Финансовые показатели (план менеджмента на 2026г)
Выручка: 14 млрд.
EBITDA: 4 млрд.


Кредитные линии: часть банков отключили кредитные линии для компании, стараются маневрировать между собственными средствами и привлечением из иных источников

Оптимизация затрат: заметно снижены капитальные затраты, основные средства тратятся на ремонт текущих самокатов, а не на покупку новых

Управление парком самокатов: компания активно перераспределяет уже имеющиеся самокаты между городами, оптимизируя их использование в зависимости от сезонного спроса и особенностей локального рынка.

Реставрация самокатов: отмечается высокий уровень реставрации техники. Это позволяет продлить срок службы самокатов, сократить расходы на закупку новых единиц и поддерживать необходимый уровень сервиса для клиентов.


❗️Латам (стратегия и развитие)

Лидерство на выбранных рынках: компания нацелена на то, чтобы стать лидером в выбранных странах региона. При выборе локаций для развития тщательно анализируется экономическая ситуация и потенциал городов учитывается плотность населения, уровень доходов, транспортная загруженность и готовность жителей к использованию сервисов микромобильности.

«Мы сделали нетрадиционный шаг»
«Весьма самоуверенный шаг»
💬 Мне больше нравится формулировка глупый и безрассудный, потому что пока экономической необходимости в допке не видно.

«Рынок разберется в чем преимущество»
💬-8% после объявления новости, рынок все понял

«И чтоб никого не обрезать мы определи большой объем»
💬Спасибо, интересно, кто после такого пойдет выкупать доп эмиссию.

«Традиционно ранней осенью планируем закрыть допку»
💬Традиция есть у них такая, акционеров размывать. Нужно уважать их устои.

«Акции восстановятся»
💬Ну все, расходимся, человек слова нам пообещал восстановление котировок

Посты выходят раньше и бла бла бла

Разбор РСБУ за 2025г

ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк.

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 13.385 млрд (+9,46%)
ЧП 2.822 млрд (-27,4%)
Капитал 6.388 млрд (+14%)
EBITDA 7.701 млрд
КД 9.616 млрд (+98%)
ДД 11.217 млрд (27,6%)
Денежные средства на конец расчетного периода 905 млн (-29,7%)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2,6
🟢ICR 2
🟡ЧД/Капитал 3.11

Кредитный рейтинг:
Эксперт РА ВВВ- от 01.08.2025г, прогноз «стабильный» повышен с ВВ+
Базовый прогноз — сохранение рейтинга.

❗️Риски
1. Рост дебиторской задолженности на 382%
2. Рост процентов по долговым обязательствам на 34,3%
3. Ухудшение ключевых коэффициентов финансовой устойчивости. ЧД/EBITDA на 62.1%, ЧД/Капитал на 41,4%
4. Рост прочих расходов на 89,4%
5. Рост краткосрочных заемных средств на 98% В частности иксы в пункте «краткосрочные долговые ценные бумаги»

Разбор РСБУ за 2025г

«Интел коллект» (ООО ПКО «Интел коллект») — это профессиональное коллекторское агентство, основанное в 2020 году в Новосибирске. Компания занимается взысканием просроченной задолженности на досудебной стадии, в судах и в рамках исполнительного производства. Входит в Lime Credit Group.

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 1.812 млрд (+78%)
ЧП 154 млн (-37,6%)
EBITDA 431 млн
КД 99.710 млн (+235%)
ДД 1.254 млрд (+226%)
Денежные средства на конец расчетного периода 53 млн (+354%)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟡ЧД/EBITDA 3
🟢ICR 1,85
🟡ЧД/Капитал 2

Кредитный рейтинг:
Эксперт РА В+ от 03.07.2025г, прогноз «позитивный»
Базовый прогноз — повышение рейтинга на одну ступень на ближайшем пересмотре.

❗️Риски
1. Рост краткосрочной и долгосрочной задолженности по кредитам и долговым ценным бумагам на 235 и 226 процентов соответственно.
2. Рост процентов к уплате на 232%
3. Рост управленческих расходов на 112%
4. Рост прочих расходов на 241%
5. Рост процентов по долговым обязательствам на 215%

Первая грузовая компания (АО «ПГК») — это крупнейший частный оператор железнодорожных перевозок в России.

Результаты по МСФО за 2025г
Выручка 123.696 млрд (-9,5%)
ЧП 4.572 млрд (-89,3%)
Капитал отрицательный🤯
КД 13.962 млрд
ДД 141.971 млрд
FCF отрицательный
EBITDA 61.104 млрд
Денежные средства на конец расчетного периода — 11.185 млрд (-22,2%)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2,4
🟢ICR 2,4
🔴ЧД/Капитал отрицательный
🔴ЧД/FCF отрицательный
🟢Мгновенная ликвидность 0,8
🟢Быстрая ликвидность 1,44
🟡Текущая ликвидность 1,51

Кредитный рейтинг:
НКР АА+ от 24.03.2026г, прогноз «стабильный»
Эксперт РА АА от 18.06.2026г, прогноз «стабильный»
НКР месяц назад подтвердил рейтинг, ожидаю от ЭкспертРа такое же решение.

