй по величине показатель за всю историю после 59,2 миллиона контрактов, проданных 27 января на пике массового увлечения мемами с участием GameStop (тикер: GME), AMC Entertainment Holdings (AMC) и другие. «Мы снова бросаем вызов этим спекулятивным вершинам», — говорит Гёпферт.

( Читать дальше )

Meme Stock Mania привлекла внимание к торговле опционами. 

Мания по поводу акций — это нечто большее, чем просто покупка розничными инвесторами акций сильно зашорченных акций.

В январе многие трейдеры, принявшие участие в безумие, смогли увеличить свою прибыль от таких имен, как GameStop (тикер: GME), AMC Entertainment (AMC) и BlackBerry (BB), купив опционы колл — по сути, сделав ставку на то, что акции эти компании будут продолжать расти.

Фактически, опционная активность резко возросла в первом квартале 2021 года — в то время как мемомания усилилась — по сравнению с предыдущим годом. Объем опционов в GameStop был почти в 34 раза выше, чем за тот же период прошлого года. Согласно данным FactSet, AMC увеличила объемы продаж более чем в 62 раза, в то время как BlackBerry продемонстрировала пятнадцатикратное увеличение активности опционов.

В то время цифровые пространства, такие как доска объявлений WallStreetBets на Reddit, были заполнены трейдерами, утверждающими, что они могут превратить лишь небольшую часть денег в огромные выплаты, которые позволили им погасить задолженность по студенческой ссуде.

( Читать дальше )

Показан один из вариантов отработки выхода значимой информации, но чтобы торговля была с небольшим риском. Вот этот ролик показывает какой основной риск преследует покупателей опционов. Это риск потери уплаченной премии. Причем этот риск реализуется даже при неподвижном рынке за счет тета распада. Вот горизонтальные спреды и позволяют избежать сценария малоподвижного рынка и даже немного заработать при таком сценарии.
https://smart-lab.ru/blog/737286.php

  https://smart-lab.ru/blog/735171.php 

( Читать дальше )

Новый ролик мы назвали Опционное инвестирование… В Америке эту стратегию называют option wheel. И даже создали подобие графо-алгоритма, чтобы легче было понять, как это работает… Как всегда местные корифеи со смартлаба устроили спор кто лучше разбирается в опционах… Вход в акции через продажу путов — это хорошо известная стратегия, особенно в Америке, где синглстоки не имеют деривативов для хеджа в виде фучей, а только немаржируемые опционы на акции. И у нас на канале был ролик с похожей стратегией… Но как всегда дьявол кроется в деталях… Обратите внимание на дату нашего старого ролика — ноябрь 2018 года… То есть мы такие вещи показываем когда акция на дне. Сейчас это разумно делать на тех акциях, которые вы готовы купить по текущим ценам. Я покажу в конце ролика где я пытаюсь войти в акции через продажу путов. И на первом слайде показано, что автору стратегии при неблагоприятном сценарии придется купить Сбер по 375 руб...

Бум опционов на Robinhood вызывает дебаты по поводу оплаты за поток ордеров

Фирмы высокоскоростной торговли платят брокерам миллиарды долларов в год за исполнение опционных заказов, что побуждает их продвигать рискованные сделки, популярность которых резко возросла среди мелких инвесторов.

Эта практика, называемая оплатой за поток заказов, сделала опционы дойной коровой для таких брокерских компаний, как Robinhood и TD Ameritrade. Они могут получить вдвое больше или больше от продажи опционов клиентов, чем от потока заказов на продажу акций.

По словам Ларри Табба, руководителя отдела исследования структуры рынка Bloomberg Intelligence, за 12 месяцев до июня 11 крупнейших розничных брокерских компаний США собрали 2,2 миллиарда долларов на продажу опционов клиентов. Это было примерно на 60% выше, чем их выручка от продажи ордеров на акции.

В течение этого периода крупным брокерам платили в среднем около 16 центов за каждые 100 акций

( Читать дальше )

Эта опционная сделка предлагает способ получить прибыль на медвежьем рынке

При поиске кандидатов для медвежьей торговли опционами FedEx (FDX) — это одна из акций, которые могут удовлетворить все требования. Несмотря на рост в этом месяце, акции FedEx сталкиваются с сопротивлением снижающейся 50-дневной скользящей средней.

Трейдеры, которые думают, что нисходящий тренд может возобновиться, могут обратить внимание на медвежью календарную торговлю. Медвежий календарь — это отрицательная дельта (соотношение цены актива к цене опциона) и положительная вега (чувствительность к подразумеваемой волатильности), поэтому он может хорошо работать, когда акции падают.

Календарный спред — это сделка, которая включает продажу краткосрочного опциона и покупку долгосрочного опциона с той же страйковой ценой.

Трейдеры обычно используют опционы колл, если сделка не имеет медвежьего уклона, и в этом случае они будут использовать путы.

( Читать дальше )

www.investors.com/research/options/with-goldman-sachs-trading-well-this-options-strategy-offers-a-quick-19-percent-return/

При хорошей торговле Goldman Sachs эта опционная стратегия предлагает быструю прибыль в размере 19%.
ГЭВИН Макмастер, 01:35, 18.10.2021
Goldman Sachs (GS) совершил впечатляющий прорыв выше 50-дневной скользящей средней после объявления отчетности компании на прошлой неделе.

Акции Goldman Sachs занимают первое место в отраслевой группе Banks-Money Center с составным рейтингом 96, рейтингом EPS 90 и рейтингом относительной силы 89.

На момент закрытия пятницы акции GS были всего на 3,5% ниже 52-недельного максимума, а в понедельник — всего на 2% от точки покупки 420,86.

Трейдеры, которые ожидают, что акции Goldman Sachs продолжат укрепляться, могут посмотреть на сделку по бычьему пут-спреду.

Бычий спрэд в акции Goldman Sachs
Чтобы выполнить бычий пут-спред, инвестор продавал бы пут-опцион без денег, а затем покупал бы следующий опцион без денег.

Продажа пут, который истекает 19 ноября, со страйк-ценой 385 и покупка пут 380 создаст бычий спрэд пут.

( Читать дальше )