Логично, имея, например, короткий ОФЗ застраховаться от падения рубля через лонг валюты к рублю на ФОРТС.
Учитывая риски окончания валютных торгов по доллару и евро, можно выбрать юань, но курс юаня на ФОРТС завышен.
Вечный фьючерс CNYRUBF = 8,83.
Допустим, usd/rub = 60.
60 / 8.83 = 6.79, реальный курс USD / CNY на FOREX = 7,03.
CNY — 12.22 = 8,73:
ближе к реальности, но тоже завышен
(даже с учетом того, что ставка ЦБ Китая 3,7%, а ставка ЦБ РФ 7,5%).
Smart-Lab интересен именно тем, что комментарии бывают очень полезными и профессиональными.
Пишите комментарии о том, имеет ли смысл сейчас хеджирование рублевых позиций через CNY — 12.22 или CNYRUBF.
Напоминаю об ускорении роста денежной массы М2 (инфо с сайта ЦБ РФ):
июль + 1,7% (+1,202 трлн.руб.),
август + 3,5% (+2,508 трлн.руб.).
Поэтому растут инфляционные ожидания.
С уважением,
Олег.
Потолок госдолга поднимают ежегодно.
8 ноября 2022г. — промежуточные выборы в Конгресс, выберут 100 конгрессменов.
Пока в Конгрессе демократов столько же, сколько республиканцев.
Госдолг США достиг $31 трлн.
ВВП США в 2022г. = $23 трлн.
Т.е. госдолг = 1,35 годовых ВВП.
О чем это говорит?
Да ни о чём, просто статистика.
Пока в доллар верят в большинстве стран, ни о чём не говорит.
ВВП Японии, для сравнения, более 2 годовых ВВП,
при этом йена — стабильная валюта.
А ТЕПЕРЬ ПРЕДСТАВЬТЕ, КАКИЕ БОИ БУДУТ ЗА ПРИНЯТИЕ БЮДЖЕТА, ЕСЛИ КОНГРЕСС БУДЕТ ЗА РЕСПУБЛИКАНЦАМИ, КАК ЖЕМОКРАТ — БАЙДЕН БУДЕТ СОГЛАСОВЫВАТЬ БЮДЖЕТ.
СОГЛАСУЮТ, В КОНЦЕ КОНЦОВ, НО СТАНЕТ ИНТЕРЕСНО!
С уважением,
Олег.
Расчет налога и дополнительной прибыли на рост налогов.
Общая сумма дополнительной налоговой нагрузки составит 600 млрд руб. в части НДПИ и примерно 240 млрд руб. в части экспортных пошлин.
В 2023–2025 годах Газпром будет платить дополнительно по 50 млрд руб. НДПИ на газ в месяц.
Будет введена прогрессивная ставка экспортной пошлины на трубопроводный газ: 50% при цене свыше $300 за тыс. куб. м.
Ставка налога на прибыль для производителей СПГ на 2023–2025 гг. увеличится до 32%.
Из плюсов для газовой монополии: начиная с декабря правительство повысит тарифы на газ для населения и компаний на 8,5%. Однако это принесет Газпрому в 2023 году лишь 75 млрд руб. дополнительного дохода, что несопоставимо с ростом налоговой нагрузки.
ВЫВОД.
ПОСЛЕ ДИВ.ГЭПА,
ГАЗПРОМ ЛЯЖЕТ НА ДНО
ДИВЫ 51Р. ОСТАНУТСЯ РЕКОРДНЫИИ НА БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ.
С уважением,
Олег.
С уважением,
Олег.
Какой именно будет предельная стоимость российской нефти,
пока не известно.
Да, ЕС почти утвержили ограничение цена на российскую нефть.
Будет ли Россия продавать на таких условиях — не известно.
Нижняя планка — $44 за баррель.
На этом уровене, по оценке Минфина США, находится себестоимость добычи в России.
Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.
Vix по недельным
(индекс страха):
![Страх в США даже не начинался. Сравнение 2020 и 2022 Страх в США даже не начинался. Сравнение 2020 и 2022](/uploads/2022/images/10/18/02/2022/10/04/0ef079.webp)
Не было ни банкротств крупных банков, фондов.
Не было сдувания компаний-зомби (их 25% индекса russell2000, индекс компаний средней капитализации): ничего этого (пока) не было...
Сомневаюсь, что в борьбе с инфляцией ФРС так быстро сдастся…
В 2008, 2020 на снижении vix и амплитуды индекса с максимума, заканчивался медвежий тренд.
Для России это важно, потому что на страхе падает сырьё.
С уважением,
Олег.
5 октября — заседание ОПЕК, впервые с 2020г. в очном формате.
1 октября начинается новый финансовый год в США.
4 квартал по статистике — лучший квартал в году?
А как же повышение ставок и рецессия в США?
А непонятности со сроками окончания спец.операции?
Всё это осталось.
1 день бурного роста во всём мире — ещё не показатель того, что рецессия кончилась и что медвежий рынок поменялся на бычий..
Мониторим дальше.
По вчерашнему дню видно, кто растёт быстрее всех, у кого выше потенциал роста:
— Полюс,
— Роснефть и др.нефтянка,
Газ = Новатек
(думаю, лучше держаться подальше от Газпрома),
— из ADR — Polymetal.
С уважением,
Олег.
3 квартал 2022 к 3 кварталу 2021:
— добыча минус 36,1%;
— экспорт в дальнее зарубежье минус 40,4%.
Видимо, дивы в 51р. (за 1 полугодие 2022г.) останутся рекордными на годы вперёд.
С уважением,
Олег.
3 квартал 2022 к 3 кварталу 2021:
— добыча минус 36,1%;
— экспорт в дальнее зарубежье минус 40,4%.
Видимо, дивы в 51р. (за 1 полугодие 2022г.) останутся рекордными на годы вперёд.
С уважением,
Олег.
Рост денежной массы М2 в России и США
(М2 — это собственные доступные для платежа средства + депозиты).
Резко ускорился рост М2 в России!
Обработал данные с сайтов ЦБ РФ и ФРС и построил графики.
Россия.
США.
![Печатный станок в России и в США: ДИНАМИКА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М2. Печатный станок в России и в США: ДИНАМИКА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М2.](/uploads/2022/images/10/18/02/2022/10/03/983d0f.webp)
(
Читать дальше )