Александр Клещев из инвесткомпании ЛМС посетил форум CBonds  и делиться своими впечатлениями:

• Больше всего запомнилось выступление Кирилла Тремасова из ЦБ и Михаила Задорнова. Первый всячески предостерегал от ожидания разворота ставки в следующем году. Михаил Задорнов указывал на низкую ликвидность ФНБ, риски исполнения бюджета.
• Это заставляет меня не спешить с покупкой длинных ОФЗ. Кто знает, возможно через 2 года мы будем рассуждать о способности правительства справиться со своими обязательствами. Ну или обсуждать более существенную девальвацию рубля, чем ожидается. Ведь это помогает сбалансировать бюджет.
• Задорнов подчеркивал очень низкую капитализацию российского фондового рынка относительно Бразилии, ЮАР, Южной Кореи. 
• Многие очень надеются на мир в 2025 году. То есть это уже в ценах. 
• Мало кто ждет жесткой посадки российской экономики. 

t.me/AlexKles

«На текущем этапе возможность второго раунда замещения не рассматривается», — говорится в ответе министерства на вопрос, рассматривается ли проведение дополнительного этапа по замещению оставшихся незамещенными евробондов.

1prime.ru/20241206/minfin-853400031.html

Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 11 декабря 2024 года на аукционах Минфина России будут доступны для размещения облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29027RMFS (с погашением в сентябре 2036 г.) в объеме 1 000,0 млрд. рублей по номинальной стоимости.

Ставки купонного дохода по ОФЗ-ПК выпуска № 29027RMFS будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 (три) месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода. 

Приказ Минфина России, содержащий решение об эмиссии ОФЗ-ПК выпуска № 29027RMFS, опубликован на официальном сайте Минфина России в сети «Интернет» в разделе «Деятельность / Государственный долг / Нормативные документы / Государственный внутренний долг Российской Федерации / Приказы Минфина России».
 
Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПК выпуска № 29027RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

( Читать дальше )

Нам нужно минимум 2-3 квартала, чтобы убедиться в устойчивости дезинфляционного тренда и перейти к снижению ставки — Тремасов, Банк России — Reuters  

Мы не ждем рецессию, спад в экономике, но в 2025г она уже не сможет расти так же быстро как в этом году, около 4% -  Тремасов.  


t.me/reuters_ru

О завершении операции по замещению еврооблигаций Российской Федерации

Минфин России информирует о завершении операции по замещению государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в соответствии с Указом Президента РФ от 8 августа 2024 г. № 677.

В рамках операции совокупно было замещено еврооблигаций РФ на сумму, эквивалентную 20,8 млрд долл. США по номиналу (с учетом амортизации), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ.

Оставшиеся незамещенными еврооблигации РФ в совокупном номинальном объеме 11,6 млрд долл. США в эквиваленте (с учетом амортизации) продолжат обращение на вторичном рынке и будут обслуживаться согласно действующему порядку, установленному Указом Президента Российской Федерации от 9 сентября 2023 г. № 665.

«Благодаря проведенному замещению еврооблигаций Российской Федерации инвесторы, поучаствовавшие в данной операции, больше не будут испытывать трудностей из-за недружественных действий иностранных расчетно-клиринговых организаций, в том числе проблем со вторичным обращением соответствующих долговых инструментов и с получением причитающихся платежей.

( Читать дальше )

ООО «Чистая Планета»

Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг

2. Содержание сообщения 2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг, перед владельцами которых эмитентом не исполнены обязательства: Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии БО-01, регистрационный номер – 4B02-01-00120-L от 04.10.2023, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): DBVUFB, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A1070P1 (далее – Биржевые облигации).

2.2. Содержание обязательства эмитента, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении: Выплата накопленного купонного дохода за четырнадцатый купонный период в размере 1 438 000 (Один миллион четыреста тридцать восемь тысяч) рублей.

2.3. Дата, в которую обязательство эмитента должно быть исполнено, а в случае, если обязательство должно быть исполнено эмитентом в течение определенного срока (периода времени), дата окончания этого срока: 05.12.2024.

( Читать дальше )

«Мы на этой неделе разместили (флоатеры) и на следующей (разместим — ИФ), все наши планы сбудутся. Наши предложения по ОФЗ нашли интерес у инвесторов, был конкурс, мы выбрали лучшие предложения, поэтому на следующей неделе, я думаю, что спрос тоже будет, наши бумаги интересны», — сказал журналистам глава ведомства Антон Силуанов.

Отвечая на вопрос, будут ли так же, как и на аукционе 4 декабря, предложены бумаги объемом 1 трлн рублей, министр сказал: «Да».

www.interfax.ru/russia/996111

Жесткая монетарная политика сохранится надолго, налоговая реформа повысит сбалансированность бюджета в среднесрочной перспективе, расходы бюджета остаются повышенными, ожидаются масштабные меры по фискальному стимулированию в Китае – такие предпосылки легли в основу инвестиционной стратегии «ВТБ Мои Инвестиции» на 2025 год. Она представлена во второй день инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЁТ!», посвященный розничному инвестированию и развитию финансового рынка.

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» отмечает формирование привлекательных условий для формирования портфелей — при сохранении диверсификации вложений.

• Покупать российские акции, в приоритете нефтегазовый сектор и ИТ.
• Покупать корпоративные облигации с фиксированными купонами из числа бумаг надежного кредитного качества с доходностью 25-29% годовых к погашению через 1-2 года.
• Покупать «замещающие» облигации в валюте в безопасной российской инфраструктуре с двузначными доходностями после «замещения» суверенных еврооблигаций.

( Читать дальше )

Владимир Чистюхин, первый заместитель председателя Центрального банка РФ, выступая на форуме ВТБ “Россия зовет”:

“Я не знаю, сейчас время или не время идти в акции. Для этого надо оценивать перспективы компаний. А это вопрос понимания их бизнес-моделей, их положения на рынке сегодня и завтра. Но базово что такое жесткая ДКП? Она реализуется в ответ на те инфляционные условия, которые сегодня существуют в экономике. Это реакция на то, чтобы снизить инфляцию и инфляционные ожидания. И в этом смысле на краткосрочном горизонте, если посмотрим на ставки, мы видим, что сейчас более выгодно вложиться в депозиты и больше ни о чем не думать. Но если мы рассчитываем на среднесрочный и долгосрочный горизонт, тотолько при низкой инфляции возможны долгосрочные вложения. Это, как правило, вложения в долевые инструменты, когда можно рассчитывать на рост стоимости компании и на получение дивидендов. И в этом смысле альтернативы жесткой ДКП не существует. Если предположить, что сегодня ее не будет, то даже близко не получим нормального фондового рынка завтра. Он просто будет разрушен. Инвесторы не будут на него приходить. В этом плане сегодня жесткая ДКП формирует долгосрочный тренд на повышение доверия к фондовому рынку в будущем”.

( Читать дальше )

Минфин России 5 декабря завершает процесс замещения суверенных российских еврооблигаций — в четверг ожидается одобрение оферт инвесторов, свидетельствуют материалы министерства.

Подать оферту могли держатели, являющиеся таковыми на конец операционного дня 12 сентября. Для держателей еврооблигаций в российском депозитарии срок представления волеизъявления на замещение истек 14 ноября, для держателей, чьи права учитываются в иностранном депозитарии, — 15 октября.

Минфин 3 декабря сообщил, что разместит 13 выпусков суверенных замещающих еврооблигаций, номинированных в долларах и евро. Сообщалось, что размещение пройдет без их оплаты денежными средствами путем замены на замещаемые еврооблигации (уступаемые права по замещаемым еврооблигациям РФ) в соотношении одна к одной.

1prime.ru/20241205/minfin-853338776.html