Блог им. OlegDubinskiy |Мнение Рэя Далио о ставке ФРС, акциях и инфляции.

It starts with inflation.
Статья Рэя Далио?
опубликована в linkedin 14 09 2022г.

Cамое интересное в статье.
«По моим оценкам, будет повышение ставки до 4,5%- 6,0%,
это вызовет, в среднем, примерно 20% падение акций, в США будет примерно 10% снижение реальных доходов».

Теперь — статья полностью, в оригинале.

It Starts With Inflation: How Inflation, Interest Rates, Markets, and Economic Growth Relate to Each Other and What That Means for What's Ahead
In this post a) I will very briefly explain how I believe the economic machine that determines inflation, interest rates, market prices, and economic growth rates works, and b) work with you to apply current circumstances to that machine to come up with our expectations for the future.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |2022 - переходный год: мнение Рэя Далио и личное мнение

Если в 2 словах, то Рэй Далио считает, что в 2022 в США будет слабый рост или боковик на фоне роста % ставок и
делает ставку на диверсификацию.

Личное мнение: для рублёвых среднесрочных инвестиций,
в н/вр интересны облигации с фиксированной доходностью
(например, ОФЗ 52001, самый «короткий» линкер: ИПЦ  с лагом около 3 мес. + около 2,5%, погашение в августе 2023г.).
С ростом ставок, долларовые краткосрочные облигации тоже становятся интересны.
Всё — таки, для формирования среднесрочного портфеля акций, жду существенную коррекцию.

Статья от 5 января, опубликована на linkedin.

Перевод статьи.

Вчера я поделился с вами своей общей картиной того, как меняется мир и новой парадигмой, которую создают эти изменения.

В то время как мир изменится неожиданным образом, в той мере, в какой обычные три самых больших влияния:
1) деньги/кредит и экономика,
2) внутренний порядок и беспорядок, проявляющиеся во внутренней политике, и
3) внешний порядок и беспорядок, проявляющиеся во внешней геополитике,
будут управлять событиями, 2022 год, вероятно, будет одним из тех менее изменчивых переходных лет, которые происходят между теми более изменчивыми годами, которые охватывают краткосрочные (обычно восемь лет, + / -четыре года) долговые и политические циклы.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |On Inflation and Wealth Статья Рэя Далио от 11 11 2021.

Опубликовано 11 ноября 2021 г.

Рэй Далио
Рэй Далио
Со-главный инвестиционный директор и председатель Bridgewater Associates, L.P.
161 статья

Вчерашний отчет по инфляции показал, что инфляция бушует, так что теперь вы видите, как инфляция разрушает ваше богатство. В этом нет ничего удивительного. В это время 1) правительство печатает намного больше денег, 2) люди получают намного больше денег, и 3) это производит намного больше покупок, что приводит к гораздо большей инфляции. Некоторые люди совершают ошибку, думая, что они становятся богаче, потому что видят, как их активы растут в цене, не видя, как снижается их покупательная способность. Больше всего страдают те, у кого есть свои деньги наличными. Сегодня я делюсь частью главы «Детерминанты» моей новой книги «Принципы работы с меняющимся мировым порядком», чтобы напомнить вам о ключевых принципах, которые актуальны сейчас. Я провел это исследование за последние 500 лет, чтобы помочь себе, и я передаю его в этой книге, чтобы помочь вам понять и справиться с тем, что происходит сейчас. Я надеюсь, что это имеет какое-то значение для позиционирования себя в отношении того, что происходит.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио: помогли прогнозы про потерю долларом статуса резервной валюты и про великий Китай (изменение мирового порядка) ?

Личное мнение:
Рэй Далио писал про изменение мирового экономического порядка для того, чтобы
американцы поняли риски дальнейшего развития Китая
(результат: экономическая война, которую пока эффективнее ведёт США).
Если это так, то подход Рэя эффективен.

Прогноз про потерю долларом статуса мировой резервной валюты — это тоже предостережение.
Борьба с инфляцией может быть очень эффективной, если убрать с рынка избыточную ликвидность и немного поднять ставки:
сырьё тогда подешевеет и временно может даже быть и дефляция.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Байден = Рузвельт. Рэй Далио о схожести сегодняшних событием с 1940-ми. Возможный сценарий на фондовом рынке.

