Русал раскрыл результаты по МСФО за 2022 год.

👉 Выручка $13.974 млрд +16.5% г/г
👉 EBITDA $2.0 млрд -29.9% г/г
👉 Скорр. чистая прибыль $0.725 млрд -52.8% г/г
👉 Цена алюминия +16.6% г/г (себестоимость +31.8%)

💸 Сильное падение чистой прибыли связано сразу с несколькими моментами:

🔸 Введенный запрет 🚫 Австралии на экспорт глиноземов и бокситов в РФ
🔸 Приостановка НГЗ с 1 марта 2022 г. повлияли на доступность или закупочные цены глинозема и бокситов для Группы.
🔸Рост транспортных издержек
🔸Если ситуация сохраниться или ухудшиться, подразумевает потерю значительных частей внешних рынков, которые
невозможно перераспределить на новые, это может повлиять на бизнес, финансовое состояние,
перспективы Группы.

📌 По технике копания себя чувствует не столь уверенно оставаясь ниже EMA и выше линии тренда, что увеличивает вероятно снижение к линии тренда
💰 Многое из этого уже закладывали в цены, возможно, кроме дивидендов, от которых вероятно откажутся

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Бизнес VK выходит далеко за рамки сети ВК и ОК, как минимум предоставляя полный цикл образования 👩‍🎓

Помимо выше описанного «Россграм" заявил о поиске частных инвесторов: обещают доходность 850–950% в течение 3 лет.

🚀 в дополнение к 10-и миллионам уже имеющихся пользователей, Минцифры хочет обязать производителей телефонов предустанавливать магазин приложений от VK RuStore, и внедрять его в систему — вплоть до предложения регистрации при первом включении устройства, что безусловно вызовет 💥 взрывной рост пользователей и как следствие монетизации

С позиции бизнеса решается вопрос переезда (подброно — тут)

Решиться это может скоро 🔜
⚡️ Путин к 15 апреля ждет доклад о плане по ускорению перевода активов бизнеса РФ в российскую юрисдикцию 🇷🇺

📌 По технике VK уверенно закрепился выше EMA и готов к росту
Локальная перекупленность, внешний негатив и отказ от дивидендов 🤷‍♂️ их кто-то ждал? сдерживают растущую динамику 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Несмотря на изобилие рыночных событий и отчетностей, рынок буквально впал в спячку 😴

Основной интерес представляю экспортеры и мы на них остановимся подробнее, а пока рассмотрим ключевого игрока IT — VK 🌐

👉 Выручка 97.8 млрд руб или +19% г/г
👉 EBITDA 20 млрд руб или +8.9% г/г
👉 Убыток составил 2.9 млрд руб (годом ранее 15.3 млрд)
👉 Выручка соцсетей и контентных сервисов: 75.1 млрд руб (+22% г/г)

Значительное сокращение убытка произошло за счет реструктуризации и оптимизацией активов 💸

Интересно наблюдать за стратегией развития:
🚀 Выручка VK Tech в четвертом квартале 2022 года выросла более чем в два раза по сравнению с
четвертым кварталом 2021 года и составила 2,8 млрд руб. 👇

⚡️ Главным драйвером роста
стали сервисы для корпоративных коммуникаций на платформе VK WorkSpace.
Выручка Х3 по сегменту.

⚡️ Выручка от облачных сервисов VK Cloud X2 за аналогичный
период.

⚡️ А еще и RuStore

Так почему падаем? Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Противоречий в развитии достаточно много 🤷‍♂️
👉 Колоссальные темпы роста сопровождаются весомой закредитованностью, где долг/капитал ~2,1

👉 Снижение чистой прибыли, при этом результаты ROE на уровне 42%, лучше среднего по индустрии в 32% 💰

👉 Ограничение продаж, при этом прибыль на акцию выросла на 1325% за последние 4 года 😉

🏠 Необходимо еще учесть тот факт, что в России запускают строительство эко-домов, на которые так же планируют распространить льготные ипотечные условия 🚀

Таким образом, ранее экспортно ориентированная компания постепенно перенаправляет потоки, которые сложиться в и без того, хорошие показатели продаж (ранее — тут)

Отмечу дивидендную составляющую, что с 2024 года начнется привязка в FCF, что увеличит размер выплат.

В общем, компания выглядит крайне интересно, при этом сохраняются высокие риски отсутствия скорого перенаправления продаж, которые в основном, были на европейском рынке 🤷‍♂️

* Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель

( Читать дальше )

🪵 Сегежа
 
Сейчас её акции торгуются на уровнях в 2 раза ниже, чем до СВО, при этом курс доллара стабильно держится в районе 75 рублей.  
 
