Ритейл феерит своими результатами. Вот для кого высокая инфляция — бальзам на душу.
После отличного отчета Ленты (вот тут его разбирал: t.me/Vlad_pro_dengi/1103 ), здорово отчиталась X5.
Финансовые показатели X5 за 1 пол. 2024 года
✔️ Выручка = 1 851,7 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 886,2 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 965,5 млрд руб.)
Выручка за 1 пол. 2023 = 1 468,5 млрд руб. Рост год к году составил 26%.
✔️ ✔️ Чистая прибыль = 59,4 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 24,1 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 35,2 млрд руб.)
Чистая прибыль за 1 пол. 2023 = 41,4 млрд руб. Рост год к году составил 43%.
Результаты X5 лучше моих ожиданий.
❗️Повышаю прогноз по прибыли X5 до 129,9 млрд руб. по итогам 2024 года.
📈 Справедливая цена
X5 стоит 5,7 прибылей.Это дешево для компании, которая растет темпами выше 25%.
При прибыли в 130 млрд руб. за 2024 год, справедливая цена акций X5 ощутимо превышает 4 000 руб. за бумагу. Ждем возвращения X5 в Россию в сентябре-октябре, даже после коррекции рынка на 20% акции выглядят одними из самых интересных на российском рынке.
Акции Транснефти в последние 3 недели были значительно лучше рынка.
• Цена акций Транснефти на 17 июля = 1 437 руб.
• Текущая цена акций = 1 428 руб.
+ мы получили дивиденд 177,2 руб.
✔️ Динамика акций Транснефти за период (с учетом дивиденда) = +11,7%
• Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 17 июля = 6 320,47
• Текущее значение индекса = 6 232,16
Динамика индекса Мосбиржи за период = — 1,4%
❗️ Транснефть за 20 торговых сессий сделала дельту к индексу + 13,1%.
Транснефть все еще стоит 3,8 прибыли и дает потенциальную дивидендную доходность 13%. Поэтому я продолжаю удерживать акции.
Транснефть с недавнего времени 1-я позиция в моем личном портфеле, и 1-я позиция в портфеле стратегии автоследования.
Обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1063
Переходите и читайте обзоры всех нефтегазовых компаний России:
Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107
Вот динамика активов с 5 августа.
• Доллар прибавил 7,6%
• Нефть прибавила 9%
• Роснефть за это время +0,89%
• Лукойл +0,27%
❓ Не находите странным? Компании, которые получают доходы от торговли нефтью за валюту, при росте и того, и другого, не растут, и стоят, при этом, очень дешево.
Есть гипотеза, почему так.
Роснефть и Лукойл – сильные дешевые бумаги 1-го эшелона, именно в них могло быть много нерезидентов, которые это понимали, а теперь вынуждены закрывать позиции из-за санкции на Мосбиржу.
Поэтому мы видим продажи и там, и там. Одновременно с этим, растет валюта — потому что нерезиденты продают акции, получают за них рубли и конвертируют их в валюту. Так, растет спрос на валюту.
Что получим в итоге?
Продажи акций Роснефти и Лукойла в один момент должны прекратиться (либо, 12 октября, либо раньше, мы не знаем, сколько акций осталось у нерезидентов), тогда же приостановится покупка валюты. Итогом станет стабилизация курса доллар на уровне 90+, и рост акций этих компаний, при сохранении текущей конъюнктуры на нефтяном рынке. Нефть Urals стоит уже больше 7 000 руб. за бочку. Это лучше, чем в 1-м полугодии.
Финансовые результаты Алросы за 1 полугодие 2024 года
✔️❌ Выручка от продаж за 1 пол. = 182,6 млрд руб. (1 кв. 2024 = 121,8 млрд руб.; 2 кв. 2024 = 60,8 млрд руб.)
Выручка Алросы зависит от объема продаж и цен на продукцию. Объемы продаж нам не раскрыли, но мы знаем, что Алросе помогал Госхран (очевидно, в 1-м квартале), который закупал ее продукцию.
Цены на натуральные алмазы, к сожалению, продолжают постепенное сползание вниз. IDEX (индекс цен на алмазы) снизился со 110 пунктов до 100 за полгода.
✔️❌ Чистая прибыль за 1 пол. = 36,5 млрд руб.
✔️❌ Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. = 44,7 млрд руб.
