Старт торгов на бирже получился крайне успешным. За первые месяцы котировки приросли практически на 25%, но потом что-то после не так. Последние полгода акции потеряли в цене 44%. В чем причина такой глубокой просадки, давайте разбираться?

Стоит ли покупать после такой просадки? 

Ключевые финансовые показатели Делимобиль $DELI по МСФО за 1-ое полугодие.

• Выручка: 12.7 млрд руб. (+46%)
• EBITDA: 2.9 млрд руб. (+10%)
• Чистая прибыль: 0.5 млрд руб. (-32%)
• Чистый долг: 24.9. млрд руб. (+55%)
• Чистый долг/EBITDA: 3.7х (3,2х годом ранее)

Выручка сильно выросла за счёт роста популярности бизнеса — личный автомобиль стоит сейчас конских денег, такси сильно дорожает (особенно в Москве). Вполне очевидный рост спроса на каршеринг.

Прибыль сильно упала за счёт увеличения автопарка и расширения географии присутствия.

Самое печальное, это рост долга. Он сейчас на 4 млрд больше всей выручки за 2023 г. С такой ставкой содержать его очень тяжело. Но тут тоже причина в расширении автопарка опережающими темпами.

( Читать дальше )

Линия тренда на бирже — это линия, которая соединяет как минимум две ценовые точки, указывая общее направление движения рынка.

Когда цена пробивает линию тренда, это сигнализирует об изменении тренда. В этот момент нужно понимание, что делать дальше и как это предвидеть.

Чтобы нарисовать линию тренда, выполните следующие шаги:

• Найдите на графике две точки, которые обозначают начало и конец тренда.
• Соедините эти точки линией.
• Продлите эту линию в будущее.
• Существует три типа трендов:

Восходящий (бычий) — цена актива постепенно растет. То есть, каждая следующая точка минимума или максимума на графике оказывается выше предыдущей.


( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в отсутствии покупателя и драйверов к росту уныло сползал, обновляя по ходу движения трехнедельные минимумы.

Важной областью поддержки можно выделить диапазон 2726п–2740п. Примерно от этих значений несколько раз происходил сильный отскок. Сегодня в этой области снижение приостановилось, наблюдаются спекулятивные робкие покупки.

Новостной фон не дает сигналов нашим тяжеловесам. Надевать майку лидера и вести за собой рынок никто не спешит. Такое ощущение, что наш индекс так и не вышел с прошлых выходных.

От того насколько успешным окажется предстоящий сезон отчетностей, будет ясно, станет он поддержкой нашему индексу или же присоединиться в один ряд с опасениями по дальнейшего поднятию ключевой ставки.

Также дополнительным негативом выступает слабость нефти. Однако просадка нефтяных цен, произошедшая перед открытием, не получила продолжения.

Спекулятивно внутри дня достаточно успешно удалось отторговать идею в акциях Совкомфлот $FLOT Высокая ставка играет компании на руку, значительно увеличивая ее деньги на депозитах.

( Читать дальше )

У любого инвестора может быть убыток, если только ему не повезло купить актив на самом дне. При этом некоторые инвесторы считают, что убытка нет, пока активы не проданы в минус.

В торговле на фондовом рынке для игроков самым сложным является закрытие убыточных позиций. Предлагаю рассмотреть, как это правильно делать:

Примите, что это бывает с каждым:

• Идеальной торговли, без потерь, на бирже не бывает.
• Важно иметь диверсифицированный портфель и проводить ребалансировку.
• В совокупности сделок у каждого обязательно случаются неудачи.

Оцените текущую ситуацию:

• Необходимо посмотреть в портфеле, на сколько процентов просел каждый актив — до каких уровней эти активы поднимались после обвала.
• Понять, какие позиции насколько критичны в общей массе и их возможный потенциал к восстановлению.
• Составить список бумаг для продажи и усреднения.

Усреднение позиции:

Суть подхода — в совершении регулярных покупок интересных активов без попытки найти идеальную точку входа. Следует периодически докупать те акции, что уже есть в вашем портфеле, а также те, которые вы собирались купить до их падения.

( Читать дальше )

Частичная фиксация прибыли – это стратегия в трейдинге, при которой трейдер реализует только часть открытой позиции по достижению определенного уровня прибыли, оставляя другую часть позиции работать дальше, чтобы попытаться получить еще большую прибыль.

Цель этой стратегии – зафиксировать часть прибыли на случай изменения рыночной ситуации в неблагоприятную сторону и при этом сохранить потенциал для заработка на продолжающемся движении цены.

Почему важно фиксировать прибыль частично?

Управление риском:

В самом сердце трейдинга лежит управление риском. Рынки по своей природе непредсказуемы, и даже наиболее надёжные тренды могут неожиданно измениться под влиянием многочисленных факторов, включая экономические новости, политические события или просто изменения настроений участников рынка.

Психологический комфорт:

Трейдинг сопряжён со значительным эмоциональным давлением, особенно в условиях высокой волатильности или когда трейдер сталкивается с серией убыточных сделок.

Частичная фиксация прибыли может снижать эмоциональный груз, поскольку трейдер уже имеет подтверждение своего успеха и может чувствовать себя более уверенно, зная, что часть прибыли уже зафиксирована.

( Читать дальше )

Средний срок жизни инвестора на российском фондовом рынке — 9 месяцев. Одна из причин: ожидания не соответствуют реальности.

Допустим, вы вложили в акции 50 тысяч рублей, хотели сразу заработать денег, а через год у вас осталось примерно столько же или же вовсе наблюдается убыток. Первая мысль: брехня этот фондовый рынок, но на самом деле, нужно просто подождать.

Очень многое зависит от того в какую фазу рынка вы пришли. Самое идеальное прийти, когда экономика и фондовый рынок находятся в коррекции. Именно этот период идеален для формирования долгосрочных позиций.

Вот только новичку это не объяснить. Нахождение портфеля в красной зоне убивают веру в то, что это занятие способно приносить профит.

Акции не дорожают гарантированно каждый год. Они могут три года не расти в цене, а затем за следующие два вырасти так, что за общие пять лет ваша доходность будет сильно выше ставки депозита.

Самое сложное — дождаться. Иначе вы уйдете с фондового рынка и пропустите годы роста. Для этого сначала нужно поставить маленькую цель и получить результат.

( Читать дальше )

Вчерашний вечер, стал настоящей новостной атакой со стороны руководства Хэдхантер $HEAD Поступило много громкий заявлений:

• После завершения редомициляции Хэдхантер планирует выплатить особый дивиденд в размере 640Р-700Р. Доходность особого дивиденда — около 17%.

• Планируется также придерживаться дивидендной политики, включающей распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно.

• Утвержден выкуп акций на сумму до ₽10 млрд. Продолжительность программы — до 12 месяцев.

Старт торгов акциями запланирован на 26 сентября, делистинг расписок HeadHunter — на 30 сентября.

Дисбаланс на рынке труда играет компании на руку, поскольку дает возможности для продолжения органического роста выше 25% в год. Увеличение аудитории должно в конечном итоге позитивно сказаться на выручке и прибыли.

Из наблюдений: Открытие торгов акциями может состояться гэпом вверх с цены закрытия район 5400Р, так как компания объявила, что обмен старых расписок на новые будет происходить по 5 452Р за акцию.

( Читать дальше )

Рынок продолжает расти обращая внимание только на факторы поддержки в виде: крепкой нефти, девальвации валюты и веры в то, что рецессии Мировой экономики удастся избежать.

Следующими ориентирами для рынка выступают уровни 2850п и 2900п. От текущих значений это 3% потенциально роста. Нужно помнить, что с каждой новой неделей рынок будет постепенно погружаться в ожидания по ставке и предстоящий сезон отчетностей не думаю, что способен стать катализатором к росту индекса Мосбиржи.

Осознание придет очень быстро, поэтому будьте на готове. Свободный кэш лучший помощник в этом деле.

Вчера на вечерней сессии резко ускорился подъем в акциях Газпрома $GAZP акции прибавили 6% на новостях от Bloomberg о том, что правительство закладывает в бюджете сокращение налоговой нагрузки на компанию с 2025г.

Новость пока не подтверждена, поэтому часть спекулятивной позиции я зафиксировал по факту ее выхода +4.8%

Также были полностью закрыты позиции:

Артген профит +41,6%
Аэрофлот профит +3,4%
Магнит профит +7.6%

( Читать дальше )

Сектор недвижимости традиционно испытывает трудности в период жесткой ДКП. Пока все складывается против застройщиков, но если вы долгосрочный инвестор, то цены по отдельным эмитентам начинают формировать интересные значения.

Предлагаю сегодня рассмотреть компанию Пик $PIKK  — акции застройщика в крутом пике. В целом причины просадки у девелоперов понятны:

• Снижение надежд на быстрый монетарный разворот денежно-кредитной политики.

• Также негативом для курса бумаг послужило и завершение льготных ипотечных программ.

В итоге новостройки могут подешеветь на 20%, говорят в Российской гильдии риелторов. За пару месяцев спрос уже сократился на 70%.

Но ситуация на рынке не выглядит как конец света. Все еще может наладиться. В сентябре-октябре спрос на недвижимость обычно разогревается. Застройщики уже адаптируются: предлагают скидки, рассрочки и другие программы.

А что у самой компании:

• Выручка совсем не изменилась с прошлого года
• Себестоимость падает
• Чистая прибыль выросла на 50%, но за счет финансовых активов, а вот прибыль для дивидендов считают без них – и она сократилась на 8%

( Читать дальше )

Бурный рост последних дней многих участников рынка застал врасплох, оказалось сложно в моменте найти весомые причины для случившегося. Предлагаю сегодня, чуть глубже посмотреть на суть вопроса.

Индекс Мосбиржи за 2 дня вырос на 5% — это максимальный 2-дневный рост за 1,5 года. Что могло послужить причинами этому, давайте разбираться:

Шорт-сквиз  — это когда игрокам приходится в срочном порядке закрывать свои шорт-позиции по любой стоимости, находясь в убыточной для себя сделке из-за внезапного роста цен. Что в принципе мы могли наблюдать в первые часы после объявления ставки.

Достаточно распространенное мнение, но неужели он может служить настолько долгоиграющим фактором на основе которого и строился весь рост или просто инвесторы попали в ловушку?

Медвежьей ловушкой — называют технический паттерн в виде ложного импульсного пробоя ключевого уровня поддержки с последующим разворотом.

В биржевой торговле бытует мнение, что бычьи и медвежьи ловушки устраивают розничным участникам крупные игроки. Такой вариант вполне реален, потому что это очень удачный способ набрать (в случае медвежьей) или распродать (при организации бычьей ловушки) запланированный объем позиции, не провоцируя при этом преждевременного движения цены в интересующем направлении.

( Читать дальше )