В этом выпуске — перевод статьи Рэя Далио «Байден = Рузвельт. Рэй Далио (Ray Dalio) — миллиардер, «финансовый инженер»,
основатель Bridgewater Associates (активы $120 млрд — самый крупный хедж-фонд в мире).
Родился в средней американской семье, Рэй сделал себя сам.

Изучать историю полезно, чтобы понять, что может произойти в будущем.
Политика Франклина Рузвельта похода на то, что предлагает Байден.
В этой статье — мой полный перевод статьи Рэя Далио.
Более подробно выложил на Yandex Дзен.  
zen.me/1qDdDZx1


Перед статьей, напоминаю, после 2 мировой войны экономика США скатилась в рецессию (из — за уменьшения оборонных заказов), коррекция по индексу Дой Джонса была долгой и плавной в пределах 20%, доллар при этом укреплялся.

Обычно, то, что ждёт большинство, не происходит.
Многие ждут армагеддона и обвала рынков:
не факт, что сценарий будет таким уж экстремальным.
А по поводу золота: капи тализация крипты составляет 12% от капитализации рынка золота.
Думаю, что крипта отобрала часть оборота с рынка золота
(хотя криптой владеют, в основном, поколение Z и миллениалы, а золото — более надёжный консервативны инструмент).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости

17 марта 2021г. Рэй Далио разместил свою новую статью
Your Life Journey Excercise (путешествие, упражнение по Вашей жизни).

В статье Рэй выделяет 3 фазы жизни человека:
— детство, обучение,
— карьера,
— жизнь посте ухода с работы (retired).
Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости
На каждой стадии Рэй выделяет вехи:
Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение

Новая Статья Рэя Далио, 15 марта 2021г.
Перевел на русский.

Реальная ( = номинальная минус инфляция) доходность облигаций США с 1900г.
Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение
Динамика дефицита бюджета США и прогноз до 2021г.
Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Риск менеджемент. Новички: подумайте, как не слить счет. Какое-то из падений не выкупят.

Господа,
в моем telegram чате (не смотря на многочисленные предупреждения) много новичков, которые держат лонги с плечами.

Все самое интересное происходит неожиданно.
Подумайте, при каком сценарии можно потерять счет.
Подумайте о рисках.
До сих пор, падения выкупали.
Но, в конце концов, какое — то падение не выкупят.

Рост волатильности говорит о неуверенности рынка в продолжении тренда.

Много красивых слов говорил Пауэлл.
ВОПРОС: ВЫ НА 100% ДОВЕРЯЕТЕ ЧИНОВНИКАМ ? 

Знаете, что делает человек, когда боится ?
Ничего: страх парализует.
Многие просто в ужасе будут смотреть, как исчезает счет и ничего не сделают.

Рассказал на youtube свое мнение и процитировал воспоминания Рэя Далио за 20 минут.
https://www.youtube.com/watch?v=HBqJzqDUgBk

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 550 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
ГЛАВНОЕ НА РЫНКЕ: НЕ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ !!!
С уважением,
Олег.






Блог им. OlegDubinskiy |Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?

В среду Пауэлл сказал законодателям, что для достижения целей центрального банка по инфляции может потребоваться более трех лет, что ФРС планирует оставить процентные ставки неизменными на долгое время.
Начавшееся падение выкупили.
Д.Пауэлл — глава ФРС
24 февраля 2022г.

Все залили баблом.
Рынок растет.
Ждем роста инфляции (вслед за ростом всех товарных рынков, а, значит, и роста себестоимости).

Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?
Много общего с тем, что сейчас.
В 1970-е инфляция в США была около 10% в год и ставки ФРС в моменте были 18%, после этого начали снижаться.

Волкнер (глава ФРС) снизил инфляцию в 3 раза: жесткая политика, уменьшение дефицита бюджета, правило Волкнера (которое отменил Трамп).
Сделал для Вас слайд, чтобы объяснить суть правила Волкнера.
Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

В январе 2021 года количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло 9,4 млн человек.
Еще год назад их было только 4 млн. В январе физ.лица вложили в акции на Мосбирже ₽28,5 млрд.
Даже ЦБ РФ уже предупреждает (чтобы, когда миллионы людей потеряют деньги,
потом сказать, что они предупреждали).
Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

В США много новичков с опытом торговли менее 1 года.
Информация из статьи Рэя Далио (Ray Dalio Stock Market Bubblе ?)
На рынке США много новых участников рынка с опытом торговли менее 1 года.
Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW