Новатэк сегодня опубликовал предварительные 💪производственные результаты за 2022 год к году, где:
👉 Реализация газа на международных рынках прибавила 6,3%
👉 А общий объем реализации газа, включая СПГ +1,0%
👉 Добыча углеводородов +2%
👉 Добыча природного газа +2,8%

Все хорошо, но почему не растем? 🤷‍♂️

В текущую цену акций заложены будущие проекты, которые сулили компании безбедное будущее. 💰 Если у нее не получиться заменить западные СПГ-технологии, а я на помню, что помимо общего “исхода”, Totalenergies списал 19.4% долю в 4 ярда$, плюс GTT 🇫🇷 ушла из РФ, у которой почти весь мир закупает уникальные технологии СПГ. 😬 Да и цены на СПГ в Азии падают уже 4 недели к ряду, из-за обильных запасов и слабого спроса, а рынки сбыта в основном сконцентрированы в Азии. 🇨🇳
Даже в динамике с Газпромом, актив явно закладывает определенный негатив, где динамика Новатэка не традиционно хуже за последний месяц.

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

🚢 ДВМП. Часть 2.

Торговля с Азией набирает обороты непомерными темпами 👇
Только Сельхоз продукция🌾 через порт Владивостока +30% год к году.

Для инфо ✔️
Товарооборот в порту дополнительно увеличивался из-за ограничений в работе Авто КПП на китайской границе из-за ковида.
➕ Тарифы выросли и все грузы России на въезд и выезд сосредоточились в одном направлении 🤷‍♂️
➕ Новые порты на Дальнем Востоке не строят и их нет в проектах, а грузооборот с Азией продолжит расти.

⚠️ Помимо корпоративного риска и текущей перекупленности важно учитывать, Контейнерные перевозки занимают большую часть выручки, а именно 70-80% от общей

C пиковых значений в конце 2021 г. мировые ставки на контейнеры упали в 5 раза и это однозначно будет давить на будущие финансовые результаты компании.

Таким образом, если прикинуть это снижение на будущий результат, то EBITDA снизиться до около 6 ☝️
А это уже не 40 рублей за акцию 😉 с учетом, что обязательства составляют 46% от активов

( Читать дальше )

🚢 ДВМП. Часть 1.

92,4% акций ДВМП 🛳️ обращены в доход государства. Компания из частной превратилась в государственную.

🧐 Суть в том, что эти акции некогда купили у Транснефти и как оказалось на, украденные из казны, деньги неизвестного происхождения у бывшего чиновника 🤷‍♂️

ДВМП – лидер контейнерных перевозок и трансформации экономики, и бенефициары развития портовой инфраструктуры которая стала одними из главных направлений экономической политики РФ в ближайшие годы как заявило правительство (Ранее — тут)

Выручка и прибыль растет отличными темпами 💪

📌 Только за первое полугодие 2022г.
🔸 Выручка +75% год к году
🔸 EBITDA +125% до рекордных 38 млрд руб.
🔸 Долг сократился с 19 до 9 млрд руб.

Таким образом 👇
Р/Е около 1.8
EV/EBITDA около 1,8 при среднем значении в 3.5

🔥 С начала 2020 года контейнерный парк +200% и FESCO показала рекордные объемы перевозок по международным линиям, отлично воспользовалась конъюнктурой и взлетевшими ценами в ковид, когда было колоссальные сложности с логистикой

🤔 Только вот ДВМП планировала продолжать направлять свою чистую прибыль на инвестиции, а не на выплату дивидендов.

А государство хочет, что бы гос компании платили больше в 23 году (Ранее — тут)

Продолжение ⬇️


Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

HHRU. Часть 2.

Одно из ключевых — компания продолжает отчитываться в текущих условиях 💪

👉 Выручка по МСФО за 3 кв 2022 года +1,1% год к году и составила 4,7 млрд. рублей.
👉 Рентабельность составила 54,8%
👉 Скорректированная чистая прибыль по итогам квартала +11%, до 1,8 млрд. рублей.

