Всех приветствую!

По традиции начну с последних новостей.

10-ый пакет санкций ЕС против России должен быть готов к 24 февраля — RTRS со ссылкой на дипломатов из Польши и Литвы.

Минэнерго США: в 2023г прогнозируется рекордный спрос на нефть со стороны Китая на фоне отмены ограничений. The Economist: отмена антиковидных ограничений в КНР станет одним из важнейших событий в 2023г. 

У Китая есть возможности для дальнейшего увеличения добычи сырой нефти и газа — власти.

Индия предложила (https://tass.ru/ekonomika/16795131 ) другим странам инвестировать в ее нефтегазовые месторождения.

Т.е. медленно, но верно давление на РФ усиливается, и как бы нас совсем не отлучили от мировой торговли. Я не утверждаю, что России будет совсем плохо, но явно это не позитивные драйверы для роста.

 А теперь к нашим новостям. 

До полутора десятков российских системообразующих организацией из сфер энергетики, машиностроения и торговли могут получить возможность до конца 2023 года не учитывать голоса совладельцев из «недружественных» юрисдикций при принятии корпоративных решений. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну с новостей.

США — ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ДЕК) М/М = -0.1% (ПРОГ +0% / ПРЕД +0.1%). Г/Г = +6.5% (ПРОГ +6.5% / ПРЕД +7.1%)БАЗОВЫЙ CPI = +5.7% Г/Г (ПРОГ +5.7% / ПРЕД +6%)

Вполне ожидаемо, на этом DXY пошел вниз, и коммодитиз  вверх. Но тут есть засада, чем выше коммодитиз, тем выше цены, чем выше цены — тем выше инфляция. ЗАМКНУТЫЙ КРУГ!!! После отчета CPI, рынки свопов закладывают пик ставки ФРС в 4.97%. Ну что, и в США «улица» есть, и верят в светлое будущее. Но после отскока будет ужесточение ДКП, и все вернется «на круги своя».

Экономический советник Белого дома Роуз: стратегический резерв нефти США заполнен лишь наполовину, т.е. после ужесточения ДКП можно ожидать снова рост индекса доллара и снижение нефти. 

=

Тень войны покидает Тайвань. США и Китай отказываются от военного сценария в Азиатско-Тихоокеанском регионе. По оценкам экспертов, реализация военного сценария в Тихом океане была бы чревата для обеих сторон огромными потерями, которых они не хотят — Ъ (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчерашний день выдался крайне насыщенным, но интересным. 

Инфляция в РФ в 2022г составила 11,9%. Инфляция в РФ во 2кв, скорее всего, на какой-то период опустится ниже таргета в 4% - Решетников. Сомнительно, народ привык к ценам за бакс в 60+, обычно в нашей стране цены не падают. 

=

По утру пришла информация, что ограничение добычи нефти обходится Кремлю в 160 млн. евро (172 млн. долларов) в день. Недополученные доходы вырастут до 280 млн. долларов в день, когда с 5 февраля  ограничение будет распространено на продукты переработки (отчет Центра исследования энергетики Хельсинки).

И вроде это должно было насторожить быков, но вмешался Сбер с очередным отчетом. Напомню конец прошлого года, драйверы для роста плодились как из рога изобилия. Дивиденды (реальные и вербальные), всякие отчеты от того же Сбера… И что в итоге получили?  Падение. 

Индекс ММВБ на фоне роста в Сбере (опять на возможном отчете = ЧИСТЫЙ ИНСАЙД= МАНИПУЛЯЦИЯ🤬) проходит выше реперного уровня 2174+ и RSI пробивает дивергентный тренд. Очередной психоз, но весомый. При этом рынок неоднородный,

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Всех с Рождеством!!!

Прошла первая торговая неделя в Новом Году, она была насыщенна событиями внешними, но к сожалению, на нашем рынке первая торговая неделя НЕ БЫЛА насыщенными на события из-за продолжения праздника, но надеюсь что все вернулись и можно будет торговать нормально.

К новостям.

На неделе были опубликованы минутки ФРС США, где чиновники чётко озвучили, что ФРС не ожидает понижения ставки в 2023 году, и в том числе уместно дальнейшее повышение ставки. Более того — ключевое — удержание ставки на высоком уровне после того, как ФРС прекратит повышать. ФРС будет удерживать ставку на высоком уровне до 2024г. Растет риск для экономики по мере того, как ФРС повышает ставку И вроде как нашему рынку должно быть наплевать на монетарную позицию США, но это не совсем так. При ужесточении ДКП неизменно будет расти индекс доллара DXY, и как следствие падать сырье, в том числе и нефть (Штатам нужно восполнять запасы), а это напрямую связано с нашим бюджетом.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Первый торговый день после Нового Года был крайне неликвидным, и по большому счету ничего не изменилось в глобальном плане.

На счет новостей, то они были уже озвучены ранее — геополитика и санкции в следующем году будут оставаться ключевыми факторами влияния на курс акций российских компаний. 2023-й станет годом адаптации. Российский рынок – во многом история в себе. Глобальная положительная переоценка российских активов возможна лишь в случае деэскалации текущего конфликта. 

Также важные факторы для рынка акций РФ в 2023г: 

—  динамика курса рубля, которая в том числе задает рублевую выручку большей части российских компаний, что и является основным катализатором роста рынка 
— дивиденды, очень важно, насколько компании будут следовать своим дивидендным политикам и возобновлять выплаты 

Российские компании могут направить на дивиденды в декабре-январе более 1 трлн руб.

Снова встает вопрос о новых дивидендах, хотя о каких дивидендах может идти речь в условиях поднятия НДПИ для сырьевиков — большой вопрос. 

