Интересная картина получается.
М1 в США вырос в 17,2 раза в USD
М1 в России вырос в 21,6 раз в USD
Значит, в России М1 вырос сильнее, чем в США в 21,6/17,2 = 1,25 раз
Но, 
ВВП в России — Рост в 6,6 раза,
ВВП в США — Рост в 2,8 раза
Т.е., ВВП России рос быстрее, чем ВВП США в 6,6/2,8 = 2,36 раз.
Следовательно, в России относительно США денежная масса росла 2,36/1,25 = 1,9 раз медленнее относительно роста ВВП. 
Получается, у нас дефицит денежной массы...
либо справедливый курс доллара 44 руб. (84/1,9)

Stanis, подскажите, можно ли в отчетах Алор увидеть информацию о величине фандинга к зачислению или списанию по вечным фьючам? ВТБ в приложении пишут фандинг в карточке инструмента, а у Алора нигде не нашел. 

А какие брокеры дают продавать ПО на валюту?

Как-то не совсем понятно, как это работает. Например, возьмем «Премиальный опцион колл на курс доллар США — российский рубль» и  «Маржируемый опцион колл на фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль», оба с экспирацией 18.12.2025. У первого ЦС 83, у второго — 86 500. Ведь во фьючерс зашито контанго, а в валютной паре контанго нет. Теоретическая цена у премиального опциона определяется по формуле Блэка-Шоулза, а у маржируемого — по формуле Блэка. Т.е. по факту имеем разные БА, разные формулы расчета теоретической цены, как здесь понять, что торгуется с дисконтом, что с наценкой? Или в такие сделки можно входить только за несколько дней до экспирации? 

Приветствую! А как собираетесь бороться с тетой?

Stanis, там еще дивпоправка была в ВФ

Stanis, нет. Есть такая теорема, что на эффективном рынке ежедневный фандинг ВФ = контанго квартального фьючерса / дни до экспирации. Основано на том, что контанго приходится на весь оставшийся срок до экспирации, а фандинг списывается/зачисляется на ежедневной основе. В противном случае, это открывает возможность для арбитража.