Индекс РТС пробивает треугольник вверх 💪

При этом в паре доллар/рубль рисуется конвергенция, что может означать возможную коррекцию 😉

Кто на рынке может выиграть от ситуации ❓

Первые в этой очередь — продуктовый ретейл 🍓
👉 В большинстве своем бумаги вышли из треугольника, при этом есть Х5 и О’Кей, которые там застряли

Следом, согласно периодам делового цикла идут ⚡️Электроэнергетики
Здесь уже все ТГК, ОГК, РусГидро и Эн+, в которые следом идут деньги

🤒 Здравоохранение и телекомы

Сейчас я бы ожидал коррекции в рамках ретеста, а затем ускорение роста цены 🚀

👍- ретейл
⚡️ — электро
🔥 — здравый и телеком

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

Лента раскрыла основные результаты за 2022 год.

👉 Продажи +11,1% гг
👉 Розничные продажи +11,4% гг
👉 Валовая прибыль +8,7%.
🤯 Чистая прибыль -65%
👉 EBITDA составила 32,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 6,1%
👉 Капитальные расходы составили 11,0 млрд руб., увеличившись на 17,8% год к году
👉 Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2022 года составило 1,6x по сравнению с 1,4x на 31 декабря 2021 года

Расходы выросли связи с увеличением количества магазинов малых форматов и увеличением доли онлайн-продаж 💪 в целом такой рост затрат для компании позитивен на долгосроке тк Лента уходит от стратегии больших торговых центров

Конечно, перспективы развития туманные, у компании большой сегмент вымирающих гипермаркетов, 🤷‍♂️ которых активно вытесняют

🚀 Рост больше связан с новыми ожиданиями развития, и выйдя из треугольника, компания может медленно ползти вверх, до новых комментариев по дивидендам💰

Рост перед отчетом может теперь показать О’Кей 🆗

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Попытались разобраться в причинах такого сильного падения цен на газ 🤷‍♂️

Коротко — завышенные ожидания по поставкам в Европу после выхода Российского газа не оправдались по причине отсутствия нужной инфраструктуры. 🤦

Европа просто не может принять такие объемы СПГ.

В итоге Европе пришлось вместо замещения нашего газа снижать его потребление, а в США 🇺🇸 сейчас рекордно большие запасы СПГ, что и давит на цены. 📉

В итоге, получаем огромный прирост запасов СПГ в США, который не смогли поставить в Европу.

Рост поставок в Европу из США в любом случае будет, 💪 но для этого нужно время, менеджмент Antero Resources, например, ждет, что спрос со стороны Европы вырастет в районе начала 2024 года.

Проведя глобальный анализ, вывод, что мы четко дублируем историю 23 летней давности, что в итоге, в ближайшем времени может вызвать неожиданный взрывной рост цен на газ 💨 ведь все растает на ожиданиях, а не на фактах 😉

Сюда же попадают и газовые компании

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Несколько дней и недель обращал внимание на эту компанию ииии….

🏠 Эталон групп Основные финансовые показатели за 2022 год:

👉 Выручка за 2022 составила 80,6 млрд рублей
👉 Валовая прибыль достигла 28,2 млрд рублей. Рентабельность до +35%
👉 Рентабельность по EBITDA ~20%

👉 Чистая прибыль выросла на 332% до 13,0 млрд рублей 🔥

Чистый долг по состоянию на составил 14,5 млрд рублей и остался на на уровне 0,77x 💪

Сумма средств, накопленных на счетах эскроу, достигла 60,4 млрд рублей при рыночной капе в 24 млрд 🤯🤯🤯
Т.е. компания торгуется в 3 раза дешевле чем просто КЭШ на ее балансе 🤦

В общем, как и писал ранее пару дней назад (тут) и месяц назад тут — это очень интересная история в долгосроке

📌А по технике подходим к первому уровню, в рамках стратегии достигли доходности а 26%
Набор позиции на этих уровнях не стоит масштабировать, при этом на уровне 59, активизация имеет место быть

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

🏗️ Президент поручил подготовить предложения о включении в ипотеку на новостройки расходы на окна, двери и встроенную мебель отечественного производства.

Кроме того, подготовить меры дополнительной поддержки ИЖС с использованием отечественной продукции леспрома. 🪵

В частности, речь идет о субсидировании ипотечных льготных кредитов. 💸

👉 Застройщикам продавать уже полностью готовые к проживанию помещения.
👉 Для покупателей снижение стоимость ремонта, отделки и меблировки даже для небольшой площади которая составляет миллионы рублей
👉 Застройщики — могут за счет масштаба иметь доступные предложения от мебельных фабрик и поставщиков техники, получая дополнительную маржу и на этом.
👉 Для банков важен объем выдачи ипотек.

👉 Сегежа, будет является наилучшим решением для реализации данных мер в дополнение к тем, что будут строить многоквартирные дома из фанеры 🏡
Ранее на нее обратил внимание пару недель назад (тут) которая с момента разбора дала 6%+

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Банк России выступил против искусственного поддержания спроса на жилье. Более доступным его должна сделать «нормальная» коррекция цен 😉

Сейчас на покупку квартиры на рынке нужно откладывать среднегодовую зарплату, не тратясь на повседневные нужды, восемь лет. 🤦 В конце 2019 года на это бы ушло шесть лет.

🏠 Тенденция заметнее на жилье в США очень и очень высоки по историческим меркам. Case-Schiller Index снижается уже 7-ой месяц подряд.

Ожидается, что цены продолжат снижаться. 📉Возможно, если у вас есть хороший шанс отложить покупку жилья сейчас, самое время это сделать.

💪 Стройка двигатель экономики и Сегежа может быть в выигрыше

👍 Жду снижения цен на недвижку
🔥 Уже есть ипотека
⚡️ Не нужна недвижка

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Продолжение 👇

Помимо того, что отчет показал ужасные цифры, где компания сложилась вдвое

Кап. затраты (факт и план) существенно превышают ожидаемую прибыль и FCF. На период 22-27 гг — x10 рекордных годовых прибылей 🤷‍♂️

А преимуществом бизнеса является господдержка 🤦

В общем то с таким успехом и доходностью, проще ОФЗ купить 🇷🇺

Плюсом конечно является инфляция тк цены на электроэнергию привязаны к ней, но вопрос ❓
🤷‍♂️ какое электропотребление будет в России и
🤷‍♂️ смогут ли ввести в 2023г. Усть-Среднеканской ГЭС, справятся ли с вводом к 2024 году Загорской ГАЭС
🤷‍♂️ как будет расти себестоимость и особенно цены на топливо
🤷‍♂️ что будет с беспоставочным форвардом и что, со спором Русала и обоснованием покупки доли
⚡️ Ну и еще с десяток таких вопросов и не понятных историй

📌 Даже несмотря на переезд в Красноярск и выход из треугольника, компания фундаментально слабая, в виду чего я не рассматриваю ее для инвестиций по текущим уровням

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

💦 РусГидро не так давно раскрыл финансовые показатели

👉Общая выручка с учетом гос. субсидий +1,8% гг
👉Операционные расходы — +10,9%
👉 Опер. прибыль -34% гг
👉 Чистая прибыль -49% гг
👉EBITDA 25,0%

👉Обесценение основных средств -41,7%

Основной причиной этого стал рост цен на уголь и газ 📈

Исходя из див.политики выплат 50% по МСФО итоговая доходность должна быть ~6%

Только вот, чистый долг компании увеличивается и сейчас составляет 185 млрд рублей.
Уровень Net debt/EBITDA увеличился до 3, что создает риски того, что у компании будут основания не соблюдать дивидендную политику

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Хотя есть интересные истории в виде РусГидро и Сургута 😉

Допэмиссию задумал Самолет ✈️

В пятницу СД принял решение о проведении допэмиссии акций.
Размер — 12,316 млн акций или 20% от уставного капитала
С этого размещения могут получить ~ 30 млрд рублей.

👉 Повышение ставки по ипотеке отсутствие кратного роста стоимости цен, а так же сложности с продажами, все это бьет по
👉 марже застройщиков
👉 росте заимствованного капитала

🇷🇺 В целом уже сейчас видно, что государство всячески пытается удержать рынок на плаву, расширяя льготную ипотеку, хотя даже при этом темпы в разы снизились

💭 В общем, допэмиссия нужна, чтобы решить эту проблему. Привлечение поможет без проблем пережить падение цен реализации.

Таким образом, я не ожидаю серьезного давления в долгосроке, но локально на горизонте нескольких месяцев-года, это может играть роль в виде:
👉 снижения дивидендов на акцию
👉 снижение прибыли на акцию
👉 снижение целевой цены

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

👉27 марта

🔸 Globaltrans опубликует финансовые и операционные результаты за 2022 г.

👉28 марта

🔸 Micron Technology и еще ~10 компаний раскроют Отчетность за 2 квартал 2023 финансового года

👉 29 марта

🔸 В Нью-Дели пройдёт деловой форум

🔸 Лента опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.

🔸 ЭЛ5-Энерго Смена тикера на Мосбирже с ENRU на ELFV

🔸 Xerox
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер — 0,25 $
Период — 1 кв. 2023 фискального года

👉30 марта

🔸 Территориальная генерирующая компания № 14 Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год

👉 31 марта

🔸 Башинформсвязь Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год (предположительно)

🔸 Русагро Акционеры примут решение по дивидендам за 2022 год

🔸 Сегежа Групп Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год

🔸 ФосАгро Последний день покупки для получения дивидендов 465 ₽ на обыкновенную акцию за 2022 г.

🔸 ЭН+ ГРУП Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год (предположительно)

🔸 Будут раскрыты данные по инфляции в Еврозоне

( Читать дальше )