Примеры статей, на которые корректирую прибыль — финансовые курсовые разницы (-5,3 млрд руб.), операционные курсовые разницы (-1,3 млрд руб.), закрытые прочие расходы (-10,3 млрд руб.), но больше, чем обычно, получили от дочерних компаний.
Сильно выросла себестоимость.
Это как так вообще?) нерезиденты продают?
Нефть Urals в рублях = 6 771 (90,35 * 74,95). Устаканимся на таких уровнях, будет отлично для нашей нефтянки.
Сильная нефть и слабый рубль — два фактора, которые играют в плюс нашему рынку, вот тут вам рассказал, почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1128
Переходите и читайте мои обзоры нефтегазовых компаний России! Разобрал для вас весь сектор:
Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107
Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/1108
Обзор Новатэка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1087
Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1092
Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/976
Обзор Сургутнефтегаза: t.me/Vlad_pro_dengi/1127
Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/825
P.S. Сейчас одна желтая нефтяная компания оценивается в 3,7 прибыли с потенциальной дивидендной доходностью 13,6%.
💬 Блумберг: Второй танкер со сжиженным природным газом пришвартовался к экспортному терминалу на севере России, который находится под санкциями США, показывают спутниковые снимки. Внешний вид судна и длина около 290 метров (951 фут) соответствуют Asya Energy, согласно спутниковым снимкам Planet Labs PBC.
Мы с вами были на шаг впереди. Напомню свои слова из поста от 8 августа: t.me/Vlad_pro_dengi/1131
«Возьму на себя смелость сказать, что понимаю чуть больше, чем Блумберг, в кейсе Новатэка, и по секрету вам расскажу, что завод Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера (7 августа)работал.
А еще вот уже несколько дней не обновляются сигналы AIS по двум газовозам, которые ранее были отнесены к теневому флоту — ASYA ENERGY и NORTH SKY».
Так что ждем следующего откровения от Блумберг по поводу 3-го судна на Арктик СПГ, если небо над ним не будет затянуто облаками
Если вы держите акции Новатэка или задумываетесь о покупке, обязательно прочитайте мой обзор компании, разъясняю точки роста и риски:
Отмена льготной ипотеки пока незаметна
Только вчера разбирал для вас отчет Сбера за первое полугодие по МСФО (мой разбор тут). И вот сегодня Сбер отчитался за июль по российским стандартам. Разбираю отчет для вас.
✔️ Чистая прибыль Сбера за 7 месяцев 2024 по РСБУ = 909,9 млрд руб. (6% год к году; мы с вами видим, что по МСФО прибыль обычно чуть выше)
✔️ Чистая прибыль Сбера за июль 2024 года = 141,2 млрд руб. (лучший результат с начала года)
• За июнь 2024 = 140,3 млрд руб.
• За май 2024 = 133,4 млрд руб.
• За апрель 2024 = 131,1 млрд руб.
• За март 2024 = 128,5 млрд руб.
• За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.
• За январь 2024 = 115,1 млрд руб.
Детали отчета
✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 7 мес. 2024 = 1 456,8 млрд руб. (рост год к году на 15,8%)
• июль = 212,6 млрд руб.
• июнь = 207,1 млрд руб.
• май = 208,9 млрд руб.
• апрель = 209,3 млрд руб.
• март = 208 млрд руб.
• февраль = 199,2 млрд руб.
Возьму на себя смелость сказать, что понимаю чуть больше, чем Блумберг, в кейсе Новатэка, и по секрету вам расскажу, что завод Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера работал.
А еще вот уже несколько дней не обновляются сигналы AIS по двум газовозам, которые ранее были отнесены к теневому флоту.
ASYA ENERGY (4 дня): www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9216298
NORTH SKY (1,5 дня): www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9953523
И есть еще пара газовозов из числа теневых на подходе в наши воды.
Если сопоставить эти факты, то вывод напрашивается сам собой — одной партией газа с Арктик СПГ 2 дело не ограничилось.
И с прошлым судно PIONEER, которое определил Блумберг как то, которое забрало газ, по моим наблюдениям, тоже ошибся. Надеюсь, они меня не читают.
Новатэку успехов, молодцы, решают проблемы
Если вы держите акции Новатэка или задумываетесь о покупке, обязательно прочитайте мой обзор компании, разъясняю точки роста и риски: