Результат по МСФО за 2025 год

«РЕД СОФТ» — это ведущий российский разработчик и поставщик ИТ-решений для государственной и коммерческой инфраструктуры. Компания специализируется на создании общесистемного программного обеспечения, базирующегося на технологиях с открытым исходным кодом (Open Source).

Выручка 4.618 млн (+21,8%)
ЧП 1.450 млн (+73,4%)
КД 252 млн (погашен)
ДД 0 (взяли 450 млн)
CFO 1.400 млн
Денежные средства на конец расчетного периода 1.128 млн (+63,2%)


Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA -0,62 (отрицательный)
🟢ЧД/Капитал -0,44 (отрицательный)
🟢ICR 14,8
🟢Мгновенная ликвидность 4,46
🟢Быстрая ликвидность 10,86
🟢Текущая ликвидность 10,87


Кредитный рейтинг:
АКРА ВВВ+ от 16.04.2026г, прогноз «стабильный»
Базовый прогноз — повышение рейтинга

❗️Риски
1. Выдали топам 730 млн бонусами + 595 млн дивидендов
2. Высокая концентрация бизнеса (91,5% выручки) на реализации собственного ПО
3. Выдали долгосрочных займов связанной стороне на 7.2 млн под 7-12% и краткосрочных на 30.5 млн под 4-11% (возможно речь про дочерние предприятия)

Результаты за 1П2026г



«Фабрика ПО» (работает под брендом FabricaONE.AI) — это крупный российский ИТ-кластер и разработчик программного обеспечения на основе искусственного интеллекта, созданный в 2025 году на базе активов группы компаний Softline.

Выручка 12.478 млн (+38%)
ЧП -334 млн
КД 4.254 млн (+143%)
ДД 1.614 млн (+104%)
CFO -1.552 млн
Денежные средства на конец расчетного периода 1.093 млн (-17,8%)


Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA LTM 1,1
🟢ЧД/Капитал 0,75
🟢ICR LTM ~6
🟡Мгновенная ликвидность 0,26
🟢Быстрая ликвидность 2,57
🟢Текущая ликвидность 2,65


Кредитный рейтинг:
АКРА А- от 13.07.2026г, прогноз «стабильный»
Эксперт Ра А- от 13.07.2026г, прогноз «стабильный»
Базовый прогноз — сохранение рейтинга.

❗️Риски
1. Должны ГК Софтлайн и связанным сторонам 4.287 млн и 1.152 млн процентов
2. Рост прочих расходов на 170%, обусловленный ростом штрафов на 55 млн.
3. Сокращение денежной кубышки (связываю с сезонностью бизнеса), при кратном росте долгосрочных (+104%) и краткосрочных (+143%) кредитов и займов.