Блог им. VitaliyBykov_f72

Делимобиль - акции в глубокой просадке, пора ли покупать?

Делимобиль - акции в глубокой просадке, пора ли покупать?


Старт торгов на бирже получился крайне успешным. За первые месяцы котировки приросли практически на 25%, но потом что-то после не так. Последние полгода акции потеряли в цене 44%. В чем причина такой глубокой просадки, давайте разбираться?

Стоит ли покупать после такой просадки? 

Ключевые финансовые показатели Делимобиль $DELI по МСФО за 1-ое полугодие.

• Выручка: 12.7 млрд руб. (+46%)
• EBITDA: 2.9 млрд руб. (+10%)
• Чистая прибыль: 0.5 млрд руб. (-32%)
• Чистый долг: 24.9. млрд руб. (+55%)
• Чистый долг/EBITDA: 3.7х (3,2х годом ранее)

Выручка сильно выросла за счёт роста популярности бизнеса — личный автомобиль стоит сейчас конских денег, такси сильно дорожает (особенно в Москве). Вполне очевидный рост спроса на каршеринг.

Прибыль сильно упала за счёт увеличения автопарка и расширения географии присутствия.

Самое печальное, это рост долга. Он сейчас на 4 млрд больше всей выручки за 2023 г. С такой ставкой содержать его очень тяжело. Но тут тоже причина в расширении автопарка опережающими темпами.

Что по технике? Идём на ретест уровня 196Р. При желании можно купить, но обязательно ставьте стоп под сентябрьские минимумы. Ибо в случае пробоя, можем опять отправиться в свободное падение.

Вывод: В долгосрочной перспективе огромные затраты компании на расширение бизнеса принесут свои плоды. Но если говорить о более коротких сроках, то акции также будут оставаться под давлением из-за огромного растущего долга.

В общем, если решите открывать сделку, обязательно ставьте стоп. Риск увидеть новые минимумы достаточно высокий.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией

теги блога INVEST_KITCHEN

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн