Блог им. OlegDubinskiy |On Inflation and Wealth Статья Рэя Далио от 11 11 2021.

Опубликовано 11 ноября 2021 г.

Рэй Далио
Рэй Далио
Со-главный инвестиционный директор и председатель Bridgewater Associates, L.P.
161 статья

Вчерашний отчет по инфляции показал, что инфляция бушует, так что теперь вы видите, как инфляция разрушает ваше богатство. В этом нет ничего удивительного. В это время 1) правительство печатает намного больше денег, 2) люди получают намного больше денег, и 3) это производит намного больше покупок, что приводит к гораздо большей инфляции. Некоторые люди совершают ошибку, думая, что они становятся богаче, потому что видят, как их активы растут в цене, не видя, как снижается их покупательная способность. Больше всего страдают те, у кого есть свои деньги наличными. Сегодня я делюсь частью главы «Детерминанты» моей новой книги «Принципы работы с меняющимся мировым порядком», чтобы напомнить вам о ключевых принципах, которые актуальны сейчас. Я провел это исследование за последние 500 лет, чтобы помочь себе, и я передаю его в этой книге, чтобы помочь вам понять и справиться с тем, что происходит сейчас. Я надеюсь, что это имеет какое-то значение для позиционирования себя в отношении того, что происходит.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио: помогли прогнозы про потерю долларом статуса резервной валюты и про великий Китай (изменение мирового порядка) ?

Личное мнение:
Рэй Далио писал про изменение мирового экономического порядка для того, чтобы
американцы поняли риски дальнейшего развития Китая
(результат: экономическая война, которую пока эффективнее ведёт США).
Если это так, то подход Рэя эффективен.

Прогноз про потерю долларом статуса мировой резервной валюты — это тоже предостережение.
Борьба с инфляцией может быть очень эффективной, если убрать с рынка избыточную ликвидность и немного поднять ставки:
сырьё тогда подешевеет и временно может даже быть и дефляция.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Байден = Рузвельт. Рэй Далио о схожести сегодняшних событием с 1940-ми. Возможный сценарий на фондовом рынке.

В этом выпуске — перевод статьи Рэя Далио «Байден = Рузвельт. Рэй Далио (Ray Dalio) — миллиардер, «финансовый инженер»,
основатель Bridgewater Associates (активы $120 млрд — самый крупный хедж-фонд в мире).
Родился в средней американской семье, Рэй сделал себя сам.

Изучать историю полезно, чтобы понять, что может произойти в будущем.
Политика Франклина Рузвельта похода на то, что предлагает Байден.
В этой статье — мой полный перевод статьи Рэя Далио.
Более подробно выложил на Yandex Дзен.  
zen.me/1qDdDZx1


Перед статьей, напоминаю, после 2 мировой войны экономика США скатилась в рецессию (из — за уменьшения оборонных заказов), коррекция по индексу Дой Джонса была долгой и плавной в пределах 20%, доллар при этом укреплялся.

Обычно, то, что ждёт большинство, не происходит.
Многие ждут армагеддона и обвала рынков:
не факт, что сценарий будет таким уж экстремальным.
А по поводу золота: капи тализация крипты составляет 12% от капитализации рынка золота.
Думаю, что крипта отобрала часть оборота с рынка золота
(хотя криптой владеют, в основном, поколение Z и миллениалы, а золото — более надёжный консервативны инструмент).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости

17 марта 2021г. Рэй Далио разместил свою новую статью
Your Life Journey Excercise (путешествие, упражнение по Вашей жизни).

В статье Рэй выделяет 3 фазы жизни человека:
— детство, обучение,
— карьера,
— жизнь посте ухода с работы (retired).
Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости
На каждой стадии Рэй выделяет вехи:
Рэй Далио Your Life Journey Excercise Путешествие по Вашей жизни_личное мнение о финансовой независимости

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение

Новая Статья Рэя Далио, 15 марта 2021г.
Перевел на русский.

Реальная ( = номинальная минус инфляция) доходность облигаций США с 1900г.
Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение
Динамика дефицита бюджета США и прогноз до 2021г.
Рэй Далио Зачем Владеть облигациями и личное мнение

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Риск менеджемент. Новички: подумайте, как не слить счет. Какое-то из падений не выкупят.

Господа,
в моем telegram чате (не смотря на многочисленные предупреждения) много новичков, которые держат лонги с плечами.

Все самое интересное происходит неожиданно.
Подумайте, при каком сценарии можно потерять счет.
Подумайте о рисках.
До сих пор, падения выкупали.
Но, в конце концов, какое — то падение не выкупят.

Рост волатильности говорит о неуверенности рынка в продолжении тренда.

Много красивых слов говорил Пауэлл.
ВОПРОС: ВЫ НА 100% ДОВЕРЯЕТЕ ЧИНОВНИКАМ ? 

Знаете, что делает человек, когда боится ?
Ничего: страх парализует.
Многие просто в ужасе будут смотреть, как исчезает счет и ничего не сделают.

Рассказал на youtube свое мнение и процитировал воспоминания Рэя Далио за 20 минут.
https://www.youtube.com/watch?v=HBqJzqDUgBk

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 550 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
ГЛАВНОЕ НА РЫНКЕ: НЕ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ !!!
С уважением,
Олег.






Блог им. OlegDubinskiy |Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?

В среду Пауэлл сказал законодателям, что для достижения целей центрального банка по инфляции может потребоваться более трех лет, что ФРС планирует оставить процентные ставки неизменными на долгое время.
Начавшееся падение выкупили.
Д.Пауэлл — глава ФРС
24 февраля 2022г.

Все залили баблом.
Рынок растет.
Ждем роста инфляции (вслед за ростом всех товарных рынков, а, значит, и роста себестоимости).

Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?
Много общего с тем, что сейчас.
В 1970-е инфляция в США была около 10% в год и ставки ФРС в моменте были 18%, после этого начали снижаться.

Волкнер (глава ФРС) снизил инфляцию в 3 раза: жесткая политика, уменьшение дефицита бюджета, правило Волкнера (которое отменил Трамп).
Сделал для Вас слайд, чтобы объяснить суть правила Волкнера.
Выступление Пауэлла 24 февраля. Воспоминания Рэя Далио: что было на NYSE при отмене золотого стандарта в 1971, как Волкер победил инфляцию, ИСТОРИЯ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬСЯ ?



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

В январе 2021 года количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло 9,4 млн человек.
Еще год назад их было только 4 млн. В январе физ.лица вложили в акции на Мосбирже ₽28,5 млрд.
Даже ЦБ РФ уже предупреждает (чтобы, когда миллионы людей потеряют деньги,
потом сказать, что они предупреждали).
Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

В США много новичков с опытом торговли менее 1 года.
Информация из статьи Рэя Далио (Ray Dalio Stock Market Bubblе ?)
На рынке США много новых участников рынка с опытом торговли менее 1 года.
Рекордно бычий настрой за счет мелких (розничных участников): max call / put в NASDAQ:почему розничные участники рынка могут слить счет, почему падение NASDAQ может быть резким

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Как заработать на понимании рынка США: ПУЗЫРЬ / НЕ ПУЗЫРЬ Оценка акций США по 6 критериям Рэй Далио Bridgewater

В статье Ray Dalio Stock Market Bubble? (на сайте Bridgewater)
Рэй Далио анализирует американские рынки по 6 критериях.

Перевел статью, сделал для Вас слайды.
Как заработать на понимании рынка США: ПУЗЫРЬ / НЕ ПУЗЫРЬ Оценка акций США по 6 критериям Рэй Далио Bridgewater
Как заработать на понимании рынка США: ПУЗЫРЬ / НЕ ПУЗЫРЬ Оценка акций США по 6 критериям Рэй Далио Bridgewater

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рынок облигаций как опережающий индикатор рынка акций

Рынок облигаций как опережающий индикатор рынка акций
На фото -ETF на 20+ лет YS Treasures: они падают = доходность растёт.
ФРС и ЕЦБ заявляли о том, что в 2021г. ставки будут низкими (скорее всего, действительно будут).
Перемены начинаются неожиданно.

В 4-летнем президентском цикле США,
худший год — второй после выборов, а лучшие — предвыборный и год выборов Президента США.
Да, альтернативы доллару, как резервной валюте, сейчас нет.
Конечно, сейчас bull market.
Но и этот bull market когда- нибудь  кончится
(в 1970-е была высокая инфляция: акции были в боковике и росли защитные активы).
Возможно, будет что-то похожее на 1970-е (не в этом году, в среднесрочном будущем, Рэй Далио об этом писал).

Главные задачи ФРС: минимальная безработица и средняя инфляция 2%.
Когда люди поверят в эффективность вакцин и начнут тратиться на путешествия, развлечения и т.д.,
инфляция в США значительно превысит 2%,
будет цикл роста ставок и фондовый рынок будет под давлением, а защитные активы вырастут.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW