Есть ли смысл в хеджировании, учитывая риск отключения (санкций на) НКЦ

Логично, имея, например, короткий ОФЗ застраховаться от падения рубля через лонг валюты к рублю на ФОРТС.
Учитывая риски окончания валютных торгов по доллару и евро, можно выбрать юань, но курс юаня на ФОРТС завышен.

Вечный фьючерс CNYRUBF = 8,83.
Допустим, usd/rub = 60.
60 / 8.83 = 6.79, реальный курс USD / CNY на FOREX = 7,03.
CNY — 12.22 = 8,73:
ближе к реальности, но тоже завышен
(даже с учетом того, что ставка ЦБ Китая 3,7%, а ставка ЦБ РФ 7,5%).

Smart-Lab интересен именно тем, что комментарии бывают очень полезными и профессиональными.
Пишите комментарии о том, имеет ли смысл сейчас хеджирование рублевых позиций через CNY — 12.22 или CNYRUBF.

Напоминаю об ускорении роста денежной массы М2 (инфо с сайта ЦБ РФ):
июль + 1,7% (+1,202 трлн.руб.),
август + 3,5% (+2,508 трлн.руб.).
Поэтому растут инфляционные ожидания.

С уважением,
Олег.