Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Уже вторую неделю декабря рынок завершил торги в «зеленой зоне», кроме пятницы. Небольшую волатильность вызвала новость от ЕС о бессрочной заморозке активов ЦБ. Таким образом Индекс Мосбиржи остановился на позиции 2739, и сможет в ближайшее время укрепится на уровне 2750. Почему?

Изменение ключевой ставки в пятницу
Следующая неделя может «оживить» рынок в процессе ожидания пятницы 19 декабря — день заседания ЦБ по решению вопроса ключевой ставки. Самый вероятный прогноз — это снижение на 0,5% без сюрпризов. Оптимисты будут рассчитывать на сценарий снижения на 1% до 15,5% из-за уверенного разгона снижения инфляции с опережением прогнозов.

Дивидендный сезон
Безусловно акции рынка до сих пор остаются дешевыми, инвесторы на этой неделе оставляли выбор на компаниях с объявлением финальных дивидендов. В пятницу акционеры Озона📦 утвердили свои первые дивиденды в истории компании. Размер составил 143,5 руб за акцию. Последний день будет 19 декабря.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая неделя декабря завершилась позитивно и наконец удалось покорить уровень 2700 Индекса Мосбиржи, что не удавалось последние три недели.

Геополитика и прогноз
Безусловно все ставки инвесторов были на геополитику на фоне встречи Уиткоффа и Кушнера с В.В. Переговоры длились 5 часов потому мирный план Трампа разделился на 4 варианта и каждый рассматривали отдельно. Остальную информацию решили оставить в секрете.

Позже помощник президента Ушаков сообщил, что не исключается личная встреча В.В. и Трампа в декабре. Поэтому наша команда полагает, что на следующей неделе будет их телефонный звонок и станет отличным драйвером оптимизма на рынке. Прогноз поддерживается одной деталью встречи: Уиткофф и Кушнер сразу направились в США, хотя их ждали в ЕС.

Нефть
Многих инвесторов волнует обстановка в нефтегазовом секторе. План Трампа по отказу Индии от российской нефти провалился. Даже государственные НПЗ Indian Oil Corp и Bharat Petroleum Corp уже сделали январские заказы на поставку российской нефти.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале.
1️⃣На этой неделе самым популярным словом на рынке было «Лукойл». Всю неделю инвесторы следили за его событиями и постоянная волатильность. Только в пятницу нефтяник получил лицензию США (OFAC) сроком до 13 декабря. Поэтому в пятницу произошел скачок акций +2,80%📈.

Даже год назад никто не мог предположить такое большое внимание всех инвесторов к Лукойлу. Зато теперь даже новички знают, что в самом Индексе Мосбиржи гигант занимает 14,6%. За все это время с момента получения санкций Трампа и спада на рынке Лукойл потерял -20%📉. Большая часть потери основана на эмоциях, лучше на будущей неделе не торопится с решениями. Почему?

В течении недели будут сделки с новыми покупателями зарубежных активов Лукойла. Американская инвесткомпания Carlyle заинтересовалась покупкой активов, а «КазМунайШаз» может выкупить долю в казахстанском проекте «Карачаганак».

Более мощным позитивным событием для поддержки акций станет положительное решение решение о дивидендах за 9 месяцев 2025 г. Мы ожидаем рост не меньше +5%📈.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!📊
Итак, на этой неделе продолжаем наблюдать продолжение ралли отскоков российского рынка. Сегодня динамика роста медленными темпами смогла пробить сопротивление уровня 2500 Индекса Мосбиржи и полетела максимально до позиции 2525 (+1,24%📈).

Какие еще факторы восстанавливают рынок?

Более мощными драйверами рынка являются отчетности гигантов рынка за III квартал 2025 г. Вчера мы с вами видели главной новостью отчет Сбера🏦 за этот период. Чистая прибыль банка увеличилась на 9%, что превысило прогнозы аналитиков, которые ожидали 6%. Это и вызвало такую мощную волну позитива на торгах, потому что акции Сбера есть в портфеле почти у каждого инвестора.

Из этого мы напоминаем, что в начале октября на форуме «Финополис-2025» финансовый директор Сбера Тарас Скворцов оставил прогноз о повышении дивидендов до 39,7 руб за акцию к итогам 2025 г. И этот прогноз вполне возможен по следующим причинам:

1️⃣Все связано с решением ЦБ продолжить снижать ставку без пауз как многие опасались на прошлой неделе.

Рады приветствовать вас и инвесторов рынка на нашем канале🏆
Надеемся инвесторы смогли наконец отдохнуть от прошлой насыщенной недели и сейчас мы с вами можем спокойно и без эмоций оценить ситуацию проблем Лукойла🛢️ и Роснефти🛢️ после первых санкций Трампа в этом году.

Наша команда специально не поднимала эту тему в пятницу, чтобы наши подписчики спокойно приняли «сюрприз Набиуллиной». Итак, вернемся к теме. Американские санкции касаются не только самих самих нефтегазовых компаний, но и затрагивают 34 их дочерние структуры.

Что будет с бизнесом Лукойла и Роснефти?

Даже в понедельник мы с вами наблюдаем распродажу акций нефтяников, но это НЕ является критическим состоянием относительно бизнеса нефтяников. Они были готовы к санкциям, хорошо подготовились и не было сюрпризом. В этой ситуации себя позорит только Трамп в «лице Байдена».

Например, Китаю пришлось остановить поставку нефти, но это сделали только госкомпании CNOOC, PetroChina и Zhenhua Oil, но не частные компании Китая. Таким образом США не блокировали полностью поставку сырья, а создали барьеры удлинения логистики и посредников в экспорте нефти.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Уходящая неделя сложилась для инвесторов довольно экстремальной. Если вспомнить прошлую со рекордным взлетом +7%📈, то на текущей неделе рынок снизился на -6,05%📉, ниже уровня 2550 по Индексу Мосбиржи.

