Мысли на 2024г.

Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит

Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.

В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.

И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО

Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).

В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).

В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.

Москва. 11 января. INTERFAX.RU — Совет директоров ПАО «Северсталь» на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 года, сообщил через пресс-службу CEO компании Александр Шевелев.

«Мы рассчитываем, что совет директоров на предстоящем заседании рассмотрит такую возможность», — сказал он, добавив, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 году.

Интерфакс всё — таки, не жёлтая пресса.


Поэтому Севсталь, в моменте, +5%.
За компанию, ММК и НЛМК+ по 2,5%.

С уважением,
Олег

#СУРГУТоб
Полностью продал LQDT
Купил СУРГУТоб, на всё.
На свои, без плечей.
Вес в портфеле около 8%.

Сургут — сильная фундаментально бумага.
И одновременно — одна из самых спекулятивных.

Дивиденды (не впечатляет, но есть: 2 — 3% годовых).

На графике — СУРГУТ об и Русснефть.
Положительная корреляция.
Но у СУРГУТ об. лучше фундаментал,
отрицательный долг и дивы (хоть и минимальные, но 2 — 3% всё-таки) и значительно выше ликвидность.
Иногда, Сургут преф бывал и дешевле обычки, а сейчас почти в 2 раза дороже.
Идея уменьшения спреда между Сур об и Сур пр.
Сургут и на 50% расти умеет (редко, но метко).

Русснефть, в основном, покупают спекулянты
(дивидендов нет, фундамент слабый).
Положительная корреляция с Сургут об.
По дневным:
сверху — Сур об., снизу — Русснефть.

Друзья,
В ролике коротко, за 10 минут
рассказываю, свой взгляд на рынок.



В первые дня года росли аутсайдеры 2023г.
Сегодня всё начинает возвращаться в привычное русло.
Снова поднимается Лукойл: увеличил долю до 16% портфеля (думаю, самая сильная идея в нефтянке).

Покупаю бумаги, которые считаю сильными.
Продаю, когда считаю, что тренд перестал быль сильным.

Продажи в фондах ликвидности в течении и рост индекса РТС стал для меня сигналом к покупки.

Почему не покупаю СевСталь, Мечел, МТС и др.

Осталось ещё 7% в LQDT.
Что планирую купить и почему.

С уважением,
Олег.

Сегодня для многих — первый рабочий день.

И сегодня стало видно, что рынок — сильный.

Важно понять, какие бумаги и сектора сильные, а какие нет.

Удары по рынку.
-   Укрепление рубля на 1,5% (до 2,2% доходило).
-   Рост инфляционных ожиданий в начале 2024г. (значит, ЦБ 10 февраля ставку не снизит, как бы ещё и не повысил),
-   Падение нефти (с начала 2024г.)
-   Падение индексов США, Euro Stoxx 50, Shanghai (с начала 2024г.).

LQDT утром и вчера, и сегодня был выше, чем днём и вечером:
думаю, люди продавали фонд и покупали ценные бумаги.

Учитывая див. гэп Татнефти, рынок сегодня вырос (не смотря на внешний негатив),

Поэтому снова купил Газпромнефть (которую недавно продал, но купил чуть дешевле),
увеличил долю Лукойла с 13% до 16% портфеля. 

Раз рынок сильный, значит иду в рынке, в дивидендных бумагах (именно такие в 1 очередь покупают).

Северсталь (которая с постоянными разборками с ФАС и без дивидендов вряд ли интересна,
пока основная собственность в кипрских офшорах, какие там дивиденды)

Отрицательный собственный капитал.
Отрицательная рентабельность.
Рост выручки ниже инфляции.
Долг 1 годовой EBITDA.
Дивиденды около 9% (платят в июне, т.е. не скоро).
обычно, растёт на див. ожиданиях весной.

В начале 2024г. растёт.
Думаю, восстановительный рост после сильного падения в 4 кв. 2023г.
Обычно растёт на ожидании дивидендов.

Фундаментально,
не интересно.

Друзья,

в этом видео коротко, за 6 минут пишу про свой взгляд на рынок,

Начался новый рабочий год.

Важно определить, какие сектора и какие акции могут стать лидерами в 2024.

Уменьшил позиции в нефтянке: продал ГазпромНефть, докупил LQDT
(теперь по 20% LQDT в портфелях).

Первые дни росли

банки (БСП, ВТБ, Сбер),

электроэнергетика (ИнтерРАО и др.),

металлурги (СевСталь, НЛМК, ММК, ГМК НорНикель, Полюс Золото).

Год только начался.

Важно определиться, кто лидер.

И задача не в том, чтобы

индекс или кого-то обогнать, важно определить,

сильный рынок или слабый, какие инструменты и какие бумаги держать в портфеле.

Обратил внимание, что ГМК Норникель, Полюс Золото, ИнтерРАО растут.

Особенно интересно, что

этих акций нет в рекомендациях у большинства брокеров, аналитиков.

Да, Р/Е индекса Мосбиржи (около 5) примерно на 1/3 ниже среднегодового, а

див. доходность (около 10%) на 1/3 выше среднегодовой.

 2024г. только начался.

Друзья,
пишу личное мнение и свои действия.

2024г. только начался.
Обратите внимание:
— S&P500 падает (сейчас в моменте, фьюч на S&P500 продолжает ползти вниз), минус 0,25% в моменте,
— Euro Stoxx 50 слегка ползёт вниз,
— Shanghai в этом году упал уже около 4%,
— сырьё падает, Саудовская Аравия снижает цены на нефть.
Рубль при этом стабилен.

На таком негативном фоне,
рубль стабилен и РТС растёт.

Обратите внимание,
кто растёт (те, кто обычно в хвосте):
-   Аэрофлот,
-   ВТБ,
-   Газпром,
-   Детский Мир,
-   ЛСР,
-   МТС,
-   Россети,
-   Ростелеком,
-   Селигдар,
-   Сургут об.

Часть крупных участников рынка ещё отдыхают 
(Новый Год, Рождество).

Последними взлетали (перед коррекциями) Газпром, Сургут.
Личное мнение: на этот раз, на их месте может оказаться БСП.

Продал именно ГазпрНефть, т.к. акция четвёртый торговый день ползёт вниз.

Советы не даю.
Пишу личное мнение.

С уважением,
Олег.

Продолжение предыдущего поста.

Больше всего лайков.
1.
Купил, потому что Нострадамус написал, что Мечел профит, 


Популярная мысль.
2.
Растёт, вот и купил.
Главное — заработать.



Стараюсь открывать даже спекулятивные позиции именно в фундаментально сильных компаниях.
Конечно, это — индивидуально: у каждого — своя стратегия и своя психология.

С уважением,
Олег.