Комментарии к постам Yakovlev Aleksey

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам
Yakovlev Aleksey, 
точно мы его стали бы добавлять в портфель на следующие периоды?

Да, стали бы добавлять в портфель Лежебоки. В портфеле стало бы больше грамм золота, при росте «индекса советского рынка». И меньше «акций советского рынка».


цены реальны, только идут от текущего дня назад, цены 2025 = 2003.

Это совершенно фантастический разворот не учитывающий исторически сложившиеся корреляции.

Почему не взять реальные данные по золоту для сравнения с «индексом советского рынка»?
Как можно получить значения «индекса советского рынка» переходящего в российский с 1980 по 1998 года, для корректного сравнения?
avatar
Алексей Яшин
  • 08 сентября 2025, 16:07
  • Еще
+2

Алексей Яшин, корреляции это для красного словца у автора, это задним числом посмотрели, что все было хорошо и подобрали удачно актив.

Портфель с 1998 года, насколько помню, возвращаемся в этот год и смотрим на динамику золота до


точно мы его стали бы добавлять в портфель на следующие периоды?

а теперь переносимся в момент реального упоминания портфеля в 2010 году

и теперь из 2010 глядя в прошлое, золото уже хочется добавить задним числом.

Ну и корреляции никак конкретно в лежебоке не учитываются, они не влияют на доли активов, моменты принятия решений.

Просто повезло с золотом, ну или Спирин крутой «сток пикер» 

avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 14:09
  • Еще
+1
Yakovlev Aleksey, 
лежебоку кормила именно динамика золота.

Лежебоку же кормят коэффициенты корреляции разных активов. Когда покупается дешёвое, продаётся дорогое.

При имитации падения золота как задавалась динамика падения, как поменялись корреляции?
avatar
Алексей Яшин
  • 08 сентября 2025, 14:04
  • Еще
+1
Павел Ку, идейно согласен, активы разные принципиально крайне нужны в портфеле. Как вариант больмень корректно подобрать период, когда средний CAGR биткойна хотя бы сопоставим с акциями. 
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 13:57
  • Еще
+1
Yakovlev Aleksey, да, да, поглощает все :)

Именно поэтому я написал про 2-3 года. IBIT, например, 1.5 года торгуется. Да, вырос за это время чуть больше, чем вдвое. Однако золотодобытчики GDX выросли только с начала этого года вдвое. То есть уже невероятной доходности не будет.

В общем, я к тому, что с 2010 или даже 2015 брать биткоин — это перебор. Но вот за последние года, когда это уже гораздо менее волатильный, а самое главное, доступный рядовому трейдеру инструмент, вполне можно. Имхо, конечно.
avatar
Павел Ку
  • 08 сентября 2025, 13:54
  • Еще
IgorK, корреляция зависит от временнОго окна. Однако спорить не буду, она есть. При этом многие стратегии, работающие на Сипи, работают и на битке. Однако это все же разные инструменты, корреляция 40% — это не так много. Просадки — ну так стратегия-то выйдет до неприемлемого значения, да и торговать не на весь капитал
avatar
Павел Ку
  • 08 сентября 2025, 13:49
  • Еще
+2

Павел Ку, это из предыдущей статьи, а добавим ка мы биткойн))

avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 12:41
  • Еще
+1
Павел Ку, у биткоина сформировалась довольно сильная корреляция с американской биржей (индексом SPX), около 40% за последний год, при этом биржа в два с лишним раза менее волатильна… Поэтому модели типа Марковица, использующие волатильность, показывают, что долю биткоина нужно уводить в ноль. (Для тех, кто плохо переносит большие просадки, это неплохой совет для размышления).
avatar
IgorK
  • 08 сентября 2025, 11:57
  • Еще
+1
Отличный материал! Спасибо!

Очень порадовало, что CAGR не падает в последние годы, как у многих зарубежных моделей. Все-таки даже такой эффект, как моментум, постепенно выедается

Интересно посмотреть результаты без недвижки, чтобы все в контуре биржи можно было делать. Судя по графику, в нулевые она сильная давала, но последние 10 лет можно обойтись и без нее +-

Возможно последние 2-3 года можно добавить биткоин, т.к. это уже полноценный представитель нового класса биржевых активов, и рост не такой безумный, чтобы затмить все остальное. Как раз компенсируется недвижка ))




avatar
Павел Ку
  • 08 сентября 2025, 11:48
  • Еще
+2
IgorK, многие, кто говорит, думаю не могут сами протестировать по разным причинам от трудоемкости подготовки данных до ограничений в области программирования.

Тестирование это как минимум инструмент задавать вопросы рынку и конечно многое зависит от корректности вопроса.

Я, за тестирование
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:38
  • Еще

Дмитрий Овчинников, ну вот и у меня похожее мнение, насчет то, что есть — совсем не похоже на недвигу, ладно, вдруг фьюч расторгуется)

ОФЗ да, для активного просто радость какая то

avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:37
  • Еще
+1
Yakovlev Aleksey, в целом, вижу удивительно мало подходов применения исторического тестирования для долгосрочных инвестиций. Кто-то говорит, что это не имеет смысла вообще, из-за:
— постоянно меняющихся рыночных условий и геополитики
— недостаточной длины исторических данных, соответственно недостаточной статистической значимости (по сравнению с алго, где минутные данные исчисляются миллионами интервалов)
и других причин.

Но мне кажется, тестить можно и нужно. Вот например, классические показатели для отбора акций типа P/E, P/B — почему бы не протестить на истории?..
avatar
IgorK
  • 08 сентября 2025, 11:36
  • Еще
+1
Yakovlev Aleksey,
то, что на бирже кажется похожим или позиционируется как недвижимость совсем не похоже на недвижимость. сейчас более всего похожи офз, как ни странно, но ими надо при этом уметь активно управлять. то есть это совсем не купил и держи.
avatar
Дмитрий Овчинников
  • 08 сентября 2025, 11:30
  • Еще
+1
ZonderBondar, все, кроме активных 
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:30
  • Еще
+1
Все инвесторы в золото пассивные?)
avatar
ZonderBondar
  • 08 сентября 2025, 11:29
  • Еще
+1
Дмитрий Овчинников, с учетом вашего фокуса на это посоветуйте пожалуйста, какие адекватные приближения для инвестиций через биржу сейчас есть в этот класс активов.
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:25
  • Еще
+1
Дмитрий Овчинников, демография, обеспеченность жильем у молодого поколения увеличивается?
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:24
  • Еще
+1
Yakovlev Aleksey,
да, а считать я умею хорошо и уже все пересчитал ;) но время недвижимости закончилось, имхо.
avatar
Дмитрий Овчинников
  • 08 сентября 2025, 11:19
  • Еще
+1
IgorK, в Спиринской интерпретации да, раз в год ребаланс до 1/3 для золота, акций и облигаций
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:18
  • Еще
+1
Дмитрий Овчинников, я помню ваше «пристрастие» к недвижке 
avatar
Yakovlev Aleksey
  • 08 сентября 2025, 11:17
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:

полезные записи за 24 часа

★7 16 Повышение НДС. Полное погружение в тему.
★6 46 Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
★5 15 Мировая добыча нефти вырастет из-за Венесуэлы/США. Urals пикирует, к бюджету РФ на 2026 г. большие вопросы!
★5 4 Зимние дивиденды 2026, коррекция индекса Мосбиржи, рост золота, акции и облигации: обзор главных событий недели
★4 6 Инфляционные ожидания 2026: победит ли Набиуллина?
★4 11 О количественном смягчении
★3 2 💰Самые большие дивиденды в 2026 году
★2 6 Сужаемый процесс сейчас и происходит.
★2 8 Венесуэла и рынок нефти
★2 51 5 танкер
+191 46 Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
+115 114 "Орешник" нанес сокрушительный удар по экономике Украины: под Львовом хранилась половина всего газового запаса страны
+110 104 Будущее Ирана
+103 75 Европа решила принести в жертву Польшу
+100 37 Эпический фейл “Фаерщиков” в РФ
+85 94 Россия такая бедная, потому что богатая
+74 71 Когда война не работает, Запад включает другую кнопку
+73 76 Третий пошел...
+61 15 Мировая добыча нефти вырастет из-за Венесуэлы/США. Urals пикирует, к бюджету РФ на 2026 г. большие вопросы!
+61 9 DeLorean DMC-12: блистательная катастрофа

самые обсуждаемые сегодня

94к Россия такая бедная, потому что богатая
75к Европа решила принести в жертву Польшу
71к Когда война не работает, Запад включает другую кнопку
37к Эпический фейл “Фаерщиков” в РФ
30к Интересный вопрос про план Трампа по Венесуэле
28к Почему игрок врет, когда играет на бирже?
30к В Москве уже думают, куда девать иранских союзников
24к Обратная сторона успеха
20к Профилактика всепропальщины.
19к Для ЦБ-Набиуллиной 2026-й — экзамен--не сдаст-уволят.
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн