Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Акции Китая упали до 5-летнего минимума. 2024 год начинается на мрачной ноте. Индекс CSI 300 упал на 1,3% сегодня и падает пятую сессию подряд (https://www.profinance.ru/news2/2024/01/08/cb4a-aktsii-kitaya-upali-do-5-letnego-minimuma.html). Звоночек к началу рецессии. Некоторые трейдеры связывают это лоу с предстоящими 13,01 выборами на Тайване, но это не так, все-таки 5-тилетнее лоу! Ну и конечно выборы «помогают»! Бегство западного капитала из КНР является основной причиной снижения местного фондового рынка. 



Рыночной фон вчера был окрашен в красное, почти все сырье падало, включая нефть. Нефть марки Urals в моменте $63,89, курс доллара 91,5, умножаем одно на другое = 5845 рублей за бочку. Напоминаю, в бюджете «зашита» цена 6424 рубля за бочку нефти. И то, что доллар пытается расти — не покрывает разницу от падения нефти... Какой позитив, какие дивиденды, какое реинвестирование! На мой взгляд тупо развод!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Всех с прошедшими праздниками Нового Года и Рождества!

Торговля по идее должна начаться, т.к. в предпраздничные и между праздничными днями ее по большому счету не было на фондовом рынке РФ. 

Новости прошедшей недели. 

Госдолг США превысил $34 трлн — Минфин. No comment.

Администрация президента США Джо Байдена готовится к возможному разрастанию конфликта между Израилем и сектором Газа в войну между странами Ближнего Востока (https://www.kommersant.ru/doc/6442268?ysclid=lr09sx3s6t118877668).  Логика проста, инфляция просто так не уйдет, а военные действия могут списать многое… Тем более 2024 год — год выборов в США... Готовимся к новым конфликтам...

Одним из них может стать конфликт между Северной и Южной Кореей, ситуация продолжает  (https://t.me/svezhesti/96623) накаляться и Ким Чен Ын призвал к расширению производства ракетных пусковых установок в рамках подготовки к «военному противостоянию» с Южной Кореей и США.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Рост ВВП России в 2024 году замедлится до 1,6% из-за высокой ставки ЦБ — ПРАЙМ.

Нефть.

ОПЕК+ столкнулся с противодействием со стороны США:  американские производители чувствительны к стоимости нефти. Чем выше ОПЕК+ удерживает цены на нефть за счет сокращения добычи, тем активнее традиционные и сланцевые производители нефти в США стремятся его нарастить — добыча нефти в США достигла рекордных 13.3 мбд.  — JPMorgan.

Нефть закончила 2023г в минусе — впервые с 2020 г — подтвердив мнение о том, что высокие цены были обусловлены восстановление после пандемии. Мировой спрос на нефть растет гораздо медленнее предложения, поскольку США и другие производители, не входящие в ОПЕК+, наращивают добычу. Рынок нефти сейчас перешел в режим «докажи» — трейдеры сейчас не сильно верят в то, что все страны ОПЕК+ будут строго соблюдать заявленные квоты и смогут устранить профицит — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-03/oil-s-global-glut-threatens-to-drag-prices-lower-this-year).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Госдолг США превысил $34 трлн — Минфин. NO COMMENT.

Нефть.

Перенасыщение рынка нефтью угрожает снизить цены в этом году. Речь идет о росте добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК+, включая США, которая может превысить мировой спрос, который все еще растет, но более медленными темпами. Ответом ОПЕК+ было обещание более глубокого сокращения добычи, но трейдеры скептически относятся к тому, что оно будет выполнено в достаточной степени, чтобы полностью устранить профицит — BBG  (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-03/oil-s-global-glut-threatens-to-drag-prices-lower-this-year )При Байдене добыча нефти в США достигла рекордных 13.3 мбд.

США экспортировали рекордные 91.2 млн метрических тонн СПГ в 2023 г и превратились в крупнейшего экспортера СПГ в мире — BBG

ОПЕК+ ПОДТВЕРЖДАЕТ СВОЮ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ СТАБИЛЬНОСТИ РЫНКА НЕФТИ.

Несколько мыслей по поводу нефти.  Многие страны — покупатели нефти (Китай, Индия) на краю входа в рецессию.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Поздравляю всех с наступившим Новым Годом! Желаю всем всех благ, здоровья всем и Вашим близким, быть уверенным в себе!

С чем приходим на начало года!

Ужесточение денежно-кредитной политики — ключевая ставка 16%.

Писал неоднократно и не отступаю от своих мыслей. Ставка ЦБ 16%, конечно, это больно для экономики страны. Чем в правительстве думают — я не понимаю. Еще раз повторю, что касается инфляции — она не зависит от ставки (банально нет carry trade). Надо развивать собственное производство, т. е. нельзя было поднимать ставку. Пусть мы бы жили некоторое время с гиперинфляцией, но бизнес (экономика) мог бы развиваться. 

При этом Набиуллина высказалась — требуется не только высокая ставка, но и удержание ее на высоком уровне на протяжении определенного периода времени, т.е. двузначная ставка уже данность. 