❗️Риски
1. Рост краткосрочной и долгосрочной задолженности по кредитам и долговым ценным бумагам на 293 и 90 процентов соответственно.
2. Рост процентов к уплате на 336% и сокращение процентов к получению на 87%
3. Обнуление капитала и его уход в отрицательную зону. 35.423 млрд -> -98 млн.

Компания B2B-РТС действует как независимая электронная торговая

платформа, связывающая заказчиков и поставщиков на рынках
регулируемых и нерегулируемых закупок. Является дочерней компанией Совкомбанка.

Параметры размещения:
Cash-out
Период сбора заявок 10 — 16 апреля 2026г
Дата старта торгов 17 апреля 2027г (суббота?)
Диапазон цены за акцию 112 — 118 руб
Free float 11,5%
Капитализация 20 — 21 млрд руб

Мультипликаторы 2025г (считаю по цене 118 за бумагу)
P/E 5,67
EV/EBITDA 4,6
Рентабельность EBITDA 52%
ДД при выплате 80% ЧП 16,6%

Сравнение с аналогами:
Если сравнивать с классифайдерами, то РТС выглядит на порядок дешевле Циана (P/E 14) и ХХ (P/E 7.7), но демонстрирует более скромные темпы роста.
Если сравнивать с торговыми площадками, то РТС, опять же, выглядит дешевле Мосбиржи P/E 6,5 и Озона (P/E в космосе)
К тому же компания предлагает одну из самых высоких ДД не только в своей категории, но и на рынке в целом. При выплате 80% ЧП25Г рисуется 16,6%, конкурировать в этом показателе с компанией может только ХХ или квазиоблигации (МТС или Транснефть)

Сильно разбирать отчет не буду — ничего интересного

Выручка 76,5 млрд (+7,5%)
Чистая прибыль 40,35 млрд (+6,2%)
EPS 2,16 руб
Прогнозный дивиденд 1,05 руб

Отчет в рамках ожиданий. Пару месяцев назад прогнозировал дивиденд в 1,05 руб, по факту столько и вышло. В отчете понравилось, что выросли финансовые доходы и сократились финансовые расходы. Но подкосила курсовая переоценка. (в прошлом году была прибыль по статье в 1,5 млрд, а в этом убыток в 3 млрд.)

В последние недели обострился новый риск, связанный с повреждением инфраструктуры. Во многом из-за этого акцию и пролили. Поэтому стоит сильнее следить за новостями по портам группы: Новороссийским, Приморским и Балтийским.

Особенно радует, что получилось хорошо докупить, со средней примерно по 8,3 руб, при этом публично. К данной цене ДД выходит 13%, что очень и очень интересно. Считаю, что к выплате дивиденда акцию переоценят к ~10 руб

НАО «ПКБ» («Первое клиентское бюро», ранее «Первое коллекторское бюро») — это крупное российское коллекторское агентство, работающее с 2005 года, которое специализируется на выкупе и взыскании просроченной задолженности (банковские кредиты, МФО).

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 22.500 млн (+42,23%)
ЧП 7.200 млн (+2,6%)
Капитал 11.636 млн (+25,1%)
КД 2.370 млн
ДД 13.455 млн
EBITDA 12,631 млн
Денежные средства на конец расчетного периода — 1.165 млн (рост почти в 2 раза)
❗️В январе, после отчетного периода, компания выплатила дивиденды в размере 1.200 млн

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 0,62
🟢ICR 5,15
🟢ЧД/Капитал 0,67
🟢Мгновенная ликвидность 0,5
🟡Быстрая ликвидность 0,97
🟡Текущая ликвидность 0,98

Фан факт: один из главных кредиторов — СовкомБанк дал 1.500 млн

Компании надо погасить в 2026г
Банковские займы: 40 млн
Облигационные займы: 2.190 млн
— Ничего страшного не вижу, основной долг — длинный, к тому же компания пользуется спросом на рынке облигаций, поэтому проблем с рефинансом не вижу.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за первые два месяца 2026 года составила 324,6 млрд рублей. Этот показатель вырос на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.

💬Банк идет на 2трл чистой прибыли за 2026г и 46р дивидендов. По текущим это топ пик сектора.

Чистая прибыль ВТБ за 2 месяца выросла в 2 раза — до 81,09 млрд руб
💬Вроде и хорошо, но достаточность капитала выросла с 9.8 до 9.9. Я ждал больше, если банк не поднажмет, то 35% payout под вопросом.

Чистая прибыль Совкомбанка за 2 месяца составила 6,01 млрд руб. против убытка 12,14 млрд руб
💬В Совкоме прибыль по РСБУ нерепрезентативна. Например ЧП по итогам 2025г по РСБУ 44 млрд, а по МСФО 53 млрд. расхождение на 20,5% Но общий тренд на рост чистой прибыли заметен. Я предполагаю 75 млрд по итогам 2026г.

Чистая прибыль ТБанка за 2 месяца выросла в 13 раз — до 33,12 млрд руб
💬Идет на 200млрд ЧП без учета переоценки Яндекса.

Чистая прибыль ПАО «ДОМ.РФ» за 2 месяца 2026 года по ❗️МСФО❗️ составила 18,4 млрд рублей. Это на 94% больше, чем за аналогичный период прошлого года.