В условиях жесткой дкп все более актуальными становятся облигации. Выложу подборку облигаций, интересных на мой взгляд
Начнем с облигаций с переменным купоном, имеющих доходность выше ключевой ставки.
1) Газпром нефть БО 003P-08R (RU000A107HG1)
Кол-во выплат в год — 12
Оферта — не предусмотрена
Амортизация — не предусмотрена
Дата погашения облигации: 12.12.2026
Ставка куп. = Ключевая ставка ЦБ + 1.3%. где Ключевая ставка ЦБ. действ.по состоянию на 7 раб. день до начала куп. периода
2) ГМК Нор.никель БО-001Р-07 (RU000A1083A6)
Кол-во выплат в год — 12
Оферта — не предусмотрена
Амортизация — не предусмотрена
Дата погашения облигации: 28.02.2029
Ставка куп. = Ключевая ставка ЦБ + 1.3%. где ставка ЦБ. действ. на 7-й раб. день до даты начала купона
3) РЖД БО 001Р-26R (RU000A106K43)
Кол-во выплат в год — 12
Оферта — не предусмотрена
Амортизация — не предусмотрена
Дата погашения облигации: 19.07.2028
Ставка куп. = среднему значению ставок RUONIA за текущий купонный период + 1.3%
4) Россети Центр ПАО 001Р-03 (RU000A107AG6)

( Читать дальше )

Вчера госбанк ВТБ одним из первых на рынке повысил ставки по рыночной ипотеке — на 1 п.п., до 17,5% годовых. В банке заявили, что решение продиктовано «ростом стоимости ОФЗ за последний месяц более чем на 1 п.п.».

Сбербанк повысил максимальную ставку по вкладам до 18% за неделю до решения ЦБ

Если поднятие банком ВТБ ставки по ипотеке можно аргументировать выгодой для банка и еще много экономических доводов привести, то поднятие ставки по вкладам будет означать и поднятие ставок по кредитам (банки же должны генерировать прибыль). В преддверии заседания ЦБ РФ по ключевой ставке, учитывая фон вокруг всего этого в РФ и за пределами (а мы все-равно интегрированы в мировую экономику), можно предположить поднятие ключевой ставки до 17%

По сообщению ЦБ РФ по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках РФ максимальная процентная ставка составляет 14.92% против 14.83% ранее. При этом устойчивого возвращения инфляции к цели так и не достигнуто. Набиуллина дала сигнал о снижении ставки во 2п 2024г, но ЦБ будет готов держать ставку неизменной до конца года, если дезинфляционный процесс сильно замедлится. Если дезинфляционный процесс остановится, то ЦБ будет готов повысить ставку. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. Мишель Боумэн (ФРС) также повторил, что может потребоваться дополнительное повышение ставки ФРС, если инфляция будет оставаться высокой. В связи с этим существует вероятность, что ключевую ставку могут и увеличить. В связи с этим становятся более привлекательные облигации с плавающим купоном, так называемые флоатеры. Доходность данных облигаций увеличится вместе с увеличением ключевой ставки, что делает их довольно привлекательным. Хочу представить две таких облигации.

( Читать дальше )

Glorax – компания, занимающаяся строительством жилых, коммерческих и общественных объектов в Москве и Санкт-Петербурге, а также в Казани и Нижнем Новгороде.
Имеют устойчивое финансовое положение и положительную динамику развития. Ежегодно увеличивается площадь введенных объектов, увеличиваются показатели чистой прибыли и EBIDTA, при этом сокращаются долговые обязательства.

Кредитный рейтинг BBB-(RU)
Код ценной бумаги – #RU000A108132
Полное наименование – ГЛОРАКС 001Р-02
Дата начало торгов – 15.03.2024
Дата погашения – 05.03.2026
Периодичность выплаты купона в год – 12
Сумма купона – 14.18
Ставка купона – 17.25%
Доходность к погашению – 18.83%
Амортизация — нет


РУСАЛ – Российская алюминиевая компания, один из лидеров отрасли, контролирующий около 6% мирового производства алюминия и 6% глинозема
Крупная компания с устойчивым финансовым положением. Акции компании относятся ко второму эшелону. Компания является экспортером и имеет валютную выручку, в результате чего выигрывает от девальвации валюты и высоких мировых цен на алюминий. Компания активно сокращает долговую нагрузку

( Читать дальше )