Вместе с ростом ключевой ставки выросли доходности банковским депозитам, и как следствие привлекательность акций снизилась. Напомню, средняя дивидендная доходность «бумажного» рынка не превышает 10%, а риски есть. И при такой ставке по депозитам куда лучше вкладывать — в рынок или в депозит? Ответ очевиден! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

На форуме «Россия зовёт»  случилась интересная дискуссия касательно развития отечественного фондового рынка, в которой участвовали Набиуллина, Силуанов и др. (https://www.forbes.ru/finansy/502071-my-mozem-vojti-v-porocnyj-krug-o-cem-govorili-na-forume-rossia-zovet ). Там было много фраз, косвенно доказывающих опасения захода экономики в «порочный круг».

Судя по всему наши «сильные мира сего» действительно бояться «перегреть» рынок всяческими послаблениями… Я постоянно говорю, что проблемы стоят, а в следующем году (особенно после выборов Президента) они могут проявиться во всей красе. Так что «типа» позитив в нашей экономике без конкретных действий имеет локальный характер…

=

Годовая инфляция в ноябре ускорилась в большинстве регионов — ЦБ РФ. Инфляционные ожидания населения в декабре достигли максимума с прошлого марта. 

ЦБ не намерен (<a href=«tass.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Силуанов сообщил (https://tass.ru/ekonomika/19566457 ), что РФ переориентирует торговые потоки и направляет 60% экспорта в Азию. Силуанов: РФ и Китай создали необходимую расчетную инфраструктуру для торговли. 

При этом экономика КНР демонстрирует признаки дальнейшей потери темпов восстановления — WSJ  (https://www.wsj.com/economy/china-economic-data-shows-some-renewed-signs-of-weakness-69cdc6db ) Таков наш безальтернативный выбор.😥

 «Статья Wall street journal? Понятно. Это же две крайности —  то, что говорит наше правительство, и то, что пишет подконтрольное белому дому сми. Истина как всегда, где-то посередине...».

А на что ориентироваться? На наши СМИ?  WALL STREET JOURNAL для меня является авторитетным изданием, уж по больше наших Новаков, Набиуллиной, Силуановых, наших статистических агентств  и т. д.  А в 2024 году после выборов Президента (кстати и США тоже) мы возможно сможем увидеть полноценную мировую рецессию, которая конечно не останется незамеченной и для ФР РФ.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Прошедшая неделя была очень богата на новости и события, по порядку.

Прошло выступление Путина. Все прошло «на ура», но уж как-то слишком «сладко». Я выскажу свое мнение — популизм зашкаливал.

Владимир Путин, подводя итоги года, заявил, что Россия никогда не отказывалась от расчетов в долларах. «Мы не отказываемся от расчетов в долларах, но нам проблемы чинят. Зачем сокращать возможности евро и доллара? Выстрелили себе в ногу. Для нас это не плохо», — сказал он. Путин уточнил, что в результате введенных ограничений использование доллара и евро в экспортных расчетах сократилось с 87% в 2021 г. до 24% в сентябре 2023 г. При этом доля рубля выросла с 10–13% до 40%. На юань приходятся — 33%. А на что покупать западные технологии так и осталось без ответа. За рубли? Запугали народ...

Валютный рынок. 

Путин  упомянул Указ о продаже валютной выручки, что он сыграл свою роль.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Вчера основное внимание было приковано к выступлению Путина. Все прошло «на ура», но уж как-то слишком «сладко». Я выскажу свое мнение — популизм зашкаливал.

Владимир Путин, подводя итоги года, заявил, что Россия никогда не отказывалась от расчетов в долларах. «Мы не отказываемся от расчетов в долларах, но нам проблемы чинят. Зачем сокращать возможности евро и доллара? Выстрелили себе в ногу. Для нас это не плохо», — сказал он. Путин уточнил, что в результате введенных ограничений использование доллара и евро в экспортных расчетах сократилось с 87% в 2021 г. до 24% в сентябре 2023 г. При этом доля рубля выросла с 10–13% до 40%. На юань приходятся — 33%. А на что покупать западные технологии так и осталось без ответа. За рубли?

Путин  упомянул Указ о продаже валютной выручки, что он сыграл свою роль. Но при этом требование о репатриации и продаже валютной выручки экспортеров носит временный характер. Что в итоге — к выборам экспортёрам развяжут руки, и валютный курс отправится вверх. Покупайте наличку! Правда  для «бумажного» рынка  это может быть неким драйвером для роста, вопрос с каких цен!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Прошло заседание ФРС,  FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%), появилось общее ожидание того, что снижение ставок станет темой для дальнейшего обсуждения. Позитивный внешний фон.

=

Банк России сможет ограничивать сделки конкретных участников фондового и валютного рынка — проект  (https://www.interfax.ru/russia/936063). Госдума предлагает закрепить в законе «Об организованных торгах» право Банка России ограничивать на срок до 6 месяцев операции конкретных участников рынка либо запретить проведение определенных сделок всеми участниками. Т.е. готовят почву для возможных ограничений…

ПРОФИЦИТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ РФ В ЯНВАРЕ-НОЯБРЕ СНИЗИЛСЯ ДО $109,0 МЛРД — ОЦЕНКА ЦБ

Минфин РФ руководствуется прогнозными значениями курса рубля, которые заложил при подготовке бюджета РФ на 2024-2026 годы, и не стремится ослабить или укрепить курс — Силуанов (https://iz.ru/1619973/2023-12-13/siluanov-zaiavil-o-neispolzovanii-kursov-valiut-dlia-popolneniia-biudzheta )

( Читать дальше )