Первый танкер с СПГ из США прибыл в терминал в германском Вильгельмсхафене. В настоящее время ФРГ сокращает зависимость от российских энергоресурсов. Согласно плану властей, в течение года планируется отказаться от угля и нефти. Федеральное правительство в сложившейся ситуации делает ставку на строительство терминалов по приему СПГ. Как ожидается, еще одна плавучая регазификационная установка для приема СПГ будет у ФРГ к концу года, еще две — к маю 2023 года. Их суммарная мощность в год оценивается в 33 млрд кубометров газа. При этом по «Северному потоку» в 2021 году было поставлено примерно 60 млрд куб. м. Первый стационарный СПГ-терминал в ФРГ планируют достроить только к 2026 г. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! С Новым Годом!!!

С наступлением нового года начинается процесс повышения НДПИ для сырьевых компаний. 

НДПИ для Газпрома с 1 января повышается (https://www.interfax.ru/business/879424 ) на 50 млрд руб. ежемесячно до 2026 г.  Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для «Газпрома» с 1 января 2023 г. будет увеличен ежемесячно на 50 млрд руб., закон о дополнительных изъятиях в виде «нашлепки» к НДПИ будет действовать до 31 декабря 2025 г. включительно, также с 1 января 2023 г. корректируется база расчета НДПИ.

Россия с 1 января вводит  (https://tass.ru/ekonomika/16700167 ) экспортную пошлину на удобрения и продлевает квоты на поставки за рубеж. Пошлина составит 23,5%, если цена удобрений превысит $450 за тонну.

Российские банки с 2023 года должны возобновить раскрытие своей финансовой отчетности, пока в сокращенном формате — ЦБ.  (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Накануне поста не было, т.к. анализировать рынки в отсутствии «внешних» раздражителей, нефть, американский и европейский рынки были закрыты, и на нашем рынке творилось «болото». 

А теперь к новостям.

ПУТИН ПОДПИСАЛ УКАЗ ОБ ОТВЕТНЫХ МЕРАХ НА ВВЕДЕНИЕ «ПОТОЛКА ЦЕН» НА РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ — запрещено продавать нефть и нефтепродукты, если контракты предусматривают соблюдение потолка. Запрещено запретил продавать нефть поддержавшим потолок цен странам. Запрет вступает в силу с 1 февраля 2023 г. Президент сможет делать исключения из запрета на поставки нефти и нефтепродуктов с соблюдением потолка.

Сергей Лавров: «Дальше всех пошли в Вашингтоне — там некие «неназванные официальные лица» из Пентагона фактически пригрозили нанести по Кремлю «обезглавливающий удар», по сути, речь идет об угрозе физического устранения главы российского государства». Все это похоже на страшные сказки, но коль они появляются из уст министра иностранных дел, то может есть на то основания!!! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей.

Страны Евросоюза согласовали потолок цен на газ, который начнет действовать с 15 февраля 2023 года и составит около €180 за 1 MВт•ч, или $1,9 тыс. за 1 тыс. кубометров. Механизм заработает только при условии, если фьючерс на крупнейшем европейском газовом хабе TTF в течение трех дней не только превысит этот уровень, но и оторвется от цен СПГ больше чем на €35. Аналитики считают, что новый механизм может быть применен уже текущей зимой и несет для ЕС риски ухода СПГ в Азию. Ну что сказать, ожидаемо!

Потребление газа в Евросоюзе сократилось примерно на 20% за август-ноябрь 2022 года по сравнению со средним значением за те же месяцы в 2017-2021 годах  - Евростат. Ну что сказать, стреляют себе в ногу (по мнению наших властей).

Прежде чем говорить о российском ответе на решение ЕС ввести потолок цен на газ, нужно изучить все соответствующие документы, которых пока нет  — Новак. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей, а она по большому счету одна - Страны ЕС согласовали потолок цен на газ  в €180 за Мвт·ч .

Биржа ICE может (https://www.kommersant.ru/doc/5732342 ) переместить свой газовый хаб из ЕС в случае введения потолка цен на газ. В ICE считают, что ограничение цен на газ вступит в силу без тестирования систем и адаптации клиентов. Планы ЕС по введению потолка цен принесут обратный ожидаемому результат: поднимут цены на газ в Европе, говорится в заявлении. По мнению представителей биржи, ограничения повысят дополнительные расходы, которые переложат на потребителей.

Российская Urals торгуется более чем на 5% ниже $55 за баррель на фоне сообщений о том, что некоторые судовладельцы воздерживаются от перевалки российской нефти после вступления в силу 5 декабря ценового потолка и эмбарго ЕС. 

Все движется как я и предсказывал, зажимают везде. 

В связи с этим сразу перейду на 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей.

Состоялось заседание ФРС, ставка ФРС = 4.5%  (прогноз 4.5% / пред 4%) — подняли на 0,5% в соответствии с ожиданиями на рынке. Комментарии Пауэлла также не носили ничего конкретного, общие фразы, нет определенности в экономике США, решения по дкп будут приниматься по мере поступления данных, история предостерегает от преждевременного смягчения дкп,  ДКП пока недостаточно «ограничительная» ,ФРС не исключает возможности повышения прогноза пика ставки ФРС, но все будет зависеть от данных. Ну а что мог еще сказать функционер!

Европа — ставка ЦБ = 2.5% (прогноз 2.5%/пред 2%). Лагард прогнозирует неоднократное повышение ставки на 0.5%.

Короче говоря, кризис идет по планете семимильными шагами, и каждое правительство борется с ним по-своему. Даже интересно, когда весь мир окончательно сложится!

Все западные индексы в минусе с начала года, так что  ралли Санта-Клауса под большим вопросом!!!.. И если и будет, то только в рамках технического отскока.



( Читать дальше )