Снижение ставки до 16,5% и облигации
Сюрпризы Набиуллиной не прекратились. Если вы предполагали, что ключевую ставку снизят (а таких людей на рынке было меньше), то поздравляем, Вы с ЦБ на одной волне. От такого неожиданного решения в пятницу было потеряно всего -0,7%📉, поэтому рынок сможет спокойно восстановится уже на следующей неделе. Также такое решение ЦБ говорит, что будет ставка 16% к концу года.

Как и прогнозировали перед пятницей, облигации при случае «снижения» среагируют позитивно. Все сработало точно по-плану. Индекс RGBI повысился на +0,34%📈 и некоторые облигации стали зелеными. Сейчас чаще инвесторы выбирают флоатеры с плавающим купоном.

Трамп и его игры
Конечно мы все с вами видели весь этот беспорядок западных СМИ, рынок еще остается чувствительным к информации геополитики.

 Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Сложилось такое впечатление, что на этой неделе было все: рост Индекса Мосбиржи +7%, постоянные рекорды цен на золото чуть ли не каждый день и телефонный разговор президентов России и США.
Все эти события сделали неделю достаточно доходной для портфеля: +34 456 руб. (+5,89%)🔥

Акции и облигации
В начале недели рынок находился в условиях недельной волатильности на уровне Индекса выше 2500 до самой среды. Давление было от геополитических угроз против России и санкций Великобритании для нефтяников Лукойл🛢️ и Роснефть🛢️. Это было последний день распродажи акций и облигаций.

Четверг стал самым непредсказуемым днем недели. Неожиданный звонок Трампа к Путину, который длился 2 часа, пробудил позитив инвесторов до уровня 2713 Индекса (+6,96%), когда поступила информация о встрече двух президентов в Будапеште. Все планы продажи ракет «Томагавк» для Украины за счет стран ЕС провалились.
Кто торговался на вечерней сессии четверга, смог получить самый крупный доход.

Приветствуем вас, друзья, в долгожданную пятницу!🤝
Весь позитивный эффект вчерашнего звонка Путина и Трампа был основан в неожиданности. Вспомните сами, взлет Индекса Мосбиржи на 6% последний раз мы с вами видели в феврале когда был их первый телефонный разговор и тоже не анонсировался. Вчера вышло +6,97%📈выше уровня 2700 Индекса. Сегодняшний небольшой «перегрев» был ожидаем, стабилизируется рынок.

Встреча двух президентов состоится в Будапеште. Это и подтвердит наш прогноз блефа Трампа:

«Всю неделю мы слышали блеф Трампа о возможной поставке ракет „Томагавк“ Украине. Наша команда давно изучила приемы давления Трампа на Россию.». (от 9 октября)

После изменения риторики Трампа, что «Томагавки» нужны самим США, встреча с украинским юмористом будет безрезультатной.

Какие изменения произошли на рынке и какие факторы будут влиятельными?

Сегодня рынок поддерживается не только смягчением геополитических рисков, но и начал слабеть рубль. Всю неделю рубль упрямо укреплялся и вчера сдался. Сегодня ускорился рост курса юаня до 11,3 руб и рубль дешевеет.

Приветствуем наших подписчиков, друзей и читателей канала
Многих инвесторов всегда волнует судьба акций компаний, которые проходят процесс «переезда» в Россию и отсутствуют торги бумаги. Чаще волнует процесс обмена старых акций на новые и избавляются от них, тогда старт торгов приводит к падению акций. На данный момент Ozon📦 проходит редомициляцию и уже 26 сентября оформил регистрацию как МКПАО.

Во II квартале 2025 г. выручка Ozon прибавилась на 87%. В основном прибыль приносят онлайн услуги (+73%) и финтех (+164%). После переезда будут сняты многие ограничения и повысится ликвидность акций. Здесь нет повода беспокоится и даже при случае первоначального снижения, быстро восстановятся на таком мощном отчете.

В чем польза этих «переездов» в Россию?

1️⃣ Возьмем к примеру X5🏪, который переехал 9 января 2025 г. «Переезд» убрал навес неопределенности для магазинов ритейлера и четко видно влияние инфляции и спроса, а зарубежные активы становятся меньше выгодными. Толком бизнес Х5 не менялся и продолжал работать в прежних регионах. Переоформление страны повышало привлекательность бумаги и сужало дисконт для российского рынка.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.🏠
На этой неделе много внимания инвесторов настроено на строительные компании после мощного отчета Самолета🏘️ за III квартал с увеличением продаж недвижимости на 54% (77 млрд руб.) и количество новых контрактов стало больше на 65%. На фоне такого впечатляющего результата акции застройщика за два дня подросли на +6%📈, а сегодня коррекция и теперь видим общую картину, чтоб сделать выбор.

Именно в III квартале на фоне действия снижения ключевой ставки произошел разворот застройщиков. Объем сделок в Москве вырос на 15% по сравнению с прошлым кварталом. Важно учитывать, что этот эффект оживления отрасли происходит постепенно если будет дальнейшее смягчение ДКП.

Что стало драйверами роста застройщиков?

Несмотря на отмену льготной ипотеки, еще остались программы льготы для айтишников и через «лестницу», т.е. при первом ребенке предлагается ипотека 12%, при рождении второго под 6%, а третьего под 2-4%. Вторым драйвером в 2026 г. станет повышение НДС до 22%. Ведь повышение налога вынуждает поднять цену продажи квартир. Поэтому вырастут цены на новостройки от 1,5 до 5% и возможно на вторичное жилье.