Во время отчётности, руководство отметило, что 💰 дивидендные остаются важным элементом инвест.стратегии и восстановление возможности выплат является приоритетной задачей.

👍 Что было ранее?
HHRU платил дивы по итогам 2019, 2020, а также промежуточные дивиденды по результатам 2021 года

На протяжении 2022 года HHRU продолжает генерировать значительный FCF и на текущий момент располагает более 5.5 млрд руб. на балансе, что свидетельствует о потенциале распределения средств акционерам.

📌 По технике, в ближайшее время возможен выход из треугольника с преодолением средней скользящей на всеобщем позитиве рынка

*не является ИИР

@aboutdiv #акции #инвестициионлайн #богатство

Продолжение  в моем Телеграм канале t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

HHRU. Часть 1.

Сегодня стало известно, что Kismet Capital Group Ивана Травина получила более 20% в HeadHunter Group

👆 Почему этому стоит уделить внимание?

Структуры Ивана Таврина в октябре стали владельцем 100% Avito.
А помимо этого CIAN 🏠 контролируется теми же акционерами, что и HeadHunter. Таким образом получается достаточно мощная синергия и по своей сути — экосистема.

Интересно, что все это происходит на следующий день после того, как СПБ Биржа возобновила торги данными активами 🤔

В связи с этим есть стойкое ощущение, о желании объединить активы ведь достаточно вспомнить аппетиты владельцев Avito, когда они в сентябре 21 года заявили о желании купить CIAN и уже были близки к слиянию 💪
Теперь эта история куда более реалистичная, в связи со «сменой» акционеров и возможность построить нового IT-гиганта с аппетитами Яндекса

@aboutdiv #акции #инвестициионлайн #богатство

Продолжение  в моем Телеграм канале t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Trafigura — сингапурский торговец энергоносителями и металлами который крайне тесно взаимодействует с Россией.
💶 Сделка оценивается в €1,5 млрд, что безусловно лучше, чем национализация активов.

👉 Таким образом, можно предположить, что нефть Лукойла также будет перерабатываться на этом НПЗ. И это важно, поскольку с НПЗ Лукойл экспортирует нефть в США и по факту не теряет рынок сбыта. 💪

С учетом ближайшей сделки по Энел России, денежный поток Лукойла останется на хорошем уровне (Ранее — тут)
При этом Bloomberg сообщает, что российская нефть марки Urals продается по $37,8 за баррель, это более чем в половину меньше Brent и намного ниже установленного потолка в $60. 🤯

В связи с этим, показатели Лукойла от основной деятельности могут попортиться, если цена за доллар не придет к своим значениям согласно корреляции с ценой на нефть, а рубль при такой цене могут сильно «опрокинуть» (Ранее – тут), к слову при такой цене он должен быть на уровне 80 рублей за доллар.

В этих условиях и ожиданиях дивидендов стоит отметить фин.резы Сургутнефтегаза, у которого основной рынок сбыта — Европа, которая благополучно ввела эмбарго и всячески отказалась от российской нефти. И недооценность Сургута в рамках рынка, скорее не неоцененность, а знание инсайдеров. (Ранее — тут). Тоже касается и Мечела — где ожидания дивидендов могут остаться лишь ожиданием в связи с налоговым прессингом на угольщиков.

@aboutdiv #предприниматель #деньги #финансыдляпредпринимателей

Продолжение  в моем Телеграм канале t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Это порядка 13% ниже рыночной цены объявления новости и порядка 9% от закрытия торгов.

Есть нюанс, 🤷‍♂️ что Лукойлу ранее принадлежал 9 млрд, т.е. он планирует выкупить дополнительную долю и тем самым станет владельцем 51% 
 
👍Ранее компания сообщала, что планирует выплатить в 2023 году фиксированные дивиденды в размере 3 млрд рублей плюс 65% скорректированной чистой прибыли за 2022 год. По текущим прогнозам, это составляет 0,136 рублей на акцию. В этом случае дивидендная доходность в 2023 году составит около 23%.
 
🔥 Таким образом Лукойлу может «прийти в карман» хорошая доходность, особенно если своим количеством голосов, они потом уведут Энел с биржи 🤷‍♂️

@aboutdiv #лукойл #энел #бизнес #саморазвитие #инвестициидляновичков

Продолжение  в моем Телеграм канале t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

👉 Этот план включает:
— Единовременные изъятия доходов у угольщиков и производителей удобрений
— Высокие дивиденды госкомпаний и тд

📝 Подчеркивается, что речь именно о разовых мерах

О единовременных выплатах Газпрома, Алросы уже известно с подтягивающимися угольщиками. 🤦‍♂

При этом стратегия госкомпаний, может быть самой выигрышной в текущем положении. 🚀

Как мы видим ряд из этих компаний уже “прижали” по разному поводу, у ряда компаний вовсе отсутствует положительный денежный поток, при этом есть и ряд интересных историй, например как Интер РАО (ранее – тут).

К слову, при слепом инвестировании в компании с госучастием, вы заработаете больше, чем индекс.

📌 Кто входит в этот индекс гос.участия по данным на 30 декабря 2022 года:

Сбербанк России, Газпром, Роснефть, Газпром нефть, Татнефть, АЛРОСА, Интер РАО, Банк ВТБ, РусГидро, Ростелеком, ФСК ЕЭС, Транснефть, ОАК, Аэрофлот, НМТП

@aboutdiv #акции #успех #инвестициионлайн


Продолжение  в моем Телеграм канале t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

⚡ Сегодня стало известно, что Россети собираются продать 8,57% акции Интер РАО за 23 млрд руб, чтобы профинансировать строительство электросетей на Восточном полигоне. 💪

👉 В то время, как рыночная стоимость доли Россетей по текущим котировкам составляет около 29 млрд рублей, что может означать продажу с дисконтом и отразиться на снижении акций ИнтерРАО 🤷‍♂

Несмотря на локальное давление, для ИнтерРАО это крайне позитивная история т.к. эту долю могут приобрести аффилированные с Интер РАО структуры т.е. мы увидим некий buyback. 👆 А в сочетании с заявлением главы компании о том, что компания заплатит 25% чистой прибыли в дивиденды добавляет позитива. 😉

Сейчас компания и так стоит столько, сколько у нее на балансе кэша т.е. по последней отёчности, у компании около 320 млрд. кэша (депозиты 193 млрд и 123 млрд кэша), а капитализации компании 354 млрд, акций у компании 104 млрд, что получается равно 3.07 рыночная цена только по кэшу 💡 и теоретически, эта же цена может быть при продаже доли Россетями, если не учитывать все другие позитивные факторы и ожидания по компании. (Ранее — тут и тут)

( Читать дальше )

👆Таким образом, банк, которому не нужна докапитализация.

🏦 ВТБ. Часть 3.

Вначале избавляясь от непрофильных активов, типа СТС Медиа, консалтинга Т1 еще в июне и т.д. “избавляется” от субордов, присоединяет Открытие….
💡 А что дальше? 👉 Присоединяет РНКБ, дает акции за это государству, далее замещает бессрочные бонды и платит дивиденды, одновременно повышая лояльность к себе и получая необходимую поддержку — идеальная стратегия выхода из кризиса и возврата доверия🤔

Но как бы красиво это не звучало, репутация ВТБ испорчена многими годами. 🤷‍♂

📌 В то время, по технике наблюдается интересная картина, где четко видно, что слива акций до новости особо не было, при этом виден приток по денежным потокам 💪
Пока волна негатива не утихала, акцию могут опустить ниже, с учетом, что находиться ниже средней скользящей.

К слову, ВТБ стал 8-ой компанией по популярности покупок у частных инвесторов, прибавив в копилку 65 тысяч новых владельцев

( Читать дальше )