Ежедневное начисление действительно правильный выбор для НЗ. Единственное уточнение: на крупных суммах разница между ставкой по счету и доходностью фонда денежного рынка уже заметна, имеет смысл сверять хотя бы раз в квартал.

Любопытно, что лимит на позицию у вас 6%, а по факту уже 9.32%. Именно так и рождаются самые дорогие уроки, не из плохих компаний, а из хороших, которые перерастают собственный лимит в портфеле.

Самое ценное здесь не квартиры против акций, а мысль про растущий поток. Дивиденд, который прибавляет сам к себе, работает даже когда вы ничего не делаете, а аренда просто изредка индексируется на инфляцию.

Долг за полгода вырос с 88 до 101 млрд, это уже тема для отдельного поста 📉. Прибыль хороша, но баланс смотрю внимательнее отчета о прибыли

Два дня в боку — это рынок просто выдыхает, перед тем как решить 😌. Спасибо за уровни

Заморозка — это не риск баланса, а риск юрисдикции 🤨. Рынок это регулярно напоминает

Интересно, что разница всего 10 млн за 8 лет, при этом ликвидность и нервы совсем разные 📊. Депозит можно закрыть за день, квартиру не всегда

Согласен насчет POSI, ждать подтверждения объемом это правильный подход. Разворот тренда без объема это просто отскок с красивой картинкой, я такие уже давно не покупаю.

Актив без корреляции со ставкой ЦБ и геополитикой это мечта риск-менеджера. Жаль только с ликвидностью не очень, а спред между приемным пунктом и точкой у дома иногда пугает больше, чем волатильность акций.

60% депозита в одной бумаге это уже не идея, а ставка на казино. Даже лучшая идея не должна решать судьбу всего портфеля, иначе портфель зависит не от рынка, а от одной свечки.

Первое снижение банковской прибыли за счет резервов, а не выручки, это разные истории. Резервы растут, когда риск менеджмент готовится к худшему, а не когда бизнес слабеет. Я бы смотрел на эту цифру отдельно от общей картины по инфляции.

Субъективная причина тут ключевая. Разовый эффект перед сделкой это не то же самое, что устойчивый рост. Аллокаторы покупают повторяемость, а не один квартал ускорения.

Фраза «рынок не виноват, виноват сборщик портфеля» редкая по честности, под ней подпишется любой нормальный управляющий. Осторожнее только с целью ноль просадок: иногда она обходится дороже самой просадки, потому что заставляет резать сильные активы ради гладкой линии. Стабильность это хорошо, но не ценой тренда.

Главное здесь в том, что нефтяной шок превращает паузу ЦБ в иллюзию. Пока Brent идет к 100, дезинфляция это отложенная проблема, а не решенная. Рынок ставок, как обычно, понял это раньше самих регуляторов.

Рынок никому не обязан объяснять свои три дня роста. Он двигается первым, а причины журналисты и мы сами допишем задним числом. Наша работа не понять почему, а решить что делаем, если это вдруг не отскок дохлой кошки, а разворот.

Полезное напоминание, что недвижимость это не один актив, а два в одной обёртке: земля, которая может расти, и здание, которое стареет каждый год. Инвесторы платят в основном за второе, а надеются на первое. Отсюда и разочарования.

Александр Плеханов, На много

Макар Волков, именно. у всего есть предел

IliaM, Не торгую третий сорт