Еженедельно по законам США крупные участники рынка отчитываются перед CFTC о своих позициях.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая. 
Если шортов больше, цифра красная.

Chicago.
Теория.

ОБРАБОТКА.
По S&P NonReportable увеличили в 1,5 раза чистую длинную позицию, а крупные спекулянты увеличили шорты
(т.е. рынок перегрет):


( Читать дальше )

Теория.



( Читать дальше )

Китай.

Показатель	Значение	Период
Денежный агрегат М0	8960 CNY млрд. | 1387.932 млрд. USD	янв. 2021
Денежная масса M1	62560 CNY млрд. | 9690.736 млрд. USD	янв. 2021
Денежная масса M2	221300 CNY млрд. | 34280.051 млрд. USD	янв. 2021

ВВП 2020г. = 14,5 трлн USD (рост + 0,7% к 2019г.).
Отношение денежной массы М2 к ВВП = 2,4.
КИТАЙ НАПЕЧАТАЛ ДЕНЕГ М2 БОЛЬШЕ ВСЕХ В МИРЕ В АБСОЛЮТНЫХ ЦИФРАХ !

США.
М2 (25 01 2021) = $19425 млрд.
ВВП 2020г. = $20800 млрд.
Отношение денежной массы М2 к ВВП = 0,9.
М2 к ВВП у США ниже, чем у Китая и ниже, чем у Евросоюза.

Евросоюз.
М2 (25 01 2021) = $16 662 млрд.
ВВП 2020г. = $17 300 млрд.

Показатель	Значение	Период
Денежная масса M1	10254290 EUR млн. | 12432.155 млрд. USD	дек. 2020
Денежная масса M2	13743661 EUR млн. | 16662.619 млрд. USD	дек. 2020

( Читать дальше )

Позиции участников на рынке далеко не экстремальны.
1. VIX S&P 500.
Одну неделю рос VIX на индекс S&P500 (оптимизм уходит, но до страха очень далеко).
VIX S&P500 по недельным:


2. 
СОТ, товарные рынки Brent, Gold, Silver: неопределенность, 50 / 50.
Теория.


( Читать дальше )

Сегодня в США и Европе — короткий день перед католическим Рождеством.

Закрытия 23 12 2020г.
S&P500 = 3690 (+0,06%), Nasdaq = 12771 (-0,29%), DJ = 30129 (+0,38%),  Brazil Bovespa = 117806 (+1,00%).

Срез 24 декабря  8-45 утра по Москве.
Индексы.
Shanghai = 3372 (-0,29%), ASX 200 India = 6664,8 (+0,333%), Nikkei225 = 26605 (-0,24%), Kospi = 2810 (+1,82%).

Валюты.
Индекс доллара = 90,15 (-0,21%),в январе и феврале индекс доллара почти все годы рос,
EURO / USD = 1,2202 (+0,14%), BTC (биткоин) / USD = 23091 (-0,59%), GBP / USD = 1,3552 (+0,45%), USD / JPY  = 103?57 (+0,03%), USD / RUB = 74,9500 (-0,05%), EURO / RUB = 91,4566 (+0,23%).

Товарные рынки.
Brent = 51,52 (+0,63%), золото = 1880,30 (+0,12%), серебро = 25,9450 (+0,09%).
Прогнозирую нейтральное открытие по индексу Мосбиржи.

2020г. — исключительно успешный: + около 75%.
Лучшими (самыми прибыльными) идеями 2020г. были
удержание FXGD и среднесрочное удержание фьючей на золото и платину до августа (выход на обвале всех драг.металлов),
удержание портфеля акций РФ апрель — июнь включительно.
Рассказывал об этом на youtube и в telegram.
Стараюсь торговать позиционно (среднесрочные позиции).

( Читать дальше )

Коллеги,
сейчас на рынке миллионы новых трейдеров, которые добились успеха в чем — то, не связанном с трейдингом и они себя считают успешными во всем.
Впервые открыв брокерский счет, они сразу заработали.

Первая прибыль очень опасна.
На самом деле, успехи в профессиональной нефинансовой деятельности никак не связаны с успехами в трейдинге.
Первая прибыль может привести к тому, что новичок станет считать себя финансовым гением, при этом не будет ни чувства опасности, ни дисциплины.
Жесткая расплата за такое самомнение неизбежна.

Почему — то многие считают, что Газпром обязательно будет стоить выше 500р.
Видимо, чьи — то мысли принимаются как истина (а нужно любую идею тестировать под себя).
Многие верят, что именно сейчас — начало нового сырьевого цикла: видимо, поверили в эту чужую, очень спорную идею. 
Возможно, сначала рынки придут к справедливой по мультипликаторам оценке, а уже потом будет новый сырьевой цикл.

Возможно, будет и как в США в 1970-е: высокая  инфляция и боковик.

( Читать дальше )

Вчера на обвале индекса доллара, рубль не смог уйти значительно ниже 73 за доллар.
Уровень 73 — сильный. Если ВЫ настроены на уход от риска, то логична покупка доллара по курсу 73р.

В 2021г., с высокой вероятностью, будет коррекция и
на коррекции логична будет продажа доллара для формирования портфеля акций. 

Высокий % на «живом» долларе не заработать, но после такого обвала доллара, возможен, по крайней мере, технический откат.
В ЕВРО (вес 57% в расчете индекса доллара) нет ничего привлекательного: отрицательные ставки, продолжение QE, темпы роста долгосрочно ниже среднемировых.

Рост нефти, всех промышленных металлов, пшеницы, сои и др. приведет к росту инфляции в США существенно выше 2%, а
это — негатив для рынков.

Байден приведет свою команду.
Возможно, при Байдене будет и новый глава ФРС (должен же быть крайний, когда инфляция в США значительно превысит 2% и будут вопросы «кто виноват»).
Если будет новый глава ФРС, то у него не будут связаны руки предыдущими обещаниями.

( Читать дальше )

Коллеги, здравствуйте.

В ноябре, сразу после выборов, ускорился рост денежной массы в США и ЕЭС, ускорились рост баланса ФРС, поэтому рынки растут не смотря на рекорды по COVID (ситуация с COVID будет еще, по крайней мене, полгода, только ухудшаться).

Серьезные обвалы происходят неожиданно: ФРС не ожидала в марте 2020г., что новая пандемия настолько опасна. Сейчас уже есть понимание опасности. Когда ФРС готова к кризису, то она принимает меры, чтобы не допустить обвала рынков. Поэтому для формирования портфеля, жду коррекцию и считаю, что она будет не глубокой (когда — нибудь, коррекция все — таки будет). 

Обработал цифры с сайта ФРС и сделал для ВАС слайд. С ноября 2020г. темп роста денежной массы М2 вырос и стал около 40% годовых. 

Теперь по РФ.

( Читать дальше )

Много в предыдущих постах писал про золото.
Серьезные отскоки по золоту не получаются: на таких отскоках, золото сливают.
Такой ползущий вниз тренд может длиться долго.

Возможно, в золоте вообще поменялся долгосрочный цикл.
С 2019г. на золоте отлично зарабатывал
(это было основной инвестицией, на youtube канале рассказывал, в telegram on line рассказывал).

С 2007г. на рынке. 
В ноябре 2020г. считаю тренд в золоте опасным, в котором могут выиграть спекулянты при работе от шорта.

Обратите внимание на то, как может падать золото
(если долгосрочный тренд поменялся, то коррекция может быть 20 — 30 — 40%).


( Читать дальше )

В свежем обзоре,

про экономику РФ, рынки и прогноз от Bank of America.

Рекордный рост кредитования в РФ:

( Читать дальше )