💰 Выручка компании достигала среднего темпа роста выручки в 18%

В тоже время чистая прибыль достигла средних темпов роста прибыли в 359% 🤯

Главной проблемой остаётся закредитованность компании, а так же локально затянувшееся снижение стоимости валюты, что значительная давило на котировки 🤷‍♂️

Только вот:
💵 Валюта отросла
🇷🇺 ВВП заявил что отрасль в списке на мероприятия по поддержке лесопромышленной сферы

И это еще не все 🇷🇺Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Поэтому продолжим. Белуга 🥃

С учетом роста продаж и не охваченных территорий, можно сделать вывод, что компания продолжит экспансию 👉 положительный эффект от роста магазинов виден на примере модели FixPrice 💪

👉 показатель EBITDA показал динамику +66%
👉 Активно продолжила развиваться собственная розничная сеть ВинЛаб, где объем продаж вырос на 52,3%, а средний чек — на 11,1%,
📦 Отгрузки увеличиваются как собственного бренда, так и импортируемых.
что подтверждает заявленный тренд 🚀

⚡️ Таким образом:

👉 Темпы роста прибыли в ближайшие пару лет могут быть 20%+
👉 Див. доходность будет 10%+ годовых

📌 По технике идём четко в рамках ранее описанного тренда, отскакивая от линии треугольника, от которого вероятна корректировка ~3420, но глобально двигаясь уверенно вверх 🚀

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

👉13 марта

🔸 Экстренное заседание ФРС по сложностям в банковском секторе

🔸 Совет директоров Белуга Групп рассмотрит вопрос о рекомендациях ГОСА по размеру дивидендов за 2022 г.

🔶World Wrestling Entertainment Последний день покупки для получения дивидендов
Размер — 0,12$
Период — 1 квартал 2023 финансового года.

🔶Xcel Energy
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер — 0,52$
Период — 1 квартал 2023 финансового года

👉14 марта

🔸 Будут опубликованы данные по инфляции в США

🔶Отчетность Совкомфлота по МСФО за 4 кв. и 2022 г. (Ожидается)

🔶Отчетность Татнефти по МСФО за 4 кв. 2022 г. (Ожидается)

👉 15 марта

🔶 TCS Group опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г.

🔶Coca-Cola
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер — 0,46$
Период — 1 квартал 2023 финансового года

🔶Отчетность «Детского мира » по МСФО за 4 квартал и весь 2022 год (ожидается)

🔶Nasdaq
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер — 0,2$
Период — 1 квартал 2023 финансового года.

( Читать дальше )

Помимо того, что Тинек является самым быстро растущим банком в т.ч. С учетом клиентом базы в 42%, ⚡️ против 3% у Сбера

👉 Чистая прибыль Тинькоффа из последних цифр 22 года упала на 65%, а Сбер просел на 78%.
С учетом прогнозной величины и динамики восстановления Сбера, желтый мог упасть по итогам года в половину меньше в виду отсутствия санкций 🤷‍♂️

Только вот, котировки Тинькофф упали на текущий момент на 77% от пика 2021 года, а СБЕР на 51% 🤦‍♂️
А если с момента Санкций на Сбер, он же показывает динамику лучше чем Тинькоф -4% против 25% 🤷‍♂️

Ключевым остаются дивиденды и регистрация ☝️только как-то мимо рынка прошло, что тинек 2 марта заявил о планах перерегистрации бизнеса 😉

Этот процесс уже начинается, путем отказа от выплат по 💸вечным бондам, как это сделал ВТБ (ранее описывал зачем это)

📌 По технике на дневном тайме удерживается EMA и нижняя граница треугольника, а глобально индикаторы начинают демонстрировать признаки разворота

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

🏦 Московская биржа отчиталась за 2022

👉 Чистая прибыль увеличилась на 29,2%, до 36,3 млрд руб. 🚀

👉 Комиссионные доходы снизились на 9,8%, до 37,5 млрд руб.

Это связано со снижением объемов торгов нерезидентами и рухнувшим рынком и просадкой на счетах инвесторов 🤦‍♂️
Рынок акций сложился в 55%, зато значительно подрос рынок облигаций и валюты 💵

👉 Показатель EBITDA вырос на 28,4%, до 49,7 млрд руб

💸 Операционные расходы выросли на 16,2% и уложились в прогноз👉 ждут так же рост операционных расходов в 2023 году в диапазоне 12 — 16%, прогноз по capex — 4-7 млрд рублей, что в целом является нормальным показателем и можно сказать не влияющим на итоговые цифры

⚡️ Открытый вопрос — дивиденды, которые по факту биржа может заплатит — и могут составить на уровне ~8-10%

Это может послужить драйвером для локального роста в 132 рубля до уровня фибы и сделать ложный пробой EMA на падающих объемах (но ранее сценарий — тут)

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Самое время обратить внимание, на еще одного лидера этого сектора 💪

Тинькофф на фоне санкций растерял тенденцию к росту, но давайте капнем чуть глубже 🏦

👉 Чистый комиссионный доход с 2019 до последних цифр 22 года вырос с 18,5 до 80 ярдов рублей
⚡️ С темпами роста в ~60%

P/E ~ 18 при Сберовских ~12
А балансовая стоимость в ~ 3, против ~0,7 у Сбере

По ряду важным показателей, Сбер 🏦 выглядит сейчас интереснее, при этом не учтен момент

💰 Количество клиентов растет на 42% от 3 квартала 2021 года до 3 квартала 2022 года. Сбер этот же показатель достигнут всего в 3%

Только вот Сбер почти в 10 раз дороже по капитализации Тинька 🤦‍♂️

Продолжение